Біржове право

Навчальний посібник

Редактори Г. Я. Ступницька, П. О. Білоус, А. С. Тяпкін Комп'ютерне верстання, дизайн обкладинки-А. С. Тяпкін

Формат 60*84/1 о. Ум.-друк. арк і ІД. On/r.-ішд. арк, 11,2 1 ираж 350 tip. Зам Н: 20-13.

Милавеш» і виготов иоьач

ТД vЗолою миля»/, проси Московський. З.л5-а, м. Харкіа

cvo't K ta кіилнничої справи ДК .N* 3223 ни 24.0о.2008.

1 Ніколенко Ю. В. Основи економічної теорії : підручник (Електронний ресурсі / Ю. В. Ніколенко. - К. : ЦНЛ, 2003. - Режим доступу: http://ebk.net.oa/Book/OsnEkTeor/Oet06-09/5901 .htm.

2 Пена Т. В. Біржова діяльність : навч. посій / Т. В. І Ієна, Т. І. ГІішені- нп, В. В. Лавринович - К. : Ун-т «Україна», 2008. - С. 18.

1 Ніколенко Ю. В. Цит. твір. -10-

1 Сохацька О. М. Біржова справа : підручник / О. М. Сохацька. - Тернопіль : Карт-бланш, 2003. - С. 15.

1права ім. В. М. Корецького; ред. кол.: Ю. С. ІІІемшученко (голова) та ін. - К. : Вид-во «Укр. енцикл.» іч. М. П. Бажана. - Т. 1 : А -Г. - 1998. - С. 245. - Далі вид. цит.: Юридична енциклопедія. Т. 1.

1 Пела Т. В. Цит. твір. - С. 10.

2 Биржевое дело : учебник / иод ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. - М. : Финансы и статистика, 1998. - С. 22. - Далі вид. цит.: Биржевое дело : учебник / под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова.

1 Там само. - С. 26.

2 Пепа Т. В. І іи г. твір. - С. 23.

3 Биржевое дело : учебник / попрел. В. А. Галанова, А. И. Басона. - С. 25.

1 Масленников В. В. Биржевое дело : учеб, пособие / В. В. Масленников. - М.: ИНФРА-М, 2000. - С. 27.

2 Там само.

1 Сохацька О. М. Цит. твір. - С. 21-22. ~ 20 ~

1 Цивільне право України : курс лекцій : у 6 т. Т. 1. - Вид. 2-ге, виправи. та допови. / [Р. Б. Шишка (кер. авт. кол.), О. Л. Зайцев, Є. О. Мічурін та ін.]; за ред. Р. Б. Шишки та В. А. Кройтора. - X.: Еспада, 2008. - 680 с. - Далі вид. цит.: Цивільне право України : курс лекцій : у 6 т. Т. 1; Цивільне право України : підручник : у 2 т. Т. 1 / [В. І. Борисова (кер. авт. кол.), Л. М. Баранова, І. В. Жилінкова та ін.] ; за заг. ред. В. І. Борисової, 1. В. Спасибо-Фатєєвої, В. Л. Яроцького. - К. : Юрінком Інтер, 2004. - 480 с. - Далі вид. цит.: Цивільне право України : підручник : у 2 т. Т. 1.

1 Юридична енциклопедія. Т. 1. - С. 247.

1 Цивільне право України : курс лекцій : у 6 т. Т. 1. - С. 55. ~ 28 ~

1■Цивільне право України : підручник : у 2 т. Т. 1. - С. 24.

2 Цивільне право України : курс лекцій : у 6 т. Т. 1. - С. 56.

3 Адміністративне право України : підручник / [Ю. П. Битяк, В. М. Гаращук, О. В. Дьяченко та ін.| ; за ред. Ю. Г1. Витяка. - К. : ІОріп- ком Інтер, 2005. - С ЗО.

1 Адміністративне право України. Академічний курс : підручник : у

2 т. - Г. І. Загальна частина / ред. код.: В. Б. Авер'янов (голова). - К. : Юрид. думка, 2004. - С. 82.

1 Алексеев С. С. Восхождение к прану: поиски и решения / С. С. Алексеев. - М. : Норма, 2001. - С. 280.

1 Пепа Т. В. Цит. твір. - С. 18. ~ 42 ~

1 Суслова В. Саморегулівмі організації: питання удосконалення законодавчого регулювання / В. Суслова // Підприємництво, господарство і право. - 2008. - N? 2. - С. 35.

