Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками.

20. Возникновение, содержание и источники ссудного капитала.

Ссудный капитал — денежный капитал, отдаваемый в ссуду (временное пользование на условиях возвратности) и приносящий проценты за счет обслуживания кругооборота промышленного и торгового капитала. Источниками ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства, высвободившиеся в ходе кругооборота капитала. 1. Средства, образующиеся при движении основного капитала. В результате использования основного капитала его стоимость переносится на продукт частями, по мере износа. При этом после продажи товаров перенесенная на продукт реализованная в денежной форме часть стоимости основного капитала в виде амортизации оседает на счете предприятия до времени покупки новых средств производства. .Допустим, станок функционирует 10 лет. При этом каждый: год он переносит на продукт 1/10 часть стоимости. Полная стоимость станка будет возмещена лишь через 10 лет. Вместе с тем: амортизированная стоимость, адекватная перенесенной на продукт части стоимости основного капитала, поступающая на счет предприятия по мере реализации продукции, до покупки нового оборудования выступает источником свободных денежных средств, которые могут использоваться в качестве ссудного капитала. 2. Средства, образующиеся при движении вещественных элементов обо-ротного капитала. Между продажей готовой продукции и покупкой нового сырья и других вещественных элементов оборотного капитала обычно проходит некоторое время.

20. В промежутке между продажей готовых изделий и покупкой новых элементов оборотного капитала у предпринимателя образуются временно свободные денежные средства, которые могут использоваться в качестве ссудного капитала. 3. Средства, предназначенные для выплаты заработной платы. Заработная плата, как правило, выплачивается работникам один раз в неделю или один или два раза в месяц. Между тем произведенный продукт реализуется ежедневно. В промежутке между реализацией товаров и выплатой заработной платы образуются временно свободные денежные средства, которые могут выступить источником ссудного капитала. 4. Средства, предназначенные для расширения производства. В процессе расширенного воспроизводства предприниматель часть прибыли направляет на расширение производства. При этом для покупки новых элементов производства требуется, как правило, ряд лет. В промежутке времени между отчислением денежных средств на эти цели .и непосредственно расширением или совершенствованием производства появляются временно свободные денежные средства, которые могут быть использованы в качестве ссудного капитала. Помимо собственного капитала, источником ссудного капитала могут вы-ступать денежные доходы и сбережения различных слоев общества. В виде вкладов они поступают в кредитные учреждения и до покупки на них потребительских или промышленных товаров используются в качестве элементов ссудного капитала.

Основные черты ссудного капитала:

• 1) товар в виде денег не продается навсегда как обычные товары, а по истечению определенного времени возвращаются владельцу принося доход;

• 2) при продаже обычных товаров продавцы получают денежный эквивалент, а при продаже капитала — процент;

• 3) ссудный капитал выступает в виде своеобразного товара (когда товар отдается в ссуду, он при этом сохраняет не только потребительскую стоимость, но еще и увеличивается количественно).

Процент, присваиваемый кредитором, является частью прибыли промышленного работодателя, воспользовавшегося его ссудой для авансирования капитала в производство какой-либо продукции.

Множество различных экономических субъектов имеет потребность в использовании дополнительных средств, по этой причине возникает рынок ссудных капиталов.

Ценой этих капиталов выступает процент.

Ссудный процент один из видов дохода, который отражает отношения между владельцем ссудного капитала и лицом, которое использует этот капитал.

Прибавочная стоимость, которая получается при использовании ссудного капитала делиться на части.

Норма процента исчисляется как отношение платы за кредит к размеру ссуд. Спрос на деньги в условиях рынка предъявляют предприятия, фирмы, физические и юридические лица.

Спрос на деньги на ссудном рынке зависит от уровня доходов потребителей. Отношение между уровнем прибыли, потенциальной ставкой процента и от экономического состояния страны.

Предложение денег зависит от потенциальной ставки, объема национального дохода и средней величины дохода на душу населения, политической стабильности государства, от инфляции.

Факторы, влияющие на величину нормы процента:

• 1) риск;

• 2) срочность;

• 3) размер ссуды;

• 4) налогообложение.

31 Рынок ссудного капитала: структура и функции.

