Практическая работа № 9 Расчет финансовых результатов и рентабельности транспортной железнодорожной компании

Задача 1. Определение финансовых результатов работы транспортной компании

Определить финансовый результат работы транспортной компании, по плану и отчету. Рассчитать абсолютное отклонение от плана и процент выполнения плана по всем показателям, сделать вывод. Исходные данные приведены в Приложении № 9. Результаты расчетов представить в табл. 9.1.

Таблица 9.1

№ п/п	Показатель	Единица измерения	Условные обозначения	План	Отчет	Абсолютное отклонение	Про-цент выполнения плана
1	Всего доходов	млн.руб.	Д пр
1.1	Доходы от перевозок, услуг инфраструктуры и локомотивной тяги:	млн.руб.	Д пер
	- грузовые перевозки	млн.руб.	Д гр
	-пассажирские перевозки	млн.руб.	Д пасс
	-предоставление услуг инфраструктуры	млн.руб.	Д инфр
	- предоставление услуг тяги	млн.руб.	Д т
1.2	Доходы от прочих видов деятельности	млн.руб.	Д пр.в.д.
2	Всего расходов	млн.руб.	Э пр
2.1	Расходы от перевозок, предоставления услуг инфраструктуры и услуг тяги:	млн.руб.	Э пер
	-грузовые перевозки	млн.руб.	Э гр
	-пассажирские перевозки	млн.руб.	Э пасс
	-предоставления услуг инфраструктуры	млн.руб.	Э инфр
	-предоставление услуг тяги	млн.руб.	Э т
2.2	Расходы от прочих видов деятельности	млн.руб.	Э пр.в.д.
3	Валовая прибыль (убыток)	млн.руб.	П (У) вал
	Коммерческие расходы	млн.руб.	Э комм.
4	Прибыль (убыток) от продаж	млн.руб.	П (У) пр
4.1	В том числе: -грузовые перевозки	млн.руб.	П (У) гр
4.2	-пассажирские перевозки	млн.руб.	П (У) пасс
4.3	-предоставление услуг инфраструктуры	млн.руб.	П (У) инфр
4.4	-предоставление услуг тяги	млн.руб.	П (У) т
4.5	Прибыль (убыток) от прочих видов деятельности	млн.руб.	П (У) пр.в.д.
5	Проценты к получению	млн.руб.	% к пол.
6	Проценты к уплате	млн.руб.	% к упл
7	Прочие доходы	млн.руб.	Д проч.
8	Прочие расходы	млн.руб.	Э проч.
9	Прибыль до налогообложения	млн.руб.	П (У)до нал..
10	Расходы на амортизацию	млн.руб.	Э аморт.
11	EBITDA	млн.руб.	EBITDA
12	Текущий налог на прибыль	млн.руб.	ТН приб.
10	Чистая прибыль	млн.руб.	П (У) чист.

Прибыль (убыток) – конечный финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности железной транспортной компании, показатель ее эффективности, источник средств для осуществления инвестиций. Получение прибыли – цель деятельности любой коммерческой организации, в том числе и транспортной железнодорожной компании.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

П ( У) = Д - Э

Величина валовой прибыли (убытка) определяется следующим образом:

П (У) _вал. = Д _пр. – Э _пр.

где Д _пр. – выручка (доходы) от продаж без косвенных налогов;

Э _{пр. -} расходы от продаж (без коммерческих и управленческих расходов)

Доходы от продаж транспортной железнодорожной организации состоят из доходов от грузовых перевозок, пассажирских перевозок, предоставления услуг инфраструктуры, услуг тяги и доходы от прочих видов деятельности.

Д _пр = ( Д _гр + Д _пасс + Д _инфр + Д _т ) + Д _пр.в.д.

или Д = Д _пер + Д _пр.в.д.

где Д_пер. = Д _гр + Д _пасс + Д _инфр + Д _т

Аналогично определяются расходы от продаж.

Э _пр = ( Э _гр + Э _пасс + Э _инфр + Э _т )+ Э _пр.в.д.

или Э _пр= Э _пер + Э _пр.в.д.

где Э_пер. = Э _гр + Э _пасс + Э _инфр + Э _т

где

Д _пер , Э _пер – доходы, расходы по перевозкам, млн. руб.;

Д _гр , Э _гр – доходы, расходы по грузовым перевозкам, млн. руб.;

Д _пасс , Э _пасс– доходы, расходы по пассажирским перевозкам, млн. руб.;

Д _{инфр ,} Э _инфр – доходы, расходы от предоставления услуг инфраструктуры, млн. руб.; Д _{т ,} Э _т - доходы, расходы от предоставления услуг тяги, млн. руб.;

Д _пр.в.д., Э _пр.в.д. - доходы, расходы от прочих видов деятельности, млн. руб..

