Розділ 3 Прогнозування грошових надходжень підприємства та аналіз їх використання в пп «Будпостач»

Суб’єкти підприємницької діяльності можуть нормально функціонувати лише за умов, якщо їхня продукція регулярно знаходить на ринку своїх споживачів (покупців), передається їм і від покупців надходять кошти у вигляді грошового еквіваленту вартості продукції. Ці кошти використовуються виробником для підтримання процесу відтворення і поповнення фінансових ресурсів. Через оптові (роздрібні) ціни, якщо вони реально відображають вартість продукції, підприємство, одержавши гроші за товари і послуги, покриває ними витрати на виробництво і обіг, тобто має можливість авансувати кошти у виробничий процес і, крім того, одержує прибуток. Цим визначається значення реалізації продукції як важливої стадії кругообігу коштів у життєдіяльності кожного підприємства. Датою реалізації і виручки від реалізації вважається дата відвантаження (відпуску) товарів або дата підписання приймально-здавальних документів про виконанні роботи, надані послуги [12].

Для організації фінансового господарства підприємства найважливіше значення має саме обсяг реальних надходжень коштів від реалізації (продажу).

Виручка від реалізації товарної продукції – це вартість реалізованих товарів, робіт, послуг основної діяльності підприємства. Виручка від іншої реалізації – це грошові надходження підприємству за його основною продукцією (продаж зайвих матеріалів, устаткування, матеріалів від ліквідації основних засобів тощо), послуги цехів допоміжного виробництва (ремонтних автотранспортних, енергетичних) стороннім організаціям.

Підприємства, зокрема ПП «Будпостач» реалізує своє товари і послуги відповідно до укладених договорів безпосередньо зі споживачами, органами матеріально-технічного постачання і збуту, торгівлі, через товарні біржи, а також через власну мережу продажу продукції, виконання робіт та надання послуг.

Виручка від реалізації надходить підприємству у переважній частині за оптовими цінами, тому на розрахунковий рахунок у банку надходять кошти, що покривають:

– матеріальні витрати підприємства на закупку продукції (включаючи амортизацію основних фондів);

– інші витрати, які для підприємства мають такий самий характер, як і матеріальні витрати;

– витрати підприємства у складі собівартості продукції на оплату праці (трудові витрати);

– комерційні витрати, які пов’язані зі збутом продукції.

Ці чотири групи витрат складають повну собівартість продукції, їхній розподіл у подібний спосіб має значення для організації фінансової роботи, використовується у системі оподаткування.

Дуже важливо, що обсяг реалізації визначає суму прибутку і валового доходу підприємства. Отже, на плануванні виручки від реалізації базується все фінансове планування підприємства.

На ПП «Будпостач» плануванням обсягу реалізації і надходження виручки від реалізації займаються фінансовий відділ, відділ збуту, бухгалтерія.

Важливим етапом в управлінні грошовими надходженнями підприємства є прогнозування грошових надходжень, під яким розуміють передбачення ймовірного майбутнього стану грошових надходжень підприємства в часі. Прогнозування грошових надходжень є невід’ємною складовою загального прогнозування господарсько-виробничої діяльності підприємства і повинно виконувати завдання загальної стратегії підприємства.

Єдиної системи прогнозування і планування грошових надходжень для підприємств різних за розміром, формою власності і організаційно-правовими формами не існує, що обумовлює необхідність використання різних методичних підходів при розробці прогнозування і планування грошових надходжень. Фінансовим плануванням і побудовою прогнозних фінансових моделей повинна займатися планово-фінансова служба підприємства. Інформацію для фінансового планування повинна забезпечувати служба бухгалтерії на основі фінансового і управлінського обліку.

Прогнозування грошових надходжень необхідне як попередній етап планування грошових потоків, який дозволяє скласти прогноз генерування грошових надходжень, виявити джерела їх надходження в часі та напрямок використання [31, с. 565].

Важливим етапом в управлінні грошовими надходженнями ПП «Будпостач» є рішення керівництва, якого рівня надходжень грошових потоків воно прагне досягнути. Для цього потрібно спрогнозувати з яких джерел і в які періоди грошові кошти будуть надходити на підприємство, а також направлення і період їх вибуття. В прогнозуванні потрібно передбачити ситуацію в якій підприємство може залишитися без грошей, що призведе до збитків.

Мета фінансового прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану підприємства на майбутнє. Прогнозування повинно здійснюватись після проведення аналізу грошових потоків і перед початком поточного, оперативного планування.

Вставлення періодів на які буде здійснюватися оперативне, поточне планування і прогнозування грошових потоків обирається кожним підприємством самостійно. Оперативне планування охоплює період від одного місяця до кварталу, поточне планування від кварталу до одного року, а прогноз від 1 до 3 років. Серед усіх систем планування система прогнозування є найбільш складною.