Рынок ссудных капиталов представляет собой сферу экономики, где происходит движение или, иначе говоря, перемещение свободных денежных капиталов от кредиторов к заемщикам в любых формах. Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе воспроизводства. К ним относятся: - амортизационный фонд предприятий, предназначенный для обновления, расширения и восстановления производственных фондов; - часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат; - денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы; - прибыль, идущая на обновление и расширение производства; - денежные доходы и сбережения всех слоев населения; - денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов. Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в экономике, а также задачами по воспроизводству производственных отношений. Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов. 1) Обслуживание товарного обращения через кредит; 2) Аккумуляция, или собирание, денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов. 3) Трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства.  Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период. 4) Обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма).  Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала. 5) Ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово промышленных групп. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Основные принципы предоставления кредита заёмщикам следующие :  1) возвратность;  2) срочность;  3) платность.  Иначе говоря, заёмщик обязан возвратить кредит через строго определённый срок с оплатой заранее обусловленного процента за его получение и использование Рынок ссудных капиталов состоит:  1)денежного рынка (краткосрочные кредитные операции, обслуж. движение оборотных средств);  2)рынок капиталов (средне- и долгосрочные операции, обслуж. движение основных средств)  3)фондовый рынок (кредитные операции с ц. бумагами  4)ипотечный рынок (операции с недвижимостью). Основные участники рынка, которые осуществляют движение на рынке: -первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов, мобилизуемые банками и превращаемые в ссудный капитал -специализированные посредники - банки - привлекают (аккумулируют) ден. средства, превращают их в ссудный капитал и за проценты передают его заемщикам -заемщики - юр. , физ. лица и гос-во, испытывающие недостаток в фин. ресурсах. Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным. По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов). По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже. Внебиржевой рынок еще называется уличным. Временной и функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

20. Ссудный процент. Норма ссудного процента.

Ссудный процент представляет собой вознаграждение за пользование заемными денежными ресурсами (по-другому называемыми ссудным капиталом или кредитом) в течение ограниченного количества времени. Другими словами, это ставка процента, которая отражает стоимость кредитных денег и фактически показывает цену кредита. Ссудный процент рассчитывается по формуле, обозначенной на рисунке справа.

Рассматриваемая экономическая категория имеет место в том случае, когда некоторый владелец свободных финансовых ресурсов передает их другому лицу на какое-то время в целях полезного потребления. То есть заемщик как бы покупает полезность предоставляемого капитала, которая выражается в возможности генерации прибыли за счет этих денег, при этом ссудный процент является ценой данных ресурсов, уплачиваемой заемщиком владельцу кредитного капитала.

Источником уплаты ссудного процента является добавочная стоимость, возникающая в момент эффективного использования предоставленного займа. Ссуда эксплуатируется как капитал, который инвестируется в производство, поэтому уровень платы за кредит не может быть выше нормы прибыли, генерируемой в результате использования займа (в противном случае ссуда используется не рационально).

От чего зависит ставка ссудного процента

Как и стоимость любого товара, цена кредита имеет свойство менять свое значение, поэтому ссудный процент может варьироваться в разные периоды в зависимости от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Соотношение предложения и спроса определяется следующими факторами:

• Размеры денежных накоплений и сбережений, являющихся источниками кредитных возможностей – чем больше данный показатель, тем ниже ссудный процент (т.к. велико предложение).

• Цикличность производства. В некоторые моменты спрос на инвестиции повышается (например, в период экономического подъема), а в другие периоды – понижается. Таким образом, чем выше инвестиционный спрос, тем выше норма ссудного процента.

• Государственное регулирование денежной массы, имеющейся в обращении – чем больше денег обращается в системе, тем выше процентные ставки.

• Темпы инфляции. При усилении инфляционных процессов процентные ставки возрастают, при этом различают номинальные и реальные ставки. Реальный % вычисляется как номинальный % за вычетом среднегодового обесценивания денег. В том случае, когда темпы инфляции превосходят рост ставок, то ссудный процент становится отрицательным, т.е. фактически взимается с кредитора, а не с заемщика.

• Колебания валютного курса – чем выше курс иностранной валюты, тем ниже ставка процента, и наоборот.

• Международное перетекание капиталов и др.

20. Кредит как экономическая категория. Функции кредита.

Кредит, как и всякая экономическая категория, выражает совокупность определенных экономических отношений и взаимосвязей, и именно финансовых – по поводу движения ссудного капитала, т.е. временно свободных денежных средств, являясь частью финансового рынка. Ссудный капитал служит основным источником кратко–, средне– и долгосрочных кредитов как для бизнеса, так и для правительства. Это относится и к частным физическим лицам.

