Задачи для самостоятельного решения
Задача 1
В течение года АО получило прибыль в размере 750 тыс. грн. 20% прибыли выплачено акционерам в виде дивидендов, а 80% остались нераспределенными.
На сколько изменился в течение года акционерный и собственный капитал АО?
Задача 2
Какую минимальную сумму средств нужно внести в счет оплаты акций до дня созыва учредительного собрания при проведении первой эмиссии, если эмиссия объявлена в размере 750 тыс. грн.?
Задача 3
При создании АО был зарегистрирован зарегистрированный капитал в размере 1,4млн.грн. В процессе эмиссии половину акций было размещено на рынке по цене, которая в 1,5 раза превышала их номинальную стоимость. Половина акций были размещены среди учредителей по номинальной стоимости, причем в оплату акций поступило только 60% средств. Определить составляющие собственного капитала АО.
Задача 4
Определить общую (балансовую) прибыль, чистую прибыль и распределить её, рентабельность реализованной продукции по таким данным:
• Чистый доход от реализации продукции 1506 тыс. грн.
по оптовым ценам
• Себестоимость реализованной продукции 1100 тыс. Грн.
• Прибыль от внереализационных операций 85 тыс. Грн.
• Прибыль от финансово-инвестиционных операций 54 тыс. Грн.
• Убытки от чрезвычайных ситуаций 18 тыс. Грн.
• Расходы на сбыт 16 тыс. Грн.
• Налог на прибыль 16%.
Отчисления от чистой прибыли:
• На выплату учредителям 25%
• В резервный фонд 15%
• В другие выплаты 60%
Содержательный модуль іі. Управление формированием собственного капитала предприятия Тема 3. Формирование собственного капитала предприятия
3.1. Собственный капитал предприятия: функции, составляющие и его оценка
3.2. Формирование зарегистрированного капитала акционерных обществ
3.3. Зарегистрированный капитал обществ с ограниченной ответственностью: формирование и управление им
3.4. Резервный капитал предприятий
3.5. Составление отчета о собственном капитале предприятия
Цель: рассмотреть понятие, состав и структуру собственного капитала, определить источники формирования собственного капитала, составить отчет о собственном капитале
3.1. Собственный капитал предприятия: функции, составляющие и его оценка
Капитал представляет собой средства, накопленные путем сохранения запасов экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, привлеченный его собственниками в экономический процесс, как инвестиционный ресурс и фактор производства с целью получения прибыли.
Согласно П (С) БУ собственный капитал - часть в активах предприятия, остающаяся после вычета его обязательств:
(3.1)
|
|
|
Сумма собственного капитала, отраженная в финансовой отчетности, показывает лишь учетную, а не рыночной стоимости прав собственников предприятия, поскольку полностью зависит от применяемых методов оценки активов и обязательств предприятия.
Таким образом, сумма собственного капитала - это абстрактная стоимость имущества, которое не является его текущей или реализационной стоимости. На сумму собственного капитала существенно влияют все условности бухгалтерского учета, которые были применены при оценке активов и кредиторской задолженности, и она может лишь случайно совпадать с совокупной рыночной стоимостью акций предприятия или с суммой, которую можно получить от продажи чистых активов частями или предприятия в целом.
Собственный капитал является основой для начала и продолжения хозяйственной деятельности любого предприятия, поскольку выполняет следующие функции:
1) долгосрочного финансирования - находится в распоряжении предприятия неограниченно долго;
2) ответственности и защиты прав кредиторов - отражен в балансе предприятия собственный капитал является для внешних пользователей мерилом отношений ответственности на предприятии, а также защитой кредиторов от потери капитала;
3) компенсации нанесенного ущерба - временные убытки должны погашаться за счет собственного капитала;
4) кредитоспособности - при предоставлении кредита, при прочих равных условиях предпочтение отдается предприятиям с меньшей кредиторской задолженностью и большим собственным капиталом;
5) финансирование риска - собственный капитал используется для финансирования рискованных инвестиций, на что могут не согласиться кредиторы;
6) самостоятельности и власти - размер собственного капитала определяет степень независимости и влияния его владельцев на предприятие;
7) распределения доходов и активов - доли отдельных собственников в капитале является основой при распределении и финансового результата и имущества при ликвидации предприятия.
Как правило, предприятие создается с целью получения прибыли. Реализовать эту цель оно может лишь при условии сохранения своего капитала.
Собственный капитал образуется двумя путями:
1) внесением владельцами предприятия денег и другими активами;
2) накоплением суммы дохода, которые остаются на предприятии.
Сумма собственного капитала может увеличиваться вследствие конвертации обязательств, а также увеличение стоимости активов, не связанного с повышением задолженности перед кредиторами (дооценка необоротных активов, дарственная капитал).
Собственный капитал - это собственные источники финансирования предприятия, которые без определения срока возврата внесённых его учредителями (участниками) или оставленные ими на предприятии из чистой прибыли. Поэтому по формам собственный капитал делится на две категории:
инвестированный (вложенный или оплаченный капитал) - это сумма простых и привилегированных акций по их номинальной (объявленной) стоимостью, а также дополнительно вложенный капитал, который также может быть разделен по источникам образования;
нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая не была распределена между акционерами.
По уровню ответственности собственный капитал делится на:
зарегистрирован капитал, сумма которого определяется в учредительных документах и подлежит обязательной регистрации в государственном реестре хозяйствующих единиц;
дополнительный капитал (незарегистрированный) - это капитал в оценке, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
Зарегистрированный и дополнительный капитал выполняют различные функции. Так, зарегистрирован капитал - это первоначальный источник инвестирования и формирования имущества предприятия. В отличии от дополнительного, он обеспечивает регулирования отношений собственности и управления предприятием, его размер не может быть меньше установленной законодательством сумму.
Зарегистрированный капитал - приводиться зафиксирована в учредительных документах сумма уставного капитала, другого зарегистрированного капитала, а также паевого капитала, формируется в соответствии с законодательством.
Капитал в дооценки - это сумма дооценки необоротных активов и финансовых инструментов.
Дополнительный капитал - сумма, на которую стоимость реализации выпущенных акций превышает их номинальную стоимость, сумма дооценки необоротных активов, стоимость активов, бесплатно полученных предприятием от других юридических или физических лиц, и другие виды дополнительного капитала.
Резервный капитал - сумма резервов, созданных соответственно с действующим законодательством или учредительными документами за счет нераспределенной прибыли предприятия, которая предназначен для покрытия непредвиденных расходов , убытков, на уплату долгов предприятия при его ликвидации.
Нераспределенная прибыль является составной частью собственного капитала. Это прибыль, которая остается у предприятия после выплаты доходов владельцам и формирования резервного капитала. Составляющими собственного капитала есть еще изъятый и неоплаченный капитал, Изъятый капитал - это капитал, который выкуплен обществом у его участников за фактической себестоимостью акций собственной эмиссии или долей.
Неоплачиваемый капитал - Это сумма задолженности собственников (участников) по взносам в уставный капитал.