36.Прогноз-е финн-х потребностей пр.

Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период.

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств .Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.Чем более отдален период, на который составляется прогноз, тем менее точным становится предсказание.

Бюджет позволяет: получить представление о совокупной потребности в денежных средствах; принимать решения о рациональном использовании ресурсов; анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия; определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств; пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

37. Регулирование дефицита ден. Средств.

Дефицит ден-х средств может вызываться как внешними, так и внутренними причинами. К числу последних можно отнести падение объемов продаж продукции как следствие потери крупных потребителей, недостатков в управлении ассортиментом продукции и т. д., а также изъяны в системе управления финансами (слабое финансовое планирование, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами и т. п.).К внешним причинам, наиболее часто вызывающим возникновение дефицита ден-х ср-в, можно отнести: повышение конкуренции со стороны других товаропроизводителей, использование неденежных форм расчетов, рост цен на энергоносители, изменение котировок валют, давление налогового законодательства, высокая стоимость заемных средств, высокий уровень инфляции и т. д..Основные возможные направления деятельности компании по ликвидации дефицита денежных средств Краткосроные меры: Продажа или сдача в аренду необоротных активов. Рационализация ассортимента продукции. Реструктуризация дебиторской задолженности, управление ею. Использование внешних источников краткосрочного финансирования. Разработка системы скидок для покупателей. Сокращение всех видов затрат. Отсрочка платежей по обязательствам. Использование скидок, предоставляемых поставщиками. Пересмотр инвестиционных программ. Переход к вексельным расчетам и взаимозачетам.Долгосрочные меры: Дополнительная эмиссия акций или эмиссия облигаций. Поиск стратегических партнеров и инвесторов. Реструктуризация компании. Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы

38.Управление инвестиционной деятельностью пп.

На уровне предприятия управление инвестиционной деятельностью направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала.

Управление инвестициями включает в себя несколько этапов:

- анализ инвестиционного климата;- выбор конкретных направлений инвестиционной деятельности;- выбор конкретных объемов инвестиций;- оценка ликвидности инвестиций;

- определение необходимого объема инвестиционных ресурсов;- управление инвестиционными рисками.

Финансовое инвестирование – форма использования временно свободных денежных средств.

Финансовое инвестирование осуществляется предприятием в следующих формах:

- вложение денежных средств в ценные бумаги;

- вложение денежных средств в доходные виды денежных инструментов;

- вложение денежных средств в уставные фонды других предприятий и организаций.

Главная цель управления инвестиционной деятельностью предприятия связана непосредственно с главной целью его хозяйственной деятельности и реализуется с ней в комплексе.

1) С точки зрения классической экономической теории главной целью является максимизация прибыли.

2) С точки зрения теории устойчивого экономического роста главной целью инвестиционной деятельности является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития обеспечивая длительное бескризисное развитие предприятия и поступательное расширение его хозяйственной деятельности в процессе инвестирования.

.

39.Инв-ции в осн-й капитал предприятий.

Капитал выражает общую величину средств в денежной, материальной и нематериальной формах, вложенных в активы (имущество) пр-я.

Объем Инвестиции в основной капитал меняется в процессе производства в зависимости от потребностей предприятия. По мимо объемов меняется и структура необходимых инвестиций.

Основной целью формирования капитала создаваемого предприятия является привлечение достаточного его объема для финансирования приобретения необходимых активов, а также оптимизация его структуры с позиций обеспечения условий последующего эффективного использования.

Если необходимо увеличить уставный капитал, принимают решение о дополнительной эмиссии акций.

Наличие нераспред-й прибыли определяет принятие решений по выплате дивидендов акционерам и по инвестированию в основной капитал с целью его расширения.

Долгоср-е обязат-ва обусловливают решения по финансированию внеоборотных активов, а краткосрочные обязательства — по формированию оборотных активов.

Внутренними источниками финансирования инвестиций являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Внешними источниками являются краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, а также эмиссия акций Выбор источников финансирования влияет на структуру капитала и коэффициент выплаты дивидендов.