Кредит функционировал в различных общественно–экономических формациях, явление историческое, существующее с момента возникновения товарного производства в его простейших формах. В те времена он имел так называемые допотопные формы – ростовщический и купеческий кредит; процентная ставка колебалась от 12 до 30 % годовых.

Называются следующие функции кредита: - мобилизация временно свободных денежных средств; - распределение временно свободных денежных средств; - экономия наличных денег; - выделение процента; - создание кредитных орудий обращения; - осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия; - экономия издержек обращения; - ускорение концентрации капитала; - обслуживание товарооборота; - ускорение НТП.

20. Формы и виды кредита.

Современная кредитная система — это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.

1. Коммерческий кредит — предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем. Его объект — товарный капитал. Целью является ускорение реализации товаров и заключенной в них прибыли.

2. Банковский кредит выдается банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями, функционирующим предпринимателям в виде денежных ссуд. Это основной вид кредита в современных условиях. Объектом банковского кредита служит денежный капитал. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок, т.е. он делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.

3. Потребительский кредит предоставляется потребителям в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели).

4. Ипотечный кредит — это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий).

5. Государственный кредит — совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита — выпуск государственных займов, которые изымают от 1/3 (США), до 2/3 (ФРГ) ресурсов рынка ссудных капиталов для покрытия бюджетного дефицита. Своеобразной разновидностью государственного кредита являются гарантии государства по частным кредитам.

6. Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

7. Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственное производство, как правило, под обеспечение недвижимостью.

8. Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.

Виды кредита и их классификация по различным признакам

Виды кредита по срокам:

Существует мнение, что в РФ существуют только:

• краткосрочные кредиты со сроком до 1 года;

• долгосрочные кредиты сроком свыше 1 года.

Выделение среднесрочных кредитов со сроком от 1 года до 3 (5) лет нецелесообразно, так как в современных условиях долгосрочными кредитами для банков являются кредиты на срок свыше 6 месяцев. Это связано с особенностью ресурсной базы коммерческих банков, в структуре которых основную долю (70%) составляют средства на расчетных (текущих) счетах клиентов, т. е. депозиты до востребования.

Виды кредита по количеству кредиторов:

1. Один кредитор.

2. Консорциальные кредиты — за счет образуемых банковских консорциумов с целью аккумулирования кредитных ресурсов, снижения риска кредитования за счет привлечения других кредиторов или соблюдения установленных ЦБ нормативов, в частности, показателя максимального размера крупных кредитных рисков (Н7), максимального размера кредитов, гарантий поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9 и Н10). Соглашения банка о предоставлении консорциальных кредитов носят целевой характер и действуют в течение определенного срока.

Пример, осенью 1998 г. создан межбанковский консорциум в составе ЦБ РФ, СБС «Агро», «Мост-банк», «Инкомбанк», «Менатеп» и др. Вкладчики проблемных банков могли перевести свои средства в течение определенного срока в ЦБ РФ.

3. Синдицированные кредиты — это ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные средства.

Синдицированные кредиты позволяют банкам как диверсифицировать кредитные риски, так и обеспечивать своих клиентов кредитными ресурсами в объеме, который один банк не может предоставить.

Анализ данных по российским банкам показывает, что главный мотив синдицированного кредитования — это диверсификация рисков, а не недостаток кредитных ресурсов.

Виды кредита по валюте, в которой предоставлен кредит:

• моновалютные - рублевый и валютный;

• мультивалютный — в нескольких валютах.

Виды кредита по типу заемщика:

• межбанковский (другим банкам и небанковским финансовым учреждениям);

• потребительский (населению) — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора выступают юридические лица, осуществляющие реализацию товаров и услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты лечения и т. д.;

• кредит хозяйству;

• государственным органам власти (ссуды клиентам).

Виды кредита по субъектам кредитных сделок:

1. Частный — коммерческий и банковский кредиты.

Коммерческий кредит — отсрочка по оплате товаров, работ, услуг, предоставляемая продавцом покупателю. Цель этой формы — ускорение процесса реализации продукции. Инструментом является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

Отличается от банковского кредита:

• в роли кредитора выступают юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг, а не специализированные кредитно-финансовые институты;

• предоставляется в товарной форме;

• средняя стоимость ниже средней ставки банковского процента;

• при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, это может быть фиксированный процент от базовой суммы.