Важливим моментом, в прогнозі є передбачення того, що буде у випадку, якщо відбудуться або не відбудуться якісь події. Одним з варіантів прогнозування є підготовка декількох альтернативних прогнозів, які ґрунтуються на різних передбаченнях.

За допомогою прогнозування грошових потоків підприємство повинно розробити альтернативні фінансові показники, використання яких дасть змогу визначити варіант розвитку фінансового стану підприємства, якщо відбудуться зміни в зовнішньому або внутрішньому середовищі.

Прогнозування грошових потоків ґрунтується на узагальненні інформації та її аналізі з наступним моделюванням і врахуванням всіх зовнішніх і внутрішніх факторів, фінансових показників та передбачення можливих варіантів розвитку підприємства [31, с. 566].

Бланком І.А. відмічено два підходи щодо прогнозу грошових потоків, виходячи з запланованого обсягу реалізації продукції та виходячи з запланованої суми прибутку [4, с. 621].

Частіше в прогнозуванні використовують метод «від» досягнутого, коли прогнозне значення визначається множенням досягнутого рівня на запланований (очікуваний) темп росту. Чітко встановлених процедур прогнозування не існує – це творчий і трудомісткий процес.

На ПП «Будпостач» при розробці прогнозів грошових надходжень застосовують метод «від» досягнутого.

На початковому етапі прогнозу грошових потоків потрібно визначитись з обсягами закупки продукції, які підприємство спроможне закупити виходячи з вигідності запропонованих оптових цін постачальників продукції. Прогнозовані обсяги продажу по окремих видах продукції об’єднуються в загальний обсяг реалізації підприємства.

Основним джерелом надходження грошових коштів для ПП «Будпостач» є виручка від реалізації готової продукції. Тому на другому етапі прогнозування здійснюється прогноз обсягу реалізації, який визначається в результаті вивчення обсягу продажу в минулому, укладених договорів, стану ринків збуту, цінової політики, загального економічного становища.

Вартість реалізованої готової продукції за певний період не завжди збігається з отриманими сумами коштів. При прогнозуванні суми виручки від реалізації потрібно враховувати коливання обсягу продажу, коливання ціни одиниці продукції, рівень дебіторської заборгованості.

Наступним етапом буде визначення чистого прибутку, який розраховується як різниця між виручкою від реалізації та операційними витратами, а також за мінусом ПДВ і податку на прибуток підприємств.

Підприємство може розрахувати очікуваний прибуток, але воно повинно бути впевнене, що цей прибуток перетвориться на реальні грошові потоки. Якщо підприємство працює ефективно то позитивний грошовий потік від продажу готової продукції повинен перевищувати відтік грошових коштів, які пішли на погашення зобов’язань [31, с. 567].

Кожне підприємство прагне генерувати позитивний грошовий потік, а відтік коштів зменшити, але на притік коштів впливати набагато складніше. Відтік грошових коштів, наприклад погашення кредиторської заборгованості, контролюється менеджерами, тому в більшій мірі залежить від рішення підприємства. Притік грошових коштів, наприклад, погашення дебіторської заборгованості, в більшій мірі залежать від рішення контрагента, який може оплатити або не оплатити рахунок, тому є менш керованим. В результаті цього особливої уваги потребує контроль за ритмічністю погашення дебіторської заборгованості.

Тому наступним етапом прогнозу є передбачення надходжень грошових коштів від дебіторів у результаті реалізації готової продукції. Прогноз надходження грошових коштів в результаті погашення дебіторської заборгованості ґрунтується на результатах аналізу строків погашення дебіторської заборгованості на підприємстві та визначені середнього періоду її погашення.

Наступним етапом прогнозу є визначення розміру і періодів погашення кредиторської заборгованості за поставлені матеріали, заробітної плати, відрахувань на соціальні заходи, погашення кредитів та відсотків. Величина використаних матеріалів і заробітної плати розраховується за допомогою процентного співвідношення, яке склалося в структурі витрат.

В результаті проведених розрахунків одержані дані зводяться в загальному документі «Прогноз грошового потоку підприємства», який містить наступні показники: залишок коштів на початок періоду; надходження грошових коштів від реалізації товарів, робіт, послуг; амортизація; усього виплачено за матеріали; усього виплачено на заробітну плату; усього виплачено відрахувань на соціальні заходи; погашення кредиту і відсотків; адміністративні витрати; витрати на збут продукції; інші операційні витрати; ПДВ; податок на прибуток; надлишок (дефіцит) коштів на кінець періоду та інші.

Підприємство критично повинно оцінювати і передбачати вплив таких факторів на свою діяльність, як конкуренція, коливання цін, виготовлення нових конкурентних видів продукції. Ці фактори впливають на стабільний розвиток підприємства та вимагають накопичення підприємством достатньої грошової маси, яка буде знаходитись в обороті підприємства та своєчасно забезпечить погашення короткострокових зобов’язань [31, с. 568].

