II Питання для самоконтролю

1. Поняття, види та способи регулювання біржової діяльності.

2. Особливості публічно-правового та приватноправового регулювання біржової діяльності.

3. Повноваження Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку у сфері забезпечення належного функціонування біржового ринку в Україні.

4. Поняття та правове становище професійного учасника ринку цінних паперів.

5. Правове становище та повноваження саморегулівних організацій у сфері біржової діяльності.

Розділ 4 Правове становище товарної біржі

II 4.1. Поняття та правова характеристика і товарної біржі

За своїм покликанням та багатовіковою історією біржа була і є одним із світових стовпів, на яких базується цивілізоване ринкове господарство. У країнах Заходу біржа зайняла провідне місце серед інших економічних інститутів, довівши свою суспільну значущість. Хоча Україна ще розвивається, проте біржові механізми набувають свого оберту, і лідируючу позицію тут займає товарна біржа.

Згідно з ч. 1 ст. 278 ГК України здійснення торговельно- біржової діяльності має на меті організацію та регулювання торгівлі шляхом надання послуг суб'єктам господарювання у здійсненні ними торговельних операцій спеціально утвореною господарською організацією - товарною біржею¹.

Діяльність товарної біржі здійснюється відповідно до ЦК України, ГК України, законів України «Про товарну біржу», «Про господарські товариства», «Про акціонерні товариства» та іншого чинного законодавства України, статуту біржі, правил біржової торгівлі та біржового арбітражу.

Згідно з ч. 1 ст. 279 ГК України товарна біржа є особливим суб'єктом господарювання, який надає послуги в укладенні біржових угод, виявленні попиту і пропозицій на товари, товарних цін, вивчає, упорядковує товарообіг і сприяє пов'язаним з ним торговельним операціям.

Відповідно до ч. 1 ст. 1 Закону України «Про товарну біржу» товарна біржа є організацією, що об'єднує юридичних і фізичних осіб, які здійснюють виробничу і комерційну діяльність, і має за мету надання послуг в укладенні біржових угод, виявлення ¹

товарних цін, попиту і пропозицій на товари, вивчення, упорядкування і полегшення товарообігу і пов'язаних з ним торговельних операцій.

Звернемо увагу на особливості створення, функціонування товарної біржі:

1. Товарна біржа є особливим суб'єктом господарювання, діє на основі господарської самостійності.

2. Товарна біржа створюється на засадах добровільного об'єднання зацікавлених юридичних і фізичних осіб, яким це не заборонено чинним законодавством.

3. Товарна біржа є юридичною особою, має відокремлене майно.

Згідно зі ст. 13 Закону України «Про товарну біржу» майно товарної біржі складається з фондів, що утворюються біржею, вартість яких відбивається на балансі біржі. їй також належить інше майно, набуте на підставах, не заборонених законом.

Майно товарної біржі формується за рахунок:

-пайових, вступних та періодичних внесків;

-надходжень від біржових операцій та надання послуг підрозділами біржі;

- штрафів за порушення статуту товарної біржі та правил біржової торгівлі;

-інших грошових надходжень, що не суперечать чинному законодавству.

Пайові внески сплачують особи, що є засновниками товарної біржі. Вступні внески сплачують інші учасники, які вступають у товарну біржу після її заснування. Періодичні внески - це встановлені товарною біржею внески, що їх періодично (в установлені терміни) сплачують члени біржі.

Майно біржі належить їй на праві власності.

Порядок використання майна товарної біржі визначається загальними зборами її членів.

4. Товарна біржа має самостійний баланс, власні поточні та вкладні (депозитні) рахунки в банках, печатку зі своїм найменуванням.

5. Товарна біржа не займається комерційним посередництвом і не має на меті одержання прибутку.