1 Науково-практичний коментар Господарського кодексу України. - 2-ге вид., перероби, і доповн. / за заг. ред. Г. Л. Знаменського, В. С. Щербини ; [О. А. Беляневич, О. М. Вінник, В. С. Щербина та ін.]. - К. : Юрін- ком Інтер, 2008. - С. 453.

1 Кологойда О. В. Правове регулювання фондового ринку України : навч. посіб. / О.В. Кологойда. - К.: Юрінком Інтер, 2008. - С. 269-270.

1 Господарський кодекс України : наук.-практ. комент. / [О. І. Харитонова, Є. О. Харитонов, В. М. Коссак та ін.J ; за ред. О. І. Харитоновой - X. : Одіссей, 2007. - С. 681.

1 Кологойда О. В. Правове регулювання фондового ринку України : навч. посіб. / О. В. Кологойда. - К.: Юрінком Інтер, 2008. - С. 265.

1ресурс]: затв. протоколом Біржовоїради ПрАТ «УФБ» від 15 листоп. 2011 р. N® 19. - К., 2011. - 60 с. - Режим доступу: http://www.ukrse.kiev.ua/docs/ pravila.zip.

1 Кологойда О. В. І І,ит. твір. - С. 276-280.

1 Биржевое лею : учебник / под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. - С. 45.

2 Масленников В. В. Цит. твір. - С. 79.

3бушелів зерна, що є мірою обсягу і за розмірами відповідає залізничному вагону, в якому транспортується зерно. Щоб зрозуміти, як цей контракт оцінити у визнаних в Україні вимірах ваги і обсягах, необхідно знати його вагу. А вага кожен раз буде різною: наприклад, 5 000 бушелів пшениці важать 136,1 т, 5 000 бушелів кукурудзи - 127 т, вівса - 72,6 т. На європейських біржах зерновий лот складає 100 т.

На Українській аграрній біржі один лот пшениці має обсяг вагонної партії 60 т насипом, для олії при перевезенні автотранспортом - 8-12 т, залізничним транспортом - також 60 т.

1 Для кожного виду сільськогосподарської сировини як базовий береться до уваги типовий сорт, у відповідності до якого здійснюється якісна градація інших сортів в цій товарній групі. Ціна базового сорту, що максимально відображає споживчі якості товару цієї групи, є базовою для визначення ціни на товари іншої якості.

2 Сохацька О. М. Цит. твір. - С. 54-55.

1 Під ними необхідно розуміти товари і послуги фінансових інститутів, які є доступними для клієнтів завдяки супутнім і підтримуючим товарам (див.: Сохацька О. М. Цит. твір. - С. 65).

2 До них необхідно відносити: форварди, ф'ючерси, огіціони.

3 Наприклад, опціон на ф'ючерсний контракт з пшеницею, опціон на ф'ючерсний контракт з індексом акцій і т. д.

4 Биржевое дело: учебник / под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. - С. 45.

1 Якість продукції - це сукупність характеристик об’єкта, іцо відносяться до йога здатності задовольняти встановлені і передбачувані потреби.

> Биржевое дело : учебник / под род. В. Л. Галанова, А. И. Басова. - С. 48.

~ 93 ~

1 Биржевое дело : учебник / под ред. В. Л. Галанова, А. И. Басова. - С. 55.

2 Є найбільш поширеним (див.: Резго Г. Я. Биржевое дело : учебник / Г. Я. Резго, И. А. Кетова ; под ред. Г. Я. Резіо. - М. : Финансы и статистика, 2003. - С. 231).

3¹ Биржевое дело: учебник / под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. - С. 56.

4 Резго Г. Я. Цит. твір. - С. 231.

1 У сертифікаті акції зазначаються вид цінного папера, найменування та місцезнаходження акціонерного товариства, серія і номер сертифіката, номер і дата випуску, міжнародний ідентифікаційний номер цінного папера, тип і номінальна вартість акції, ім'я власника, кількість акцій, що випускаються.

1 Купон на виплату дивідендів повинен містити такі основні відомості: порядковий номер купона на виплату дивідендів, порядковий номер акції, ча якою виплачуються дивіденди, найменування акціонерного товариства і рік виплати дивідендів.