Используется три вида данного кредита:

• кредит с фиксированным сроком погашения;

• кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных ему в рассрочку товаров;

• кредитование по открытому счету, когда поставка партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Банковский кредит — предоставление займов в виде денежных средств.

Предоставляется специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ.

В роли заемщика могут выступать только юридические лица.

Инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение.

2. Государственный кредит — отличительным признаком является участие государства в лице органов исполнительной власти.

Осуществляя функции кредитора, государство проводит кредитование:

• конкретных отраслей промышленности или регионов, если есть особая потребность и возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в связи с рядом конъюнктурных факторов;

• коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

Однако основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком.

Государственный долг выражает результат взаимосвязей исполнительных органов государственной власти РФ с физическими и юридическими лицами, исполнительными органами других государств и международными финансовыми организациями в части формирования фонда заимствованных средств для удовлетворения государственных потребностей РФ (сумма накопленных дефицитов государственных бюджетов за ряд лет).

3. Международный кредит — когда одной из сторон является международная финансовая организация.

Кредиторами и заемщиками выступают:

• банки — Лондонский клуб;

• государства — Парижский клуб;

• международные финансовые органы — МВФ, Мировой банк, ЕБРР.

Виды кредита по обеспеченности:

• обеспеченные (залоговые и гарантированные);

• необеспеченные (бланковые).

Виды кредита по целям (направлениям использования):

• на увеличение капитала предприятия (инвестиционный);

• на пополнение оборотных средств предприятия;

• потребительские цели.

Виды кредита по форме и способу предоставления:

• кредит между предприятиями (коммерческий, покупка ценных бумаг);

• когда банк выступает заемщиком.

35. Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый функцио­нирующими, хозяйствующими субъектами друг другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. Это одна из ранних форм кредитных отношений. Впервые эта форма кредита появилась в XIII—XIV вв. В его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты то­вара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой, содержащий обязательства заемщика выплатить опреде­ленную сумму непосредственно кредитору, ипереводной (тратта) — письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя.

Необходимость коммерческого кредита вытекает из самого про­цесса воспроизводства: несовпадения сроков производства и реали­зации. В результате одни производители вышли на рынок с товара­ми, а у других возникла потребность купить товар. Однако, не реа­лизовав свою продукцию, они не располагают средствами, и поэто­му торговая сделка состоится лишь при продаже с рассрочкой пла­тежа. Следовательно, цель этой формы — ускорить реализацию то­варов и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополни­тельную прибыль.

Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:

• ограничение размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у кредитора излишка капитала;

• зависимость от условий его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

• строго определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви). В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

В России коммерческий кредит до последнего времени имел ограниченную сферу применения. Расширению его применения пре­пятствовали инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнер­ских связей.

На практике применяются следующие разновидности коммер­ческого кредита:

• с фиксированным сроком погашения;

• с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

• по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

35. Банковский кредит. Принципы кредитования и виды банковского кредита.

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. В современной экономике — это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуды хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.

Кредиторами обычно становятся специализированные кредитно-финансовые организации, имеющие лицензии центрального банка на осуществление подобных операций. Заемщики, как прави ло, юридические лица. Инструментом кредитных отношений слу­жит кредитный договор (соглашение). Доход — ссудный (банков­ский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период. Банковский кредит имеет свои особенности:

• его источником служит, как правило, привлеченный капитал, т.е. полученный за счет средств банковских клиентов;

• банк ссужает капитал, т.е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке;

• банк предоставляет не просто денежные средства, а денеж ный капитал, который, совершив кругообращение в процесс се производства, возвращается с приращением.

Банковский кредит классифицируется по разным признакам. По срокам погашения:

• краткосрочный — обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;

• среднесрочный — сроком от шести месяцев до одного года;

• долгосрочный — свыше года (в некоторых странах — свыше трех — пяти лет).

По способу погашения:

• ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;

• ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.

По обеспеченности:

• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;

• обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);

• ссуда под финансовую гарантию третьих лиц. По категориям плательщиков:

• аграрные ссуды для сельскохозяйственного производства, обычно имеющие сезонный характер;

• коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;

• ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;