Згідно з ч. 1 ст. 280 ГК України, ст. З Закону України «Про товарну біржу» товарна біржа має право:

-встановлювати відповідно до цього Закону та чинного законодавства власні правила біржової торгівлі та біржового арбітражу, які е обов'язковими для всіх учасників торгів;

-створювати підрозділи біржі та затверджувати положення про них;

-розробляти з урахуванням державних стандартів власні стандарти і типові контракти;

-зупиняти на деякий час біржову торгівлю, якщо ціни біржових угод протягом дня відхиляються більше ніж на визначений біржовим комітетом (радою біржі) розмір;

-встановлювати вступні та періодичні внески для членів біржі, плату за послуги, що надаються біржею;

• встановлювати інші грошові збори;

• встановлювати і стягувати відповідно до статуту біржі плату за реєстрацію угод на біржі, штрафи та інші санкції за порушення статуту біржі та біржових правил;

-засновувати арбітражні комісії для вирішення спорів у торговельних угодах;

-укладати міжбіржові угоди з іншими біржами, мати своїх представників на них, у тому числі на біржах, розташованих за межами України;

• вносити в державні органи пропозиції з питань, що стосуються біржової діяльності;

• видавати біржові бюлетені, довідники та інші інформаційні і рекламні видання;

• здійснювати інші функції, передбачені статутом біржі.

Згідно з ч. 2 ст. 280 ГК України, ст. 4 Закону України «Про товарну біржу» товарна біржа зобов'язана забезпечувати:

• створення умов для проведення біржової торгівлі;

• регулювання біржових операцій;

-регулювання цін на підставі співвідношення попиту та пропозиції на товари, що допускаються до обігу на біржі;

-надання членам і відвідувачам біржі організаційних та інших послуг;

-збір, обробку і поширення інформації, пов'язаної з кон'юнктурою ринку.

За ст. 8 Закону України «Про товарну біржу» членами товарної біржі є засновники, а також прийняті до її складу згідно зі статутом біржі вітчизняні та іноземні юридичні і фізичні особи.

Порядок прийняття у члени біржі та вибуття зі складу її членів визначається статутом товарної біржі.

Так, член товарної біржі має право сам або через свого представника:

-здійснювати біржові операції на біржі та одержувати за це винагороду;

• брати участь у вирішенні питань діяльності біржі, обирати і бути обраним до її керівних органів;

-здійснювати всі управнення, що випливають зі сплати пайового або вступного внеску;

• користуватися всіма послугами біржі.

Член товарної біржі зобов'язаний:

-додержуватися статуту біржі, біржових правил торгівлі, рішень загальних зборів членів біржі та біржового комітету (ради біржі);

-провадити розрахунки за своїми угодами відповідно до правил біржової торгівлі та своєчасно інформувати біржовий комітет (раду біржі) про зміни у своєму фінансовому становищі, що можуть негативно вплинути на виконання його зобов'язань перед третіми особами та біржею;

• сплачувати членські внески;

• вести облік здійснюваних угод за формою, визначеною правилами біржової торгівлі;

-подавати необхідну інформацію контролюючим органам біржі;

-не розголошувати конфіденційні відомості та комерційну таємницю про діяльність біржі.

Вступний внесок члена біржі має дорівнювати вартості «біржового місця», що визначається виходячи з попиту та пропозиції на «біржове місце». Особа, яка сплатила пайовий або вступний внесок, набуває управнення власника щодо «біржового місця» і може винаймати свої членські права, а також продавати ці права за правилами, встановленими біржовим комітетом (радою біржі).

Згідно зі ст. 9 Закону України «Про товарну біржу» товарна біржа діє на підставі статуту та правил товарної біржі. У статуті товарної біржі визначаються:

-найменування та місцезнаходження біржі;

• склад засновників;

• предмет і цілі діяльності біржі;

-види фондів, що утворюються біржею, та їх розміри;

• органи управління біржею, порядок їх утворення та компетенція, організаційна структура біржі;

• порядок прийняття у члени біржі та припинення членства;

-права та обов'язки членів біржі та біржі перед третіми особами, а також членів біржі перед біржею та біржі перед її членами;

-порядок і умови застосування санкцій;

• майнова відповідальність членів біржі;

• порядок припинення біржі.

У статуті можуть передбачатися й інші положення, що стосуються створення та діяльності товарної біржі.

Правила біржової торгівлі розробляються відповідно до чинного законодавства і є основним документом, що регламентує порядок здійснення біржових операцій, ведення біржової торгівлі та розв'язання спорів з цих питань.

Правила біржової торгівлі затверджуються загальними зборами членів товарної біржі або органом, ними уповноваженим.

У правилах біржової торгівлі визначаються:

-строк та місце проведення біржових операцій;

• склад учасників біржових торгів і сукупність вимог, що ставляться до них;

• порядок здійснення та реєстрації біржових операцій;

-порядок визначення та розмір плати за користування послугами біржі;

• відповідальність учасників та працівників біржі за невиконання або неналежне виконання правил біржової торгівлі;

-інші положення, встановлені органами управління біржі.

