2.3 Анализ прибыли предприятия ооо «Элитламп»

Исходные данные для факторного анализа приведены в таблице 2.7. Сведения об объеме продаж, а также средней цене проданной продукции ООО «Элитламп» за 2011-2013 гг. были предоставлены финансовым руководителем организации.

Таблица 2.7

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ООО «Элитламп» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное изменение, (+,-) 2013 г. к 2011 г.
1.Объем продаж товаров (продукции, работ, услуг), шт.	20532	25952	29842	9310
2. Средняя цена за 1 шт. проданного товара, руб.	1789	1832	2052	263
3. Выручка от продажи, тыс. руб.	36732	47543	61235	24503
4.Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	19526	28035	39254	21627
4.1 материальные затраты, тыс. руб.	18692	26980	38173	44987
4.2 амортизация основных средств, тыс. руб.	302	366	369	67
4.3 прочие затраты, тыс. руб.	532	689	712	180
5. Коммерческие расходы, тыс. руб.	9980	10382	11879	1899
6. Прибыль от продажи, тыс. руб.	7226	9126	10102	2766

Используя метод цепных подстановок, находим колебание прибыли от продажи за счет изменения каждого фактора. Результаты анализа факторов первого порядка обоснованы в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Изменение прибыли от продажи ООО «Элитламп» за счет изменения факторов первого порядка, тыс. руб.

Наименование показателя	Расчет	Изменение (+,-)
1.Общее изменение прибыли от продаж	24503 - 21627 - 1899	2766
2. Изменение прибыли за счет изменения выручки от продажи товаров и услуг	(61235- 19526 -9980) - 7226	24503
3. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости проданных товаров и услуг	(61235 - 19526 -9980) - (61235 - 39254- 9980)	19728
4. Изменение прибыли за счет изменения коммерческих расходов	(61235 - 19526 - 9980) - (61235 -19526 - 11879)	1899

По данным таблицы 2.8 можно сделать выводы, что каждый фактор напрямую воздействует на сумму прибыли от продаж, поэтому возрастание или падение каждого показателя пропорционально ведет к росту или уменьшению прибыли от продажи товаров (продукции, работ и услуг).

Прибыль от продаж может рассчитываться посредством факторов второго порядка, к которым относятся: объем проданных товаров в натуральном выражении, цена за единицу проданного товара, затраты на производство и реализацию продукции по экономическим элементам.

Модель факторов второго порядка можно представить в виде данной формулы:

Пр = (Vр х Цр) - (Зм + За + Зпр) - Кр¹, (15)

где Vр - объем проданных товаров в натуральных измерителях,

Цр - цена за 1 шт. проданной продукции,

Зм - материальные затраты,

За - амортизация основных средств,

Зпр - прочие затраты,

Кр - коммерческие расходы,

Подставив данные, находим воздействие на прибыль от продаж факторов второго порядка. В таблице 2.9 представлен анализ факторов второго порядка.

Таблица 2.9

Изменение прибыли от продаж ООО «Элитламп» за счет изменения факторов второго порядка, тыс. руб.

Показатели	Расчет	Изменение, (+,-)
1. Общее изменение прибыли от продаж	24503 – 19481 – 67–180 –1899	2766
2. Изменение прибыли за счет изменения объема проданных товаров	(29,8 х 1789 – 19526 -9980) – 7226	16938
3. Изменение прибыли за счет изменения материальных затрат	(36732 -(38173 + 302 + 532) - 9980 -(36732 - (18692 + 302 + 532 + 9980)	-19481
4. Изменение прибыли за счет изменения амортизационных отчислений	(36732 -(38173 + 369 + 532) - 9980) -(36732- (38173 + 302 + 532) -9980)	-67
5. Изменение прибыли за счет изменения прочих затрат	(36732 -(38173 + 369 + 712)-9980) -(36732 - (38173 + 369 +532)-9980	-180
6. Изменения прибыли за счет изменения коммерческих расходов	(36732 - 19526 - 11879) -(36732 - 19526 - 9980)	-1899
7. Изменения прибыли за счет изменения средней цены единицы проданного товара	(29,8 * 2052 ) - (29,8 * 1789)	7837,4

Как можно заметить из таблицы 2.9, увеличению прибыли способствовали такие факторы второго порядка, как объем реализованных товаров (продукции, работ, услуг) и средняя цена продажи. За счет возрастания объема продаж, прибыль выросла на 16 938 тыс. руб. Увеличение средней цены продажи товаров и услуг повысило прибыль на 7837 тыс. рублей, а такие факторы, как материальные затраты, амортизационные отчисления и прочие затраты обратно пропорционально повлияли на прибыль от продаж. В результате прибыль увеличилась на 2766 тыс. руб.