Прибыль (убыток) по каждому виду транспортной услуги и прочим видам деятельности рассчитывается по формуле:

П ( У) _i= Д _i- Э _i

где Д _i , Э _i – доходы, расходы по грузовым, пассажирским перевозкам, от предоставления услуг инфраструктуры и услуг тяги, по прочим видам деятельности, млн. руб.

Прибыль от продаж рассчитывается по формуле:

П (У) _пр. = П (У) _вал.– Э _комм. – Э _упр.

где

Э _комм – коммерческие расходы, млн. руб.;

Э _{упр -} управленческие расходы, млн. руб.

По условиям задачи управленческие расходы отдельно не выделяются, поэтому прибыль от продаж рассчитывается как

П (У) _пр. = П (У) _вал.– Э _комм.

Прибыль до налогообложения определяется по формуле:

П (У) _{до нал.}. = П (У) _пр.+ % _{к пол.} .– % _{к упл..} + Д _проч. - Э _проч.

где П (У) _пр. - прибыль (убыток) от продаж, млн. руб.

% _{к пол.} , % _{к упл..} - проценты к получению и проценты к уплате, %;

Д _проч. , Э _проч. – прочие доходы и расходы, млн. руб.

Показатель EBITDA (Eanings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – аналитический показатель, равный объему прибыли до вычета расходов по процентам, налогов и начисленной амортизации. Данный показатель служит для оценки того, насколько прибыльна основная деятельности транспортной компании. Показатель EBITDA – используется при проведении сравнения с отраслевыми аналогами, позволяет определить эффективность деятельности компании независимо от её задолженности перед различными кредиторами и государством, а также от метода начисления амортизации.

EBITDA = П (У) _{до нал. -} % _{к пол.} + % _{к упл..} + Э _аморт.

Показатель чистой прибыли, т.е. прибыли, которая остается в компании после уплаты всех налогов определяется по формуле:

П (У) _чист.. = П (У) _{до нал.}. – ТН _приб.

где П (У) _чист.. – чистая прибыль, млн. руб.;

П (У) _{до нал.}.- прибыль до налогообложения, млн. руб.;

ТН _приб.- текущий налог на прибыль, млн. руб.

Задача 2. Определение рентабельности производственно-хозяйственной деятельности транспортной организации.

Расчеты выполнить в следующей таблице 9.2. Значения показателей по строкам 2,3,5,6,7 берутся из расчетов по предыдущей задаче. Значения показателей собственного капитала и суммарных активов компании даны в Приложении 9 к задаче 2.

Таблица 9.2

№ п/п	Показатель	Единица измерения	Условные обозначения	План	Отчет	Абсолютное отклонение	Процент выполнения плана
1	Прибыль от перевозок	млн.руб.	П пер
2	Прибыль от продаж	млн.руб.	П пр
3	Чистая прибыль	млн.руб.	П чист..
4	Чистая прибыль без процентов	млн.руб.	П чист без %
5	Доходы от продаж	млн.руб.	Д пр
6	Доходы от перевозок	млн.руб.	Д пер
7	Расходы от перевозок	млн.руб.	Э пер
8	Собственный капитал	млн.руб.	К
9	Суммарные активы компании	млн.руб.	А
10	Рентабельность перевозок	%	R пер
11	Рентабельность продаж	%	ROS
12	Рентабельность активов	%	ROA
13	Рентабельность капитала	%	ROE

Рентабельность – это относительный показатель экономической эффективности деятельности транспортной организации. Отражает степень эффективности использования материальных и денежных ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам её формулирующим.

Для расчета рентабельности получаемый результат (валовая прибыль, чистая прибыль) сопоставляют с затратами или используемыми ресурсами.

Рентабельность перевозок R _пер. является относительной величиной и определяется как отношение прибыли от перевозок к затратам:

Общая величина прибыли от перевозок определяется по следующей формуле:

П _пер. = Д _пер. - Э _пер.

R _пер. = (П _пер / Э _пер ) х 100%

Рентабельность продаж (ROS – return on sales) определяется отношением прибыли от продаж (операционной прибыли) к доходам от продаж.

ROS = (П _пр / Д _пр ) х 100%

Рентабельность активов (ROA – return on assets) определяется отношением чистой прибыли без учета процентов по кредитам к суммарным активам

ROА = (П _{чист без %} / А ) х 100%

Показатель чистой прибыли без процентов определяется по формуле

П _{чист без %} = П _чист. – % _{к пол.} . + % _{к упл..}

Рентабельность капитала (ROE – return on equity) определяется отношением чистой прибыли к собственному капиталу

ROЕ = (П _чист / К ) х 100%