Тема 1. Основи фінансів підприємств

Варіант 12

Завдання 1

Знайти величину фонду оборотних засобів та засобів обігу, якщо відомо:

- обсяг власного капіталу – 48000 тис. грн..;

- інший додатковий капітал (як сума безплатно отриманих оборотних активів) – 6000 тис. грн..;

- первісна вартість устаткування – 9600 тис. грн..;

- знос устаткування – 3600 тис. грн..;

- первісна вартість будівель, споруд – 12000 тис. грн..;

- знос будівель, споруд – 3000 тис. грн..;

- залишкова вартість нематеріальних активів – 10800 тис. грн..;

- обсяг позичок на придбання основних засобів та нематеріальних активів – 1800 тис. грн..

С_к = 48000 тис. грн..

К_дод. = 6000 тис грн..

Пв = 9600 тис. грн..

Знос уст. = 3600 тис. грн..

Пв. буд. = 12000 тис. грн..

Знос буд. = 3000 тис. грн..

Взал.нем. акт. = 10800 тис. грн..

Опоз.осн.танем.акт. = 1800 тис. грн..

Ф об. Та зас. Об. = ?

Розв’язання:

1. Знайдемо величину фонд власних основних засобів та нематеріальних активів:

Ф оз. = (Пв – Знос.) + (Пв.буд. – Знос буд. ) + (Взал.нем.акт. – Опоз. осн. та нем. Акт.) = (9600 - 3600)+(12000 – 3000)+(10800 – 1800) = 24000 тис. грн..

2. Знайдемо величину оборотних засобів та засобів обігу:

Фоб. = Ск – Фоз+Кдод.

Фоб= 48000 – 24000 + 6000 = 30000 тис. грн..

Відповідь. Фоб = 30000 тис. грн..

Завдання 2

На підприємстві емітовано облігацій на суму 2640 тис. грн. Нерозподілений прибуток складає 420 тис. грн. Обсяг резервного капіталу сформований на мінімально-граничному рівні. Отримано банківську позичку обсягом 600 тис. грн. Сума кредиторської заборгованості складає 1728 тис. грн. Сформований статутний капітал становить 14400 тис. грн. Визначити обсяг власних та залучених (запозичених) фінансових ресурсів. Знайти питому вагу кожної компоненти ресурсів у загальному обсягові.

Розв’язання

1. Обсяг власних фінансових ресурсів = Емітовані облігації + Нерозподілений прибуток + Статутний капітал

2. Обсяг залучених фінансових ресурсів = Сума банківської позички + Сума кредиторської заборгованості

Обсяг власних фінансових ресурсів = 2640+420+14400 = 17460 тис. грн.

Обсяг залучених фінансових ресурсів = 600+1728 = 2328 тис. грн.

3. Питома вага власних фінансових ресурсів = 17460/(17460+2328)*100% = 88,26%

4. Питома вага залучених фінансових ресурсів = 2328/(17460+2328)*100% = 11,74%

Завдання 3

У пасиві балансу підприємства є статутний капітал 360 тис. грн.; додатково вкладений капітал 240 тис. грн.; інший додатковий капітал 36 тис. грн.; резервний капітал 12 тис. грн.; непокритий збиток 180 тис. грн.; вилучений капітал 108 тис. грн. Знайти власний капітал підприємства.

Розв’язання

Власний капітал = статутний капітал + додатково вкладений капітал + інший додатковий капітал + резервний капітал – непокритий збиток – вилучений капітал.

Власний капітал = 360+240+36+12–180–108 = 360 тис. грн.

Завдання 4

Визначити склад і структуру фінансових ресурсів підприємства на основі балансу підприємства (Додаток А). Дати оцінку структурних змін капіталу. Рішення оформити у вигляді таблиці.

Вказати:

1) яка структура є оптимальною;

2) за якими ознаками класифікуються фінансові ресурси підприємства.

«Необоротні активи» це підсумок І розділу активу балансу – стаття 1095.

«Оборотні активи» це підсумок ІІ розділу активу балансу – стаття 1195.

«Необоротні активи, утримуванні для продажу та групи вибуття» це підсумок ІІІ розділу активу балансу – стаття 1200.

«Власний капітал» це підсумок І розділу пасиву балансу – стаття 1495.

«Довгострокові зобов’язання і забезпечення» це підсумок ІІ розділу пасиву балансу – стаття 1595.

«Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття» це підсумок ІV розділу пасиву балансу – стаття 1700.

«Поточні зобов’язання і забезпечення» це підсумок ІІІ розділу пасиву балансу – стаття 1695.

Актив = 23923, пасив = 23923, отже актив дорівнює пасиву.

Значна частка необоротних активів свідчить про те, що підприємство займається виробничою діяльністю, що характерно для всіх виробничих підприємств. Значних структурних змін не відбулося у кінці року.

90 % власного капіталу, така тенденція в структурі джерел фінансування свідчить про зростання фінансової незалежності (автономії) підприємства. В умовах спаду виробництва і високої ціни кредитних ресурсів скорочення обсягів залучення позикових коштів сприяє зміцненню фінансового стану підприємства.

Структура на початок року є більш оптимальною. Тому, що в кінці року йде тенденція до зменшення.

Фінансові ресурси	На поч.. року			На кін. року			Відхилення (+,–)
	Сума, тис. грн..	В %	Сума, тис. грн..		В %	Сума, тис. грн..		В %
1	2	3	4		5	6		7
Необоротні активи	15103	63,13	15024		61,88	-79		-1,25
Оборотні активи	8820	36,87	9256		38,12	436		1,25
Необоротні активи, утримуванні для продажу та групи вибуття	0	0,00	0		0,00	0		0,00
Власний капітал	21558	90,11	21573		88,85	15		-1,26
Довгострокові зобов’язання і забезпечення	1000	4,18	1000		4,12	0		-0,06
Поточні зобов’язання і забезпечення	1365	5,71	1707		7,03	342		1,32
Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття	0	0,00	0		0,00	0		0
Баланс	23923	100,00	24280		100,00	357		0

Фінансові ресурси підприємства – це кошти, що знаходяться в розпорядженні підприємства і до яких належать усі грошові фонди і та частина грошових коштів, яка використовується у нефондовій форм на певну дату.

Враховуючи специфічність категорії фінанси підприємств, для визначення поняття фінансових ресурсів підприємств необхідно враховувати їх класифікацію за окремими ознаками (рис.1.).

Хоча в економічній науці й на сьогодні немає єдності щодо сутності фінансових ресурсів вважаємо, що розгляд фінансових ресурсів підприємств за способом формування та джерелами їх створення у зв’язку з напрямками їх використання має значення для визначення межі функціонування фінансових ресурсів. За способом формування фінансові ресурси підприємства поділяються на: ті, що створювались при заснуванні підприємства, тобто за рахунок внесків засновників у статутний фонд; ті, що створені за рахунок власних та прирівнених до них коштів, тобто за рахунок надходжень, доходів і прибутку; ті, що мобілізувалися на фінансовому ринку (акції, облігації, цінні папери, кредити , кошти інвесторів); ті, що поступили у порядку розподілу грошових надходжень (дивіденди, відсотки, доходи на пайові внески, страхові відшкодування, бюджетні субсидії , дотації).

Рисунок 1. – Класифікація фінансових ресурсів підприємства.