На товарній біржі забороняються:

• купівля-продаж товарів (контрактів) однією особою безпосередньо або через підставних осіб з метою впливу на динаміку цін;

-будь-які погоджені дії учасників біржової торгівлі, які мають своєю метою або можуть призвести до зміни чи фіксації поточних біржових цін;

• поширення неправдивих відомостей, що можуть призвести до штучної зміни кон'юнктури.

І 4.2. Порядок створення та реєстрації товарної біржі

Згідно з ч. З ст. 279 ГК України товарна біржа створюється на основі добровільного об'єднання заінтересованих суб'єктів господарювання. у свою чергу, ст. 1 Закону України «Про товарну

біржу» передбачає, що товарна біржа є організацією, що поєднує юридичних і фізичних осіб, які здійснюють виробничу й комерційну діяльність. Таким чином, засновниками товарної біржі можуть бути суб'єкти господарювання. Згідно зі ст. 55 ГК України суб'єктами господарювання визнаються учасники господарських відносин, які здійснюють господарську діяльність, реалізуючи господарську компетенцію (сукупність господарських прав та обов'язків), мають відокремлене майно і несуть відповідальність за своїми зобов'язаннями в межах цього майна, крім випадків, передбачених законодавством.

Заснування товарної біржі здійснюється шляхом укладення засновниками угоди, яка визначає порядок та принципи її створення, склад засновників, їх обов'язки, розмір і строки сплати пайових, вступних та періодичних внесків (ч. 4 ст. 279 ГК України).

Кожний із засновників сшіачує пайовий внесок.

У той же час чинне законодавство України передбачає певні обмеження та заборони щодо заснування та членства на товарній біржі. Згідно з ч. З ст. 279 ГК України та ст. 5 Закону України «Про товарну біржу» засновниками і членами товарної біржі не можуть бути органи державної влади та органи місцевого самоврядування, а також державні і комунальні підприємства, установи та організації, які повністю або частково утримуються за рахунок Державного бюджету України або місцевих бюджетів.

Згідно зі ст. 7 Закону України «Про товарну біржу» державна реєстрація товарної біржі здійснюється в порядку, передбаченому дня підприємств. На порядок реєстрації бірж указує й ч. 6 ст. 279 ГК України, що, у свою чергу, носить відсильний характер і передбачає, що державна реєстрація товарної біржі здійснюється відповідно до ст. 58 ГК України. Крім цього, слід взяти до уваги вимоги Закону України «Про державну реєстрацію юридичних осіб і фізичних осіб - підприємців» щодо порядку державної реєстрації юридичних осіб. Зазначені нормативно-правові акти передбачають загальні положення щодо всіх суб'єктів господарювання, тому в цей час дія державної реєстрації товарної біржі діє загальний правовий режим державної реєстрації, установлений для всіх суб'єктів господарювання - юридичних осіб.

Згідно зі ст. 24, 25 Закону України «Про державну реєстрацію юридичних осіб та фізичних осіб - підприємців» для проведення державної реєстрації товарної біржі засновник (засновники) або уповноважена ними особа повинні особисто подати державному

реєстратору (надіслати поштовим відправленням з описом вкладення або в разі подання електронних документів подати опис, що містить відомості про надіслані електронні документи, в електронній формі) такі документи:

-заповнену реєстраційну картку на проведення державної реєстрації товарної біржі;

-примірник оригіналу (ксерокопію, нотаріально засвідчену копію) рішення засновників або уповноваженого ними органу про створення товарної біржі;

-два примірники статуту (у разі подання електронних документів - один примірник);

-документ, що засвідчує внесення реесграційного збору за проведення державної реєстрації товарної біржі. У разі подання електронних документів для проведення державної реєстрації товарної біржі підтвердженням внесення плати за проведення державної реєстрації товарної біржі є примірник електронного розрахункового документа, засвідченого електронним цифровим підписом.

У разі державної реєстрації товарної біржі, одним із засновників якої є іноземна юридична особа, додатково подається документ про підтвердження реєстрації іноземної особи в країні її місцезнаходження, зокрема витяг із торговельного, банківського або судового реєстру, який відповідає вимогам чинного законодавства.