1 У сертифікаті облігації зазначаються назва виду цінного папера, найменування та місцезнаходження емітента, міжнародний ідентифікаційний номер цінного папера, номінальна вартість облігації, загальна сума випуску, строк погашення, розмір та строки виплати відсотків (для

2відсоткової облігації), дата прийняття рішення про розміщення облігацій, серія та номер сертифіката облігації, підпис керівника емітента або

3іншої уповноваженої особи, засвідчений печаткою емітента.

4Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку можуть встановлюватися додаткові реквізити сертифіката облігації.

5 сертифікаті іменної облігації обов'язково зазначається ім'я власника.

До сертифіката відсоткової облігації на пред'явника додається купон (купонний лист). У купоні (купонному листі) зазначаються серія та номер сертифіката облігації, за якою виплачуються відсотки, найменування і місцезнаходження емітента, строки виплати відсотків. На кожному купоні (купонному листі) зазначається його порядковий номер.

1 У сертифікаті казначейського зобов'язання України зазначаються вид цінного папера, найменування і місцезнаходження емітента, сума платежу, дата виплати грошового доходу, дата погашення, зазначення місця, в якому повинно бути здійснено погашення, дата і місце видачі казначейського зобов'язання України, серія та номер сертифіката казначейського зобов'язання України, підпис керівника емітента або іншої уповноваженої особи, засвідчений печаткою емітента. У сертифікаті іменного казначейського зобов'язання України також зазначається ім'я власника.

1 В ощадному (депозитному) сертифікаті у документарній формі зазначаються вид цінного папера, найменування і місцезнаходження банку, що випустив сертифікат, серія і номер сертифіката, дата випуску, сума депозиту, процентна ставка, строк отримання вкладу, підпис керівника банку або іншої уповноваженої особи, засвідчений печаткою банку.

1 Нью-Йоркська фондова біржа є найбільшою біржею у світі, тому вона ставить до емітентів під час проходження лістингу досить жорсткі вимоги. Однак емітенти, які не відповідають вимогам цієї біржі, можуть розраховувати на те, що їхні цінні папери будуть прийняті на котирування на інших, менших біржах, де вимоги для включення в .лістинг більш м'які (див.: Лялин В. А. Цит. твір. - С. 94).

1 Пепа Т. В. Цит. твір. - С. 79.

1 Пепа Т. В. Цит. твір. - С. 80-81. ~ 112 ~

1 Пепа Т. В. І іит. твір. - С. 82-88. - 120-

1 Пепа Т. В. Цит. твір. - С. 89.

1 Пена Т. В. Цит. твір. - С. 90-96.

1 Пепа Т. В. Цит. твір. - С. 97-101.

1 Пепа Т. В. Цит. твір. - С. 102-109.

1 Див. наказ ДКЦГІФР від 15.01.1997 №9 «Про затвердження Положення про регулювання діяльності фондових бірж та торгово- інформаційних систем», який втратив чинність згідно з рішенням ДКЦПФР від 19.12.2006 № 1542 «Про затвердження Положення про функціонування фондових бірж».

2 Юридична енциклопедія. Т. 1. - С. 248.

1 Масленников В. В. Цит. твір. - С. 80.

2 Цивільне право України : підручник : у 2 т. Т. 2. - С. 87.

1 Див. наказ ДКЦПФР від 15.01.1997 № 9 «Про затвердження Положення про регулювання діяльності фондових бірж та торгово-інформаційних систем», який втратив чинність згідно з рішенням ДКЦПФР від 19.12.2006 N» 1542 «Про затвердження Положення про функціонування фондових бірж».

1 Сохацька О. М. Цит. твір. - С. 58.

2 Методичні вказівки з інспектування банків «Система оцінки ризиків» [Електронний ресурс] : схвал. постановою правління Над. банку України від 15 берез. 2004 р. №104. - Режим доступу: http://zakon.rada. gov.ua/laws/show/v0104500-04. - Далі вид. цит.: Методичні вказівки з інспектування банків.

3 Лялин В. А. Ценные бумаги и фондовая биржа : учебник / В. А. Лялин, П. В. Воробьев. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М. : Инф.-издат. дом «Филинъ» ; Рилант, 2000. - С. 96.

1 Різновидом договорів на різницю є репорт та депорт або пролон- гаційний договір.

1 Сохацька О. М. Цит. твір. - С. 62. ~ 146-

1 Біржа визначає вид валюти, обсяги операцій, строк оплати, курс (див.: Методичні вказівки з інспектування банків).