Дана методика прогнозу грошових надходжень на даний момент вдосконалюється ПП «Будпостач» за допомогою автоматичного розрахунку прогнозу в Інформаційній системі «1 с – Підприємство».

У своїй діяльності ПП «Будпостач» дотримуються розрахунково-платіжної дисципліни. Розрахунково-платіжна дисципліна – це своєчасна і повна сплата податків до бюджету та відрахувань до позабюджетних фондів, а також своєчасне перерахування у встановлені терміни платежів за поставлені (відвантажені) матеріали та обладнання, виконані роботи чи надані послуги [9].

Факторами, що підвищують платіжну дисципліну є укладання, оформленого згідно вимог законодавства, контракту, вибір оптимальної форми розрахунків, контроль за станом дебіторської та кредиторської заборгованостей тощо.

Грошові надходження ПП «Будпостач» відіграють значну роль у процесі кругообігу коштів. Формуючи доходи і грошові фонди, вони створюють економічні умови для нового циклу виробництва і реалізації продукції, удосконалення та розширення власного господарства, збільшення власного капіталу. Але для даного підприємства характерним є зменшення прибутків порівняно з минулими періодами діяльності

Так, за аналізований період дохід від реалізації продуктів, товарів послуг у 2010 році становив 445 299 тис. грн., в 2011 році становив 598 388 тис. грн., в 2012 році – 784 648 тис. грн., а в 2013 році збільшився на 33 105 тис. грн. А показники чистого прибутку у 2012 році зменшились на 15 127 тис. грн.. порівняно з 2011 роком, у 2013 році спостерігається збільшення чистого прибутку ПП «Будпостач» з 14 597 тис. грн. до 17 385 тис. грн. (Додатки 8, 9).

Таблиця 3.1

Грошові надходження ПП «Будпостач», тис. грн.

Показники	2010	2011	2012	2013
Дохід від реалізації продукції(товарів, робіт, послуг)	445 299	598 388	784 648	817 753
Чистий дохід від реалізації продукції	361 456	495 935	629 961	763 066
Інші операційні доходи	1 634	23 240	1 435	997
Прибуток (збиток) до оподаткування	13 562	28 500	14 597	17 385
Чистий прибуток (збиток)	11 869	26 628	11 501	14 091

* складено автором на основі додатків 8, 9

Рис. 3.1. Темпи зміни чистого доходу від реалізації продукції

та чистого прибутку ПП «Будпостач» за 2010-2013 рр.

Отже, можна зробити висновок, що підприємство за період 2010-2013 років збільшувало з кожним роком меншими темпами виробництво продукції. Чистий прибуток ПП «Будпостач» у 2012 році зменшився наполовину порівняно з 2011 роком, у 2013 році чистий прибуток знову зріс на 22,52 % порівняно з 2012 роком (рис. 3.1). Дане підприємство є прибутковим.

РОЗДІЛ 4

Короткострокове та довгострокове банківське

кредитування ПП «Будпостач»

Діяльність підприємства в системі ринкової економіки неможлива без періодичного використання різноманітних форм залучення кредитів.

На ПП «Будпостач» рішення про банківське кредитування приймає директор при погодженні з головним бухгалтером та фінансовим директором. Вони проводять нараду, на якій вивчають необхідність отримання кредиту, умови його отримання, термін погашення і інші фактори.

Далі розглядають механізм отримання кредиту в банківській установі, що приходить в дію при одержанні кредиту ПП «Будпостач»:

1. Подання заяви на одержання кредиту. Це початковий етап процесу кредитування. Для одержання кредиту позичальник ПП «Будпостач» звертається в банк з обґрунтованим клопотанням, в якому вказується: цільове направлення кредиту (розрахунки з постачальниками і підрядчиками (як правило остаточні)), його сума, термін користування (виходячи з практики термін користування кредитом не перевищує 4 місяців), дати його погашення, характеристика кредитованого заходу і очікуваний економічний ефект від його здійснення (безпосередній економічний ефект від кредитування банком ПП «Будпостач» не визначений, а саме кредитування обумовлено перспективою подальшої діяльності підприємства, тобто грошові кошти, що беруться в кредит у банк, віддаються постачальникам і підрядчикам обумовлені термінами для того, щоб з їхньої сторони не було претензій, а відповідно позовів про стягнення пені, штрафів, недоїмки, і без всіляких проблем здійснювалась подальша спільна діяльність). На прохання банку позичальник надає і інші документи: копію засновницької угоди, статуту, документи бухгалтерської звітності, декларацію про доходи, виписки по рахунку в інших банках тощо. Названі документи надходять до відповідального працівника банку, що після розгляду проводить попередню бесіду з керівником підприємства-позичальника (директором ПП «Будпостач»). За допомогою бесіди робітник кредитного відділу (а частіше його керівник) визначає якості керівника підприємства – позичальника (ПП «Будпостач»), його професійну підготовленість і визначає перспективи розвитку підприємства.