В большинстве случаев под результативностью использования прибыли понимают содержание прибыли, характер ее формирования под влиянием различных факторов. Практическая значимость анализа эффективности политики формирования и использования прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственников, что одновременно дает возможность связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества прибыли позволяет финансовым менеджерам производить сравнительный анализ деятельности организации с учетом факторов формирования прибыли, принимать обдуманные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

Комплексное воздействие цен, финансовых результатов, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициентов валовой прибыли. Показатель валовой прибыли является расчетным показателем и вычисляется как разница между выручкой от продажи и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Коэффициент валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельности при сравнении объема продаж и производственной себестоимости. Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости, характеризует возможности компании в покрытии обычных и прочих расходов и существенно воздействует на величину чистой прибыли. Расчет коэффициента валовой прибыли можно представить в виде следующей формулы:

Квп = (ВП – Срп) / ВП, (16)

где Квп – коэффициент валовой прибыли;

ВП – выручка от продажи продукции;

Срп – себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг).

Величина коэффициента валовой прибыли зависит от метода определения себестоимости реализованной продукции (товаров, работ и услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной, маркетинговой и ценовой политики компании.

Расчет коэффициента валовой прибыли ООО «Элитламп» приведен в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Динамика коэффициентов валовой прибыли ООО «Элитламп» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Относительное изменение, %
				2012 к 2011 гг.	2013 к 2012 гг.
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	36732	47543	61235	129,4	128,8
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	19526	28035	39254	143,6	140,0
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	17206	19508	21981	113,3	112,7
4. Коэффициент валовой прибыли	0,47	0,41	0,36	87,2	87,8

Прирост валовой прибыли ООО «Элитламп» составил 13,3% за 2012 г. и 12,7% за 2013 г., совокупный рост данного показателя составил 27,8%. Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж на увеличение валовой прибыли:

 ВП за счет изменения Квп = (ВП1 / В1 – ВП0 / В0) х В1, (17)

 ВП за счет изменения В = (В1 – В0) х ВП0 / В0, (18)

где ВП – валовая прибыль;

Квп – коэффициент валовой прибыли;

В – объем продаж

Расчет воздействия факторов на формирование валовой прибыли ООО «Элитламп» приведен в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Расчет влияния факторов на показатель валовой прибыли ООО «Элитламп»

Показатели	2011 г.	2013 г.
1.Объем продаж (В), тыс. руб.	36732	61235
2. Валовая прибыль (ВП), тыс. руб.	17206	21981
3. Коэффициент валовой прибыли (Квп)	0,47	0,36
4. Изменение валовой прибыли за счет Квп, тыс. руб.	-6735,85
5. Изменение валовой прибыли за счет В, тыс. руб.	+ 11477,69

Компания имеет нормальные коэффициенты валовой прибыли, имеющие тренд к снижению: 0,47 в 2011 году и 0,36 в 2013 году. Падение коэффициентов валовой прибыли привело к уменьшению валовой прибыли ООО «Элитламп» на 6735 тыс. руб., при этом прирост объема продаж в абсолютном выражении обусловило возрастание валовой прибыли на 11477 тыс. руб.

Важнейшей составной частью прибыли от реализации считается валовая прибыль: она высчитывается как разница между нетто выручкой от реализации товарной продукции и сопутствующих услуг и полной валовой себестоимостью реализованной товарной массы. Используя вышеуказанный порядок нахождения валовой прибыли, её можно сформировать под воздействием нижеизложенных факторов:

1) объема продаж;

2) себестоимости проданной продукции, работ и услуг;

3) отпускных цен на продаваемую продукцию и услуги;

4) подвижек в составе ассортимента продукции со стороны различий в величине рентабельности определенного типа продукции.

Единый факторный анализ валовой и маржинальной прибыли производится по исходным данным Отчета о финансовых результатах за нынешний и исходный года (квартал или полугодие). При сопоставлении с плановым применяются исходные данные финансового плана (бюджета) и пояснений к нему.

Несмотря на это подобных данных для факторного анализа может быть мало. Перечисленные данные очень часто не сравниваемы, так как на нетто выручку от реализации продукции сильно воздействует величина продажных цен, что проистекает из её подсчета за базовый и отчетный года.

Маржинальный подход к оценке финансовых результатов и структуры затрат при данном объеме продаж предполагает разграничение переменных и постоянных расходов на производство и продажу продукции. Признанные коммерческие и управленческие расходы рассматриваются как условно–постоянные расходы. К числу постоянных расходов можно отнести и амортизацию основных средств и прочие общехозяйственные затраты. Корректировка себестоимости и валовой прибыли на сумму амортизации и прочих общехозяйственных расходов позволит приблизить последний показатель к величине маржинального дохода (как разнице между выручкой и переменными расходами).

