Тема 7. Капітал підприємства, його кругообіг і обіг.
Тема 7.1 капітал і його складові. Види капіталу.
план
1. Соціально-економічна сутність капіталу, його структура.
2. Інвестиції, їх зміст і класифікація. Перетворення капіталу в інвестиції.
3. Людський капітал як форма прояву духовного капіталу.
4. Витрати виробництва та шляхи їх зниження.
Соціально-економічна сутність капіталу, його структура.
Серед проблем політичної економії, які слід осмислити в світлі нових реалій, одне з центральних місць займає з'ясування природи і сутності капіталізму як соціально-економічної системи. Як відомо з попередніх лекцій, умови виникнення капіталізму - це: а) приватна власність на засоби виробництва, б) наймана праця; в) система експлуатації. А для цього необхідна наявність двох протилежних власників. З одного боку, власника грошей, засобів виробництва і життєвих засобів, який бажає їх примножити шляхом підприємництва, з іншого боку, -власника лише робочої сили, вільного особисто, але позбавленого будь-яких засобів виробництва і засобів існування. Тому, щоб жити, він прагне продати свою здатність до роботи (робочу силу).
Ці два контрагента не є насамперед історично заданими, вони з'являються в результаті диференціації товаровиробників, їх майнового розшарування. Відбувається це як наслідок під впливом дії законів ринку, насамперед закону вартості, а прискорюється в процесі так званого первісного нагромадження капіталу. Сутність процесу первісного нагромадження капіталу полягає, з одного боку, у відокремленні безпосередніх виробників від засобів виробництва і перетворення їх у найманих працівників, а з іншого – у перетворенні експропрійованих засобів виробництва в початковий капітал, який зосереджується в руках небагатьох членів суспільства. "Первинним" цей процес називається тому, що він утворює передісторію капіталу і відповідного йому способу виробництва. Історично він відбувався в Європі в 15-18 ст. і здійснювався різними методами: обезземелення селян, лихварство, пограбування туземного населення, монополія на торгівлю колоніальними товарами, мануфактурне виробництво, система протекціонізму національному підприємництву, торговельні війни. Таким чином, в процесі первісного нагромадження капіталу, з одного боку, формується капітал, з іншого - вільна робоча сила.
Основною категорією капіталістичної системи є капітал. У буденному житті капіталом називають гроші. Але це не зовсім так. Гроші самі по собі не є капіталом. Виконуючи свої звичайні функції, вони виступають лише в ролі загального еквівалента, опосередковуючи мінові відносини людей (Т - Г - Т). Тим не менш, за певних умов гроші стають капіталом.
В економічній літературі та підприємницькій практиці термін «капітал» використовується досить часто і неоднозначно. «Капітал отримав настільки різноманітні визначення, - пише один з англійських економістів XIX століття Н. У. Сеніор, - що можна запитати себе: Чи має це слово значення, яке було б прийняте усіма?». Термін «капітал» (франц., англ. Capital, від лат. Capitalis - головний) у буквальному значенні слова означає головне майно.
Одними з перших розглядають поняття «капітал» меркантилісти, які ототожнюють його з грошима, а основною формою вважали торговий капітал. Ф. Кене, представник фізіократів, вивчаючи рух товарного капіталу, аналізує походження доходів, обмін між капіталом і доходами, розмежовує категорії капіталу і доходу. На різницю між грошима і капіталом вказує інший економіст і державний діяч Франції А. Р. Ж. Тюрго, який завершив вчення фізіократів і намагався тлумачити проблему накопичення капіталу. Таким чином, вони закладають основу розвитку його виробничої форми, однак розуміння капіталу фізіократами обмежується рамками сільського господарства.
Найбільш узагальнену характеристику капіталу, на наш погляд, дає класична школа економічної теорії. К. Маркс, який на відміну від своїх попередників, доводить, що капітал створюється не тільки в торгівлі і в сільському господарстві, а й в усіх галузях народного господарства. Під капіталом він розуміє вартість, яка приносить додаткову вартість, і його загальна формула має вигляд: Г - Т - Г '. Отже, кожен новий капітал починає свій рух з форми грошей, які перетворюються на різноманітні товари, і, навпаки, створюючи в кінцевому підсумку додаткову вартість. Причому рух капіталу не закінчується появою додаткової вартості, для того щоб капітал продовжував існувати, йому необхідно безперервно виробляти і постійно відтворювати її.
Застосування додаткової вартості в якості капіталу або зворотне її перетворення на капітал вчений-економіст розглядає як накопичення капіталу. К. Маркс першим розмежовує поняття «капіталу власника» і позикового капіталу.
У сучасній економічній теорії капіталом називають економічний ресурс, який визначається як сума матеріальних, грошових і інтелектуальних засобів, які використовуються для підприємницької діяльності.
Сучасні вчені-економісти трактують поняття «капітал» наступним чином. Так, В. В. Бочаров визначає його з позиції управління фінансами підприємства, як загальну вартість засобів у грошовій, матеріальній і нематеріальній формах, вкладених в активи підприємства, виділяючи при цьому основні ознаки капіталу – багатство яке використовується для його власного збільшення.
А. І. Дєєва вважає, що в умовах відкритого ринку капітал підприємства є особливим інвестиційним товаром. У такому визначенні не вказується кінцева мета його формування. Авторський колектив під ред. проф. Є. І. Шохіна розуміють під капіталом підприємства суми джерел короткострокового і довгострокового характеру. Таке визначення терміну «капітал підприємства» можна узагальнено назвати формальним, оскільки він характеризує поняття через зовнішні форми його виразу. Однак, визначення капіталу через сукупність економічних елементів не розкриває зовнішнє вираження його сутності, очевидно, що для одного підприємства зазначені статті дійсно будуть складати капітал, а для іншого – поєднання елементів капіталу може бути іншим, отже, формулювання на подібному рівні абстракції жодним чином не може претендувати на універсальність і науковість.
Протилежної точки зору дотримується Л. Є. Басовский, який визначає капітал підприємства як кошти з усіх джерел, що використовуються для фінансування активів та операцій кредитування, в короткострокову або довгострокову заборгованість, а також привілейовані і звичайні акції називає його складовими.
Трохи інакше трактують поняття «капітал підприємства» наступні вчені-економісти. Так, Р. М. Нурієв визначає його як ресурси тривалого користування, призначені для виробництва товарів і послуг.
Схожої позиції дотримуються Л. В. Донцова, Н. А. Нікофорова, на думку яких, капітал підприємства - це джерело фінансування його фінансово-господарської діяльності, величина якого відображається в пасиві бухгалтерського балансу.
У деяких перерахованих вище визначеннях термін «капітал підприємства» є синонімом поняттю «фінансовий ресурс підприємства». Капітал і фінансовий ресурс мають ідентичну економічну природу, але капітал є найвищим станом фінансових ресурсів, коли вони функціонують в операційній діяