3. Загальна оцінка фінансового стану підприємства

3.1. Аналіз фінансового стану підприємства починається із загальної його оцінки на звітну дату у порівнянні з базовим і минулим періодами за показниками, які характеризують:

забезпеченість підприємства власним капіталом;

раціональність розміщення власного капіталу;

величину і частку робочого капіталу;

ефективність використання:

власного капіталу;

власного оборотного капіталу;

сукупного капіталу;

фондовіддачу активів підприємства.

3.2. Аналіз і загальна оцінка фінансового стану підприємства проводиться з метою оперативного реагування і прийняття управлінських рішень, скерованих на зміцнення фінансового стану, забезпечення фінансової стабільності в наступному періоді і на перспективу.

3.3. Інформаційною базою для аналізу є фінансова звітність за період, що аналізується, зокрема, баланси і звіти про фінансові результати за базовий, минулий(лі) і звітний періоди.

3.4. Послідовність аналізу:

підготовка звітних даних до аналізу (технічна перевірка правильності заповнення фінансової звітності, приведення даних у порівняльний вигляд тощо);

визначення критеріїв і показників оцінки фінансового стану (небагатьох найбільш важливих);

обчислення показників за період, що аналізується;

оцінка фінансового стану за показниками в динаміці;

розробка конкретних заходів та прийняття управлінських рішень.

3.5. Примірний перелік показників, які характеризують фінансовий стан і економічну ефективність функціонування підприємства, наведено в табл. 1.

Таблиця 1

Основні показники оцінки фінансового стану підприємства та методика їх обчислення

N з/п	Назва показників	Методика обчислення
1	2	3
1.	Коефіцієнт фінансової незалежності (забезпеченості власним капіталом)	Власний капітал (I розділ пасиву балансу) ___________________________________________________ Сукупний капітал (підсумок пасиву балансу)
2.	Коефіцієнт фінансової стійкості	Довгострокові + поточні зобов'язання (III + IV розділи пасиву балансу) ________________________________________________ Власний капітал
3.	Коефіцієнт інвестування	Власний капітал + довгострокові  зобов'язання _______________________________________________________ Необоротні активи (I розділ активу балансу)
4.	Коефіцієнт маневрування	Власні оборотні кошти* ______________________________ Власний капітал
5.	Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом	Власний оборотний капітал* _______________________________________________ Оборотні активи (II розділ активу балансу)
6.	Коефіцієнт поточної ліквідності	Оборотні активи _____________________________ Поточні зобов'язання
7.	Коефіцієнт загальної ліквідності	Оборотні активи ____________________________________________ Довгострокові + поточні зобов'язання
8.	Рентабельність обороту з реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	Операційний прибуток - відсотки сплачені ________________________________________________________ Оборот з реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
9.	Фондовіддача активів	Дохід (виторг) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) __________________________________________________ Активи (підсумок активу балансу)
10.	Рентабельність сукупного капіталу	Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування _____________________________________________________________ Сукупний капітал
11.	Рентабельність власного капіталу	Чистий прибуток ________________________ Власний капітал

____________ * Величина власних оборотних коштів (власного оборотного капіталу) визначається як різниця між власними і прирівненими до них коштами і необоротними активами (I + II + III + V розділи пасиву балансу мінус I та III розділи активу балансу) або II розділ активу балансу мінус IV розділ пасиву балансу. За абсолютною величиною вони рівні.

3.6. На основі даних фінансової звітності (балансу і звіту про фінансові результати) за період, що аналізується, (базовий, минулий і звітний роки, дод. 1, 2) обчислені показники, які наведені в табл. 1. Їх абсолютне значення і темпи зростання (зниження) характеризуються даними табл. 2.

Коефіцієнт фінансової незалежності (забезпеченості власним капіталом) характеризує частку власного капіталу в сукупному капіталі. Чим більше значення цього показника, тим більшою є фінансова незалежність підприємства від кредиторів. Мінімальна частка власного капіталу повинна складати не менше 50 % сукупного капіталу, задіяного в господарській діяльності. Вона засвідчує можливість підприємства погасити борги власними коштами.

У наведеному прикладі коефіцієнт фінансової незалежності на кінець звітного періоду складає 0,793, або 79,3 %, що свідчить про достатність власного капіталу і фінансову незалежність підприємства.

Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує пропорцію різних джерел фінансування господарської діяльності (позикового і власного капіталу, прийнятих за 1). Під позиковим капіталом розуміють довгострокові і поточні зобов'язання підприємства. Максимально допустиме значення коефіцієнта фінансової стійкості - не більше, яке засвідчує не тільки ступінь ризиковності діяльності, але й можливість підприємства погасити борги власним капіталом.

Для підприємств зі сталими показниками фінансово-господарської діяльності, які забезпечують рентабельну роботу і самофінансування, значення коефіцієнта фінансової стійкості є економічно доцільним в розмірі  0,5.

Таблиця 2