2. Оцінка кредитоспроможності банком позичальника і оцінка ризику по його позиці відбувається тільки при позитивних результатах попередньої бесіди. Спеціаліст банку проводить глибоке і ретельне обстеження фінансового стану клієнта. Цей етап є одним з найважливіших при наданні банком кредиту позичальнику [22].

Для зведення ризику діяльності комерційного банку до мінімуму та запобігання його банкрутства банк, до укладання кредитної угоди, здійснює попередній аналіз фінансового стану позичальника, вивчає його кредитоспроможність та розглядає перспективи розвитку [18].

Джерелами визначення показників платоспроможності позичальника для комерційного банку можуть бути [9]:

а) баланс (форма № 1) [21];

б) звіт про фінансові результати та їх використання (форма № 2) [21];

в) відомості статистичних органів;

г) дані оперативного обліку позичальника;

д) додаткова інформація, надається за погодженням сторін.

3. При переговорах по укладанню кредитного договору з клієнтом банку клієнту надають пропозиції з умов майбутньої угоди – процентної ставки. Ці пропозиції можуть істотно відрізнятися від умов що містяться в кредитній заяві клієнта. Зближення позицій банку і досягнення компромісу – є кінцевою метою переговорів.

4. Наступний етап кредитування – це контроль з боку банку за виконанням умов кредитного договору. Особлива увага приділяється своєчасності сплати позичальником чергових внесків в погашення позики і процентів по ній.

5. Погашення кредиту може здійснюватися різними способами: одноразовим внеском по закінченню строку позики, рівномірними внесками протягом періоду дії кредитної угоди, шляхом погашення кредиту виручкою від реалізації [22].

Об’єктами довгострокового та середньострокового кредитування є капітальні вкладення, пов’язані з реконструкцією підприємства, його технічним переозброєнням, впровадженням нової техніки, удосконалення технології виробництва, та інші витрати, що приводять до збільшення вартості основних засобів. До таких кредитів підприємства вдаються, якщо відчувають брак власних коштів, призначених на ці цілі, а саме: прибутку й амортизаційних відрахувань.

Використання різних форм кредитування підприємства прискорює рух грошових і матеріальних ресурсів та сприяє підвищенню ефективності фінансово-господарської діяльності.

Фінансовий відділ визначає потребу ПП «Будпостач» у розмірах кредиту, приймає участь у складанні кредитного договору. ПП «Будпостач» отримує, як правило, короткотермінові кредити від установи банку, в якому обслуговується – ПАТ «Альфа-банк» під 17, 19, 21 та 23 % річних, залежно від умов договорів за 2010–2014 рр.

Кредитування підприємства здійснюється на принципах платності, терміновості, повернення, забезпечення та цільового характеру використання. Умови кредитування визначаються в кредитному договорі. Кредитний договір – це юридичний документ, який визначає взаємні зобов’язання і відповідальність між банком та підприємством.

Підприємство бере кредит для поповнення оборотних засобів. Забезпечення кредиту здійснюється заставою майна підприємства. Якщо розмір кредиту невеликий, то заставою служить обладнання та устаткування, при отриманні великого за обсягами кредиту заставою виступають будівлі, споруди, наприклад, адміністративна будівля.

Кредит надається у безготівковій формі шляхом перерахування коштів на позичковий рахунок в установі банку. Банк має право перевіряти фінансово-господарську діяльність позичальника, цільове використання кредиту протягом всього терміну дії кредитного договору. При нецільовому використанні кредиту ПАТ «Альфа-банк» встановлює для ПП «Будпостач» штрафні санкції у розмірі 23 % від суми кредиту.

Станом на 01.01.2014 р. ПП «Будпостач» одержало короткострокові кредити на суму 7 591 тис. грн., прострочених кредитів підприємство не має.

ПП «Будпостач» підписало з ПАТ «Альфа-банк» договір щодо надання послуги у сфері обслуговування працівників організації по зарплатних платіжних картках.

Згідно із балансами та зі звітом про фінансові результати ПП «Будпостач» протягом 2010-2013 років не отримувало жодного довгострокового кредиту, а лише короткострокові кредити терміном від4 до 6 місяців для забезпечення своєї фінансово-господарської діяльності (рис. 4.1).

Рис. 4.1. Кредитування ПП «Будпостач» у 2010-2013 роках, тис. грн.*

*складено автором на основі додатку 9

Отже, для того щоб покрити витрати пов’язані з закупкою та реалізацією товарів ПП «Будпостач» змушене звертатися до банків за фінансовою допомогою у вигляді кредитів.