2 Сохацька О. М. Цит. твір.- С. 84.

3"* Масленников В. В. Цит. твір. - С. 93.

1 Лялин В. А. Цит. твір. - С. 99; Карташов А. Г. Как заработать деньги : Фондовая биржа и финансовые рынки / А. Г. Карташов. - Л.: Ред.- изд. центр «Культ-информ-пресс» ; Социал.-коммерч. фирма «Человек», 1991. - С. 68-70.

1 Масленников В. В. Цит. твір. - С. 151.

1 Там само. - С. 151-152.

2 Наприклад, для кукурудзи - це 5, 7, 9,12 місяці року (дин.: Сохаць- ка О. М. Цит. твір. - С. 79).

3 Лялин В. А. Цит. твір. - С. 96.

1 Масленников В. В. Цит. твір. - С. 94-95. ~ 154-

1 Там само. - С. 95.

2 Лялин В. А. Цит. твір. - С. 97.

1 Масленников В. В. Цит. твір. - С. 96.

2 Фондовый портфель (Книга эмитента, инвестора, акционера. Книга биржевика. Книга финансового брокера) / отв. ред. Ю. Б. Рубин, В. И. Солдаткин ; Ассоц. экон. вузов, Междунар. универсал, биржа вторим, ресурсов. - М. : СОМИНТЭК, 1992. - С. 519 с. - (Портфель делового человека).

1 Лялин В. А. Цит. твір. - С. 98.

2 Брагинский М. И. Договорное право / М. И. Брагинский, В. В. Вит- рянский. - Ичд. 4-е, стер. - Кн. 1: Общие положения. - М.: Статут, 2001. - С. 219.

1 Юридична енциклопедія. Т. 1. - С. 248. ~ 158 ~

1 Масленников В. В. Цит. твір. - С. 66.

1 Сохацька О. М. Цит. твір. - С. 221.

2 Там само. - С. 82.

1 Масленников В. В. Цит. твір. - С. Ш.

2 Лялин В. А. Цит. твір. - С. 89.

3 Масленников В. В. Цит. твір. - С. 65.

1 Масленников В. В. Цит. твір.

2 Лялин В. А І іит. твір. - С. 90.

1 Масленников В. В. Цит. твір. - С. 87-88.

1 Арбітраж // Юридична енциклопедія. Т. 1. - С. 135.

1 Третейський суд - це недержавний незалежний орган, що утворюється за угодою або відповідним рішенням заінтересованих фізичних та/або юридичних осіб у встановленому законом порядку для вирішення спорів, що виникають із цивільних та господарських правовідносин.

2 Правилами біржової торгівлі на окремих біржах передбачено, що спори, які виникають у процесі виконання Правил біржової торгівлі, можуть вирішуватись також дирекцією, біржовим комітетом, загальними зборами членів біржі залежно від їх компетенції.

1 Типовий текст третейського застереження у договорі: «Усі спори, розбіжності, вимоги або претензії, що виникають з цього договору (правовику) або у зв'язку з ним, або витікають з нього, у тому числі ті, що стосуються його виконання, порушення, припинення або недійсності, підлягають остаточному вирішенню у постійно діючому Третейському суді при біржі у відповідності до його регламенту». Сторони можуть також включити у третейське застереження, що: «третейський суд складається з одного третейського судді» або «третейський суд складається з трьох третейських суддів»; «сторони домовились, що розгляд їх спору у третейському суді буде проходити тільки на підставі письмових матеріалів, наданих сторонами, без проведення усного слухання

1 виклику сторін».

1 Контроль // Юридична енциклопедія : в 6 т. / НАН України, Ін-т держави і права ім. В. М. Корецького ; ред. кол.: Ю. С. Шемшученко (го-

1лова) та ін. - К. : Вид-во «Укр. енцикл.» ім. М. П. Бажана. - Т. З : К-М. - 2001.-С. 323.

'Контроль у сфері біржової діяльності можна поділити на зовнішній та внутрішній. Такий поділ здійснюється за критерієм наявності організаційного зв'язку суб'єктів, що здійснюють контроль, та контрольованих суб'єктів.

2 Державне регулювання біржової сфери є формою організаційної діяльності, що спрямована на створення умов для діяльності суб'єктів біржової діяльності в напрямі, який є бажаним для держави та суспільства в цілому.