МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД

«КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

імені ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

Кредитно-економічний факультет

Кафедра банківських інвестицій

ЗАТВЕРДЖУЮ

Проректор з науково – педагогічної

роботи

__________________ О.І.Олексюк

«____»_________________2014 р.

Навчально – методичні матеріали до вивчення дисципліни «портфельне інвестування»

для студентів V курсу

галузі знань «Економіка та підприємництво»

Спеціальність «Банківська справа»

магістерська програма «Фінансування інвестиційних проектів»

Укладачі:

Шевченко О.Г., канд. екон. наук., доц.

Юркевич О.М., канд. екон. наук., доц.

Завідувач кафедри банківських інвестицій

______________Т.В Майорова

«_____»_______________2014 р.

Начальник навчально-

методичного відділу

______________Т.В. Гуть

«_____»_______________2014 р.

Київ КНЕУ 2014

З М І С Т

ВСТУП	3
ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛІНИ	5
ПРОГРАМА ДИСЦИПЛІНИ ТА РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА	6
ПЛАНИ ТА ЗАВДАННЯ ДО ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ	11
4.1. ПЛАНИ КОНТАКТНИХ ЗАНЯТЬ ДЛЯ СТУДЕНТІВ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ 4.2. ПЛАНИ НАВЧАЛЬНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТА ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ У МІЖСЕСІЙНИЙ ПЕРІОД	11 15
ОРГАНІЗАЦІЯ САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ	18
5.1. КАРТА САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ	18
5.2.ПЕРЕЛІК ЗАВДАНЬ ТА ФОРМИ ОРГАНІЗАЦІЇ САМОСТІЙНОЇ РОБОТИ СТУДЕНТІВ	20
5.3.ЗАВДАННЯ ДЛЯ ВИКОНАННЯ НА БАЗАХ ПРАКТИКИ	21
5.4.ПЕРЕЛІК ІНДИВІДУАЛЬНИХ ЗАВДАНЬ	23
СИСТЕМА ПОТОЧНОГО І ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ ЯКОСТІ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ З ДИСЦИПЛІНИ	33
6.1.ПОРЯДОК ПОТОЧНОГО КОНТРОЛЮ ТА КРИТЕРІЇ ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ З ДИСЦИПЛІНИ	33
6.2.ПОРЯДОК ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ ЗНАНЬ	39
6.3. ЗРАЗОК ЕКЗАМЕНАЦІЙНОГО БІЛЕТА	42

1. Вступ

Дисципліна «Портфельне інвестування» орієнтована на засвоєння студентами сучасних методів формування і управління портфелем цінних паперів. Мета вивчення дисципліни «Портфельне інвестування» - отримання теоретичних і методологічних знань та практичних навичків з портфельного інвестування для вирішення конкретних задач формування і ефективного управління портфелем цінних паперів з метою отримання максимального доходу і мінімізації ризику.

Досягнення поставленої мети викладання дисципліни «Портфельне інвестування» передбачає вирішення таких основних завдань:

• з’ясування сутності портфельного інвестування;

• вивчення особливостей (форм і моделей) правового регулювання портфельного інвестування, законодавчих і нормативних актів, які регулюють портфельне інвестування в Україні;

• поглиблення знань студентів з функціонування ринку цінних паперів, ознайомлення їх з закордонним і вітчизняним досвідом портфельного інвестування;

• формування у студентів навичків застосування інструментарію технічного аналізу фондового ринку та фундаментального аналізу фінансового стану емітентів з метою обґрунтування інвестиційних рішень;

• навчання студентів сучасним методом оцінювання ризиків портфельного інвестування;

• ознайомлення студентів з засадовими теоріями портфельного інвестування, формування навичків використання сучасної портфельної теорії і моделі оцінювання капітальних активів (МОКА) при формуванні портфеля цінних паперів;

• формування у студентів уміння обирати і реалізувати ефективну стратегію управління портфелем цінних паперів, оцінювати ефективність інвестиційних рішень за різними критеріями.

Предметом курсу «Портфельне інвестування» є широке коло питань діяльності з портфельного інвестування з метою реалізації інвестиційної стратегії і формування портфеля цінних паперів, особливості і методи цієї діяльності, а також оцінка її результатів у фінансових інвестиційних проектах і портфелі цінних паперів загалом.

Вивчення дисципліни «Портфельне інвестування» тісно пов’язане з такими дисциплінами, як: «Інвестування», «Інвестиційний аналіз», «Управління фінансовими інвестиціями», «Фінансовий менеджмент».

До професійних компетенцій фахівців за результатами оволодіння дисципліною «Портфельне інвестування» відносяться:

• аналіз змін кон’юнктури фондового ринку (технічний аналіз) та фірми-емітента (фундаментальний аналіз); планування оптимального складу портфеля цінних паперів;

• розроблення стратегії і тактики формування і реструктуризації портфеля цін них паперів, тактичних рішень щодо вибору фінансових активів для інвестування та прогнозів змін кон’юнк- тури фондового ринку;

• оцінювання ефективності інвестиційних рішень (вибору фінансових активів для портфельного інвестування) та ефективності управління портфелем цінних паперів;

• використання сучасних інформаційних технологій в управлінні портфелем цінних паперів і формування банку даних з метою відстеження змін кон’юнктури фондового ринку.

За результатами вивчення курсу «Портфельне інвестування» студент повинен:

• знати сутність, особливості і організацію процесу портфельного інвестування;

• засвоїти особливості правового регулювання та вітчизняного законодавства з портфельного інвестування;

• вміти на підставі аналізу обирати ефективні об’єкти портфельного інвестування;

• володіти методами технічного і фундаментального аналізу та оцінювання ризиків з метою визначення інвестиційної привабливості фінансових активів, прогнозування змін їх ринкової вартості;

• мати навички застосування розроблень сучасної портфельної теорії та методів оцінювання ефективності портфеля цінних паперів і формування стратегії управління ним.

Оволодіння знаннями з портфельного інвестування сприятиме формуванню професійних інтересів магістрів, підвищенню їх конкурентоспроможності на ринку праці відповідно до світових вимог професійної підготовки сучасних компетентних спеціалістів. Саме володіння методами аналізу фондового ринку, новітніми підходами до управління портфелем цінних паперів сьогодні розглядають як відмітну особливість компетентного конкурентоздатного на ринку праці фахівця фінансово-кредитної сфери.