Напрями використання

Виплати дивідендів

Погашення заборгованості

Фінансування інвестицій

Формування резервів

Рис.4.2. Виникнення і використання операційного Cash-flow

4. Звіт про рух грошових коштів

Рис. 4.3. Взаємозв’язок фінансових звітів підприємства і його операційної, інвестиційної та фінансової діяльності

Питання для самоконтролю

1. Що відноситься до внутрішніх джерел фінансування операційної та інвестиційної діяльності підприємства?

2. Яка роль самофінансування у формуванні фінансових ресурсів суб’єктів господарювання?

3. За якими ознаками можна провести класифікацію самофінансування?

4. У чому полягає тезаврації прибутку підприємства?

5. Які існують види забезпечень?

6. Які джерела використовуються при самофінансуванні з метою зростання?

7. Як розрахувати величину Cash-flow прямим методом?

8. Які основні показники Cash-flow розраховують на практиці?

9. Для чого складається звіт про рух грошових коштів?

Теми для підготовки доповідей і рефератів

1. Дезінвестиції як інструмент фінансування підприємств.

2. Забезпечення наступних витрат і платежів як джерело фінансування підприємств: вітчизняна та світова практика використання.

3. Вплив оподаткування на рівень самофінансування підприємств.

4. Чистий грошовий потік як індикатор фінансування за рахунок власних джерел.

ТЕСТИ

1. До внутрішніх джерел фінансування підприємства належать:

а) емісійний дохід;

б) кредиторська заборгованість за отриманими авансами;

в) чистий прибуток;

г) амортизаційні відрахування;

д) забезпечення наступних витрат і платежів.

2. Приховані резерви…

а) відображаються у статті балансу “Додатковий капітал”;

б) можуть формуватися в результаті поповнення забезпечень наступних витрат;

в) це частина капіталу підприємства, яка жодним чином не відображена в його балансі;

г) дорівнюють різниці між балансовою вартістю окремих майнових об’єктів підприємства та їх реальною (вищою) вартістю;

д) утворюються в результаті заниження реалізаційних цін на продукцію.

3. Тезаврація прибутку – це…

1. розподіл чистого прибутку між власниками підприємства;

б) спрямування чистого прибутку на формування власного капіталу підприємства;

в) приховання прибутку;

г) спрямування прибутку виключно на поповнення власних обігових коштів підприємства;

д) реструктуризація активів.

4. Які з наведених показників використовуються при визначенні чистого руху коштів від інвестиційної діяльності?

а) грошові надходження від реалізації інвестицій;

б) отримані дивіденди;

в) сплачені дивіденди;

г) грошові виплати на придбання необоротних активів;

д) чистий дохід від реалізації продукції.

5. Операційний чистий грошовий потік характеризує…

а) величину чистих грошових потоків, які залишаються в розпорядженні підприємства в результаті основної діяльності;

б) величину чистого прибутку підприємства;

в) величину вхідних грошових потоків підприємства;

обсяг реалізації продукції;

г) величину чистого прибутку, амортизацію та приріст забезпечень.

6. Звіт про рух грошових коштів надає повну інформацію про:

а) зміну в складі активів і пасивів за звітний період;

б) фінансовий стан підприємства на певну дату;

в) рух грошових коштів протягом звітного періоду в результаті операційної, інвестиційної та фінансової діяльності;

г) доходи, витрати, прибутки і збитки від діяльності підприємства за звітний період.