Это дает возможность оценить динамику таких показателей, как критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности и сделать выводы о рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой расходов и последствиями вероятного снижения объема продаж. Рассчитаем структуру маржинального дохода ООО «Элитламп» (таблица 2.12).

Таблица 2.12

Расчет структуры маржинального дохода ООО «Элитламп», тыс. руб.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	36732	47543	61235
2. Затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг	29506	38417	51133
2.1 Постоянные: - амортизация основных средств - прочие - коммерческие расходы	10814 302 532 9980	11437 366 689 10382	12960 369 712 11879
2.2 Переменные: - материальные затраты	18692 18692	26980 26980	38173 38173
3. Маржинальный доход	18040	20563	23062
3.1 Прибыль	7226	9126	10102
4.1 Удельный вес прибыли в маржинальном доходе	40,0	44,4	43,8
4.2 Удельный вес постоянных расходов в маржинальном доходе	59,9	55,6	55,0

Как можно сделать вывод из таблицы 2.12, в составе затрат ООО «Элитламп» переменные расходы составляют 63% от общей суммы и в 2011 году равны 18692 тыс. руб., в 2013 году возросли до суммы 38173 тыс. руб. Темп роста переменных расходов составил в сумме 204% за 2 года. Постоянные затраты растут в абсолютном выражении в меньших темпах по сравнению с переменными – 119%; в 2011 году они были равны 10814 тыс. руб., в 2013 году – уже 12960 тыс. руб. Не слишком равнозначное изменение постоянных и переменных затрат объясняется воздействием инфляционного роста цен на товары и арендную плату за использование помещений. Затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды, которые включаются в коммерческие расходы, считаются напрямую зависимыми от инфляционного роста.

Относительный рост переменных затрат по сравнению с объемом продаж произвело формирование маржинального дохода в 2011 году на сумму 18040 тыс. руб., уровень которого вырос за анализируемые 2 года до 23062 тыс. руб.

Состав маржинального дохода ООО «Элитламп» перенес незначительные изменения. Доля прибыли, включенной в маржинальный доход выросла с 40% в 2011 году до значения 43,8%, однако доля постоянных затрат, упала, соответственно, на такую же долю. Состав маржинального дохода в 2013 году можно считать удовлетворительным, потому что сокращается отрицательное влияние увеличения постоянных затрат, снижающих значение прибыли от продаж. Таким образом, в результате формирования финансового результата ООО «Элитламп» все большее значение получают переменные (краткосрочные) расходы, легко поддающиеся быстрым изменениям. Увеличение переменных затрат в последующем может привести к формированию сложно управляемой группы расходов и ухудшающей финансовое состояние организации.

Важнейшей составной частью прибыли от реализации считается валовая прибыль: она высчитывается как разница между нетто выручкой от реализации товарной продукции и сопутствующих услуг и полной валовой себестоимостью реализованной товарной массы. Используя вышеуказанный порядок нахождения валовой прибыли, её можно сформировать под воздействием нижеизложенных факторов:

1) объема продаж;

2) себестоимости проданной продукции, работ и услуг;

3) отпускных цен на продаваемую продукцию и услуги;

4) подвижек в составе ассортимента продукции со стороны различий в величине рентабельности определенного типа продукции.

Единый факторный анализ валовой и маржинальной прибыли производится по исходным данным Отчета о финансовых результатах за нынешний и исходный года (квартал или полугодие). При сопоставлении с плановым применяются исходные данные финансового плана (бюджета) и пояснений к нему.

Несмотря на это подобных данных для факторного анализа может быть мало. Перечисленные данные очень часто не сравниваемы, так как на нетто выручку от реализации продукции сильно воздействует величина продажных цен, что проистекает из её подсчета за базовый и отчетный года.

Маржинальный доход предприятия позволяет определить предельные показатели финансово–хозяйственной деятельности. Критический объем продаж, операционный рычаг, запас финансовой прочности взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам на производство и продажу продукции. Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас финансовой прочности, который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж станет равным запасу финансовой прочности, то финансовый результат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый результат обратиться в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема продаж, то есть является экономически обоснованным.

В свою очередь операционный рычаг, являясь величиной обратной величине запаса финансовой прочности, свидетельствует об усилении риска, связанного с нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж. Расчет этих показателей приведен в таблице 2.13.

