5.4. Пенсии на определенный срок

Пенсии на определенный срок могут выплачиваться как СК, так и НПФ. Пенсия на определенный срок означает, что денежные средства выплачиваются один раз в месяц, квартал, год (по выбору) в течение определенного срока, по достижении которого выплаты прекратятся. Срок, на который может назначаться пенсия, пенсионер выбирает сам, при этом при выплате пенсий НПФ он не может быть менее 10 лет (ч. 1 ст. 63 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении). Определяя срок пенсии, человек, очевидно, исходит из желаемого срока своей предстоящей жизни, так как если он будет жив после окончания договора, выплаты будут прекращены. При этом в случае смерти получателя денег до окончания договора НПФ обязан будет проинформировать наследников о сумме оставшихся пенсионных средств, которые наследуются в общегражданском порядке (п. 2 ст. 66 Закона о негосударственном пенсионном обеспечении). Пенсии на определенный срок, выплачиваемые СК, могут не подлежать наследованию, если это не предусмотрено договором.

Поскольку человеку свойственно надеяться прожить как можно дольше, то при выборе срока действия договора не следует его занижать, иначе можно в расцвете пенсионных лет оказаться без денег. При этом надо иметь в виду, что чем на больший срок заключается договор, тем меньше денег будет выплачиваться в месяц, год.

При выплате пенсий на определенный срок размер регулярной выплаты ежегодно изменяется. В этой связи СК или НПФ информируют получателя пенсии об остатках принадлежащих ему пенсионных средств. Величина этого остатка зависит не только от производственных выплат, но и от величины инвестиционной прибыли (убытка) за прошедший год.

Лица, которые хотят получать фиксированные размеры пенсионных выплат, могут заключать договоры страхования пенсий с фиксированными (обусловленными) платежами. Такие договоры заключают только СК. При этом использовать на эти цели деньги, накопленные в НПФ, нельзя.

Общая формула, по которой каждый может определить суммы накоплений, которые обеспечат ему заданные выплаты на определенный срок, называется формулой приведенной суммы аннуитета. Эта формула имеет вид:

pV=	1–(1+ α)-n	х Д х 12
	α

где:

α – ожидаемый процент дохода от инвестирования накоплений, в год;

n – число лет, на которые заключается договор;

Д – желаемая денежная выплата в месяц;

12 – число месяцев в году.

Расчет по такой формуле достаточно трудоемок, так как трудно рассчитать коэффициент:

{	1- (1+ α)-n	}
	α

Но на практике все проще, так как значения этого коэффициента (он называется коэффициентом приведения годовой ренты) давно рассчитаны и содержатся в специальной литературе по финансовым расчетам.³⁰

Ниже приведем значения коэффициента приведения годовой ренты, необходимые для расчетов. Допустим, вы хотите обеспечить себе ежемесячную ренту в сумме 2000 грн – сколько для этого надо денег? Результаты расчетов приведем в табл. 14.

Таблица 14

Коэффициент приведения годовой ренты и сумма минимальных накоплений для ренты (аннуитета) в 2000 грн/мес

Число лет выплаты	Коэффициент приведенной годовой ренты при ставке процентов, %			Сумма накоплений, при ставке процентов, грн
	10	15	16,5	10	15	16,5
10	6,1446	5,0188	4,7446	147 470	120 451	113 870
11	6,4951	5,2337	4,9310	155 833	125 609	118 344
12	6,8137	5,4206	5,091	163 528	130 095	122 183
13	7,1033	5,5831	5,2283	170 480	133 995	125 749
______________________________________________________________________ 30 Например, см. книгу Е. Четыркина «Методы финансовых и коммерческих расчетов». – М.: «Дело», 1992.
Продолжение таблицы 14
14	7,3667	5,7245	5,3462	176 800	137 387	.128 308
15	7,6061	5,8474	5,4474	182 545	140 337	130 734
16	7,8237	5,9542	5,5342	187 769	142 901	132 821
17	8,0215	6,0471	5,6088	192 517	145 132	134 611
18	8,2014	6,1280	5,6723	196 833	147 071	136 146
19	8,3649	6,1982	5,7277	200 758	148 758	137 465
20	8,5136	6,2593	5,7748	204325	150224	138596

Коэффициент приведения годовой ренты и сумма минимальных накоплений для ренты (аннуитета) в 3500 грн приведем в табл. 15.

Таблица 15

Сумма минимальных накоплений и коэффициенты ренты для аннуитета в 3500 грн/мес

Число лет выплаты	Коэффициент приведенной годовой ренты при ставке процентов, %			Сумма накоплений, при ставке процентов, грн
	10	15	16,5	10	15	16,5
1	2	3	4	5	6	7
10	6,1446	5,0188	4,7446	258 072	210 788	199 273
11	6,4951	5,2337	4,9310	272 793	219 816	207 102
12	6,8137	5,4206	5,091	286 175	227 666	213 821
13	7,1033	5,5831	5,2283	298 341	234 492	219 589
14	7,3667	5,7245	5,3462	309 401	240 428	224 540
15	7,6061	5,8474	5,4474	319 455	245 589	228 789
16	7,8237	5,9542	5,5342	328 596	250 078	232 438
17	8,0215	6,0471	5,6088	336 905	253 985	235 568
18	8,2014	6,1280	5,6723	344 459	257 375	238 266
19	8,3649	6,1982	5,7277	351 327	260 326	240 563
20	8,5136	6,2593	5,7748	357 570	262 891	242 544

Конечно, и НПФ, и СК потребуют для обеспечения таких выплат большую сумму. Это увеличение называется тарифом расходов, связанных с выполнением обязательств, так как, понятное дело, никто не будет управлять вашими деньгами бесплатно. И еще одно важное замечание. Негосударственный Пенсионный фонд не сможет гарантировать фиксированных выплат, поскольку не может гарантировать процент дохода. Негосударственный Пенсионный фонд, выполняющий договор о выплате пенсий на определенный срок, обязан на начало каждого года действия договора предоставить получателю пенсий информацию о сумме пенсионных средств, которые находятся на его пенсионном счете, об уплаченных в прошлом году пенсион­ных выплатах, о сумме начисленного инвестиционного дохода и стоимости услуг НПФ. Исходя из этого сумма пенсионных выплат на следующий год может измениться.

В течение выплаты пенсии на определенный срок участник фонда любое время может:

1) перейти в другой пенсионный фонд с целью последующего получения пенсии избранного вида. При этом пенсионный фонд, в который перешел участник фонда, продолжает выплату такой пенсии в течение оставшегося срока;

2) заключить со страховой организацией договор страхования пожизненной пенсии с оплатой такого договора за счет пенсионных средств, учитываемых на его индивидуальном пенсионном счете в пенсионном фонде.

После окончания действия договора накопительного страхования выгодоприобретатель может:

1) потребовать выплаты страховой суммы с учетом дополнительного инвестиционного дохода;

2) оставить деньги в управлении СК на определенный срок, например, до достижения возраста 70 лет, что избавит в дальнейшем эти выплаты от налогообложения;

3) заключить договор страхования пожизненной пенсии или пенсии на определенный срок.