Державному реєстратору забороняється вимагати додаткові документи для проведення державної реєстрації товарної біржі, якщо вони не передбачені чинним законодавством.

Державний реєстратор за відсутності підстав для залишення документів, які подані для проведення державної реєстрації товарної біржі, без розгляду зобов'язаний перевірити ці документи на відсутність підстав для відмови у проведенні державної реєстрації юридичної особи, які передбачені чинним законодавством.

За відсутності підстав для відмови у проведенні державної реєстрації товарної біржі державний реєстратор повинен внести до реєстраційної картки на проведення державної реєстрації товарної біржі ідентифікаційний код відповідно до вимог Єдиного державного реєстру підприємств та організацій України та внести до Єдиного державного реєстру запис про проведення державної реєстрації товарної біржі на підставі відомостей цієї реєстраційної картки.

Дата внесення до Єдиного державного реестру запису про проведення державної реєстрації товарної біржі є датою державної реєстрації товарної біржі.

Строк державної реєстрації товарної біржі не повинен перевищувати три робочих дні з дати надходження документів для проведення державної реєстрації товарної біржі.

К 4.3. Управління товарною біржею

Згідно зі ст. 11 Закону України «Про товарну біржу» вищим органом управління біржі є загальні збори членів біржі. Річні збори скликаються один раз на рік з інтервалом між ними не більше 15 місяців. Позачергові збори скликаються біржовою радою, ревізійною комісією або членами біржі, які мають не менше 10 % голосів.

До виняткової компетенції загальних зборів відносяться: здійснення загального керівництва біржею і біржовою торгівлею; визначення цілей і завдань біржі, стратегії її розвитку; затвердження і внесення змін до внутрішньо-біржових нормативних документів; формування виборчих органів; розгляд і затвердження бюджету біржі, річного балансу, рахунку прибутків і витрат, розподіл прибу тків; прийом нових членів біржі; затвердження кошторису на утримання комітету і персоналу біржі, в тому числі визначення умов оплати праці посадових осіб біржі, її філіалів і представництв; прийняття рішення про закінчення діяльності біржі, призначення ліквідаційної комісії, затвердження ліквідаційного балансу.

У період між загальними зборами членів товарної біржі управління нею здійснює біржовий комітет (рада біржі). Вона є контрольно-розпорядним органом поточного управління біржею і вирішує всі питання її діяльності, крім тих, які можуть вирішуватися тільки загальними зборами членів біржі. Як правило, біржовому комітету доручається: заслуховування й оцінка звітів управління; внесення змін у правила торгівлі на біржі; підготовка рішення загальних зборів членів біржі; встановлення розмірів усіх внесків, виплат, грошових і комісійних зборів; підготовка рішення про прийом або виключення членів біржі; керівництво біржовими торгами; розпорядження майном біржі; наймання і звільнення персоналу біржі і т. д.

Зі складу біржової ради формується правління, яке здійснює оперативне керівництво біржею і представляє її інтереси в організаціях та установах.

Контроль за фінансово-господарською діяльністю біржі здійснює ревізійна комісія, яка обирається загальними зборами членів біржі одночасно з біржовою радою. Ревізійна комісія перевіряє: фінансово-господарську діяльність біржі, стан її рахунків і достовірність бухгалтерської документації; постановку і правильність оперативного, бухгалтерського і статистичного обліку і звітності; виконання встановлених кошторисів, нормативів та лімітів; своєчасність і правильність платежів у бюджет; своєчасність і правильність відрахувань і виплат; дотримання біржею та її органами законодавчих актів й інструкцій, а також рішень загальних зборів членів біржі; стан каси і фондів біржі¹.

Біржовий комітет (рада біржі) і контрольна (ревізійна) комісія обираються загальними зборами членів товарної біржі, компетенція та повноваження комітету і комісії визначаються статутом товарної біржі.

Для управління товарною біржею та забезпечення її функцій на біржі створюються виконавча дирекція та спеціальні підрозділи: розрахункова палата, біржовий арбітраж, котирувальна комісія та інші підрозділи і допоміжні служби, необхідні для її діяльності.

Підрозділи біржі діють на основі положень, що затверджуються загальними зборами членів товарної біржі або уповноваженим ними органом.

Із працівниками біржі, які працюють за наймом, за згодою сторін можуть укладатися трудові контракти.