Анализ финансового состояния организации – это обязательный элемент как финансового менеджмента, так и экономических отношений с контрагентами, государством и прочими лицами. Предметом финансового анализа является финансовое состояние предприятия, позволяющее оценить текущее финансовое состояние и изменения, проводимые в финансовых итогах жизнедеятельности компании. Финансовое состояние организации – сумма показателей, выражающих существование, хранение и потребление финансовых и денежных ресурсов. Целями финансового анализа считаются оценка действительного положения предприятия на дату создания отчетов и баланса и его будущие прогнозы на дальнейший период. Задачами финансового анализа являются проработка характера воздействия экономических факторов, нахождение последовательностей, трендов финансовых явлений и процессов в настоящих условиях организации; научное обоснование данных и будущих планов; контроль за исполнением их и управленческих решений; оценочное изучение результатов жизнедеятельности компании и проработка действий по использованию найденныхх резервов. Анализ обязан базироваться на государственном законодательстве; требует принятия во внимание всех значимых сторон жизнедеятельности, общего изучения причин и последствий от принятых решений. Двумя этапами аналитической работы являются: 1) Первичная оценка финансового состояния (экспресс-анализ). В нее входят создание сравнительных таблиц за 2 последних периода с нахождением абсолютных и относительных отклонений по основным показателям баланса; вычисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к базисному году за ряд лет; вычисление показателей за несколько лет в процентах к какому-либо итоговому значению; изучение специальных коэффициентов. Смыслом экспресс-анализа считается подбор некоторого количества наиболее значимых и сравнительно несложных вычислений показателей и постоянном отслеживании их изменений. Такой отбор субъективен и используется аналитиками; 2) детальный анализ финансового состояния. Его цель – подробнейшая характеристика имущественного и финансового состояния хозяйственного субъекта, результатов его деятельности в прошедшем отчетном году, а также вероятности развития субъекта в будущем. Программа проведения детального анализа финансовой деятельности выглядит следующим образом: составление аналитического нетто-баланса; оценка и анализ экономических потенциала развития(оценка имущественного положения и структуры капитала и анализ финансового положения, оценка финансовой устойчивости; оценка и анализ отдачи финансово-хозяйственной жизнедеятельности); анализ оборачиваемости, ликвидности и анализ рентабельности; разработка действий по улучшению финансового состояния организации.

Таблица 2.13

Оценка тенденций формирования прибыли от продаж ООО «Элитламп», тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное изменение (+/-)
1. Выручка от продажи продукции	36732	47543	61235	24503
2. Переменные затраты	18692	26980	38173	19481
3. Маржинальный доход	18040	20563	23062	5022
4. Постоянные затраты	10814	11437	12960	13321
5. Прибыль от продаж	7226	9126	10102	2146
6. Коэффициент покрытия постоянных затрат (Маржинальный доход / Выручка от продаж)	0,49	0,43	0,38	-0,11
7. Критический объем продаж (Постоянные расходы / коэффициент покрытия постоянных затрат)	22069	26597	34105	12306
8. Операционный рычаг (Переменные затраты / Прибыль от продаж)	2,59	2,97	3,78	1,19
9. Запас финансовой прочности, (1 / Операционный рычаг), %	38,6	33,7	26,5	-12,1

За анализируемый период 2011 – 2013 г.г. операционный рычаг возрос с 2,59 до 3,78, а запас финансовой прочности снизился с 38,6 до 26,5, что свидетельствует о неблагоприятной тенденции в формировании финансовых результатов ООО «Элитламп».

Более высокие темпы роста постоянных расходов по сравнению с объемом продаж меняют структуру маржинального дохода. Снижение коэффициента покрытия постоянных расходов признается отрицательным, так как происходит снижение доли прибыли в маржинальном доходе.

Итак, прибыль от продаж отражает эффективность маркетинговой и производственной деятельности. Влияние на объем продаж сомнительной дебиторской задолженности можно связать не только с потерей прибыли, но и с недостатками в финансовом управлении. Необоснованный рост затрат и, как следствие, увеличение потребности в оборотном капитале, чрезмерный рост краткосрочных обязательств говорят о несбалансированности производственных и финансовых планов.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.

В таблице 2.14 представлены показатели доходности и рентабельности ООО «Элитламп».

Таблица 2.14

Показатели доходности и рентабельности ООО «Элитламп» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Абсолютное изменение (+,-)
1. Рентабельность текущей деятельности (Прибыль от продаж / Полная себестоимость проданной продукции), %	24,4	23,8	19,8	-4,6
2. Рентабельность продаж по прибыли от продаж (Прибыль от продаж / Выручка от продаж),%	19,7	19,2	16,5	-3,2
3. Рентабельность по чистой прибыли (Чистая прибыль / Выручка от продаж),%	-	15,3	13,2	-2,1
4. Общая рентабельность (Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж),%	-	19,2	16,5	-2,7

Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о снижение доходности различных сфер деятельности ООО «Элитламп». Снижение рентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2011 – 2013 гг. на 4,6% свидетельствует о росте затрат на единицу продукции и сокращении доходности операций по производству и реализации товаров (продукции, работ, услуг). Снижение рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о сокращении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики организации.

В результате можно наблюдать сокращение показателя общей рентабельности на 2,7%, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности коммерческой компании.

Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли ООО «Элитламп» в абсолютном отношении не создал достаточных условий для экономического развития капитала предприятия.