9. Финансовый план

Здесь Вы должны объяснить, откуда будут поступать денежные средства, каким образом Вы собираетесь их потратить, сколько денег в наличии на данный момент, а сколько необходимо. А так же Вы должны убедить всех, что способны выплатить все взятые в заем или вложенные средства.

Разделы финансового плана:

1. Прогноз будущего объема реализации Это даст Вам возможность определить долю рынка на 3 года, причем первый год описывается по месяцам, второй - по кварталам, третий - указывается общая сумма продаж за год.

2. Соотношение поступающих денежных средств и расходов Это даст Вам возможность, определить какое количество денег понадобится вложить еще до реализа-ции проекта и в процессе. Главной задачей этого разде-ла является проверка сохранности поступлений и расхо-да. Указывать статьи и суммы вложений и поступлений. В первый год необходимо указать, какая реализация товара была каждый месяц, второй год - по кварталам, третий год - указывается общая сумма продаж за год.

3. Таблица, содержащая затраты и доходы Показатели, содержащиеся в таблице доходов и затрат:

   • доходы, полученные от продаж продукции

   • издержки на производство

   • прибыль за минусом издержек

   • общие расходы на производство

   • чистая прибыль

Вашей задачей, в данной таблице, является показать формирование и изменения прибыли за последующие три года.

4. Свободный баланс пассивов и активов фирмы Для начала определим, что такое пассивы, а что активы. Пассивами называют источники средств и капитал. Активами называют имущество, принадлежащее предприятию и использование средств. 

Составлять баланс необходимо на начало и на конец 1ого года, в течении которого реализуется проект.

5. График, который показывает, как Вы намеренны осуществить план по самоокупаемости.

Будет большим плюсом, если в финансовом плане вы так же рассчитаете основные финансовые показатели- срок окупаемости инвестиций, NPV, коэффициент фи-нансовой автономии и другие.

Эффективность разрабатываемого проекта зависит от оценки основных финансовых показателей. Все прочие разделы вашего бизнес-плана являются лишь прелю-дией к основному разделу – финансовые показатели. Как бы красиво не выглядел ваш продукт или услуга, как бы хорошо вы не исследовали конкурентов, если в итоге доходность проекта нулевая или отрицательная – всё остальное не имеет значения. Итак, рассмотрим основные финансовые показатели, которые необходимо рассчитать.

Срок окупаемости инвестиций

Срок окупаемости инвестиций является одним из пока-зателей эффективности инвестиционных вложений. Ме-тод исчисления этого показателя наиболее часто испо-льзуется для конкурсной оценки рациональности инвес-тиционного проекта. Задача данного метода – опреде-лить продолжительность срока, в процессе которого будет осуществляться покрытие инвестиций. Данный показатель легко высчитывается и не принимает во вни-мание доходы, полученные вне рамок установленного временного периода. Согласно сроку окупаемости, про-екты подразделяются на краткосрочные и долгосроч-ные.

Дисконтированный срок окупаемости инвестиций

Дисконтированный срок возврата капиталовложений - это срок окупаемости вложенных инвестиций с учетом момента времени. Показатель определяется с использо-ванием следующей формулы: эффективный денежный поток на i-ом интервале планирования делиться на сумму 1 + ставка дисконтирования, умножается на дисконтированный срок окупаемости и все это равно 0.

Внутренняя норма доходности

Показатель внутренней нормы прибыли рассчиты-вается по специальной формуле путем итеративного подбора размера ставки дисконтирования, при которой чистая ценность инвестиционного проекта будет равна нулю и представляет собой модель, когда инвестиции при окупаемости, не приносят прибыль. На величину показателя оказывают влияние внутренние условия до-ходности, так как ее размер уравнивается с необходи-мой нормой прибыли на инвестирование. При внутрен-ней норме доходности равной (или большей) норме прибыли на капитал, инвестирование проекта является экономически оправданным.

Чистая приведенная стоимость

Или чистая текущая стоимость проекта (NPV) является оценочным критерием инвестиционного проекта. Стои-мость будущих денежных вливаний рассчитывается за вычетом инвестиционных денежных потоков, но с учетом дисконтированного срока возврата капиталовло-жений. Инвестиционный проект считается эффектив-ным при положительном значении NPV.

Индекс рентабельности

Индекс рентабельности позволяет определить относи-тельную эффективность вложений. Данный критерий определяется по специальной формуле и является ито-гом деления показателя чистой указанной стоимости проекта на показатель полных инвестиционных затрат на него. Проект принимается, если индекс больше еди-ницы. При рассмотрении проекты компонуются по уме-ньшению показателя индекса (в порядке снижения инвестиционной привлекательности).

Точка безубыточности

Экономический показатель объема выпускаемой про-дукции, при котором размер доли прибыли от реализа-ции товара или услуг будет равен производственным затратам. То есть, фактически, на этой точке функцио-нирования производство не приносит прибыль, но и не несет потери. На конкурентоспособность предприятия буде указывать более низкий показатель. При этом сле-дует отметить, что просчитанная цифра будет характе-ризовать риск предпринимательской деятельности без учета налоговых взносов.

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости указывает на зависимость предприятия от внешних займов. Схема расчета предполагает соотношение показателей доли заемных средств к показателю совокупного актива. Зна-чительный коэффициент указывает на большую долю займов у предприятия, а это характерный показатель высокого риска неплатежеспособности и потенциаль-ного денежного дефицита у предприятия.

Операционный леверидж (рычаг)

Операционный леверидж - показатель, характеризую-щий количественную степень изменения прибыли соответственно изменению объемов реализации. Таким образом, операционный рычаг является коэффициентом отношения между величиной расходов на покрытие постоянных затрат и величиной прибыли предприятия, т.е. стойкое увеличение размера чистой прибыли пред-приятия при увеличении объемов продаж, не смотря на наличие затрат, имеющих постоянный характер и не меняющихся с ростом объема производства и реализа-ции продукции. При снижении дохода от реализации, если доля постоянных затрат велика, будет значительно снижаться показатель чистой прибыли. В равных же условиях, коммерческий риск будет тем выше, чем будет выше операционный леверидж.

Коэффициент финансовой автономии

Это показатель доли активов предприятия, которые обеспечены собственными средствами. Цифра опреде-ляется в виде отношения собственного капитала компа-нии к совокупным активам предприятия. Чем ниже по-казатель, значит тем больше займов имеет предприятие, а следовательно у него выше риск неплатежеспособ-ности и потенциального денежного дефицита. В случае, если показатель равен 1, то это указывает на то, что деятельность фирмы полностью финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент финансового риска

Процентное отношение собственного капитала компа-нии к заемному - называется коэффициентом финансо-вого риска. Предприятие будет считаться финансово не-зависимым, чем меньше его коэффициент финансового риска, т.е. ближе к "0".

Коэффициент финансовой устойчивости

Показатель финансовой устойчивости – это размер собственного капитала предприятия и его заемной доли в общем капитале предприятия, т.е. показатель степени зависимости от источников кредитования. Исчисляется в виде отношения процента собственного капитала к заемному. Предприятие считается финансово независи-мое, чем выше этот показатель