2.3 Общая оценка эффективности управления денежными потоками ооо «Коммерсант»

Анализируя текущее финансовое положение организации с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих корректив по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Коэффициенты ликвидности интересны не только руководству предприятия, но и внешним субъектам анализа:

- коэффициент критической ликвидности интересен банкам;

-коэффициент абсолютной ликвидности – поставщикам материалов и сырья;

-коэффициент текущей ликвидности - инвесторам.

Таблица 8

Коэффициенты эффективности использования денежных средств ООО "Коммерсант" за 2014 г.

Показатель	2014 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,36
Коэффициент критической ликвидности	1,0
Коэффициент текущей ликвидности	1,98

Произведя расчеты и получив такие результаты, сделаем вывод, что коэффициенты нормативны. Коэффициент абсолютной ликвидности в пределах нормы (0,2 - 0,4), что говорит о том, что объем свободных денежных средств оправдан. Коэффициент критической ликвидности гарантирует высокую платежеспособность ООО «Коммерсант». Коэффициент текущей ликвидности находится в нижних пределах нормы (2 и более), что обусловлено именно видом деятельности – сфера общественного питания, а значит, и мощным потоком наличных средств. Можно сделать вывод о том, что организация находится в стабильном финансовом положении.

Глава 3. Совершенствование процесса управления денежными потоками ооо «Коммерсант»

3.1. Пути оптимизации денежных потоков ооо «Коммерсант»

Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

Для достижения сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Таблица 10

Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности денежного потока

Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств	Мероприятия по замедлению оттока денежных средств
Обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке	Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита
Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям	Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов
Увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет	Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга
Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности	Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные

Для оптимизации платежного баланса использованы два основных способа: увеличили его доходную часть (за счет роста денежной выручки от реализации) и снизили, но не значительно его расходную часть (путем перенесения части расходов на следующий прогнозный период).

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- систематический поиск резервов снижения себестоимости продукции (услуг), повышения ее конкурентоспособности с целью наращивания прибыли;

- совершенствование учетной и амортизационной политики, направленной на снижение налоговой нагрузки;

- усиление претензионной работы по своевременному и полному взысканию штрафных санкций и дебиторской задолженности;

- нахождение возможности реализации неиспользуемых основных средств, нематериальных активов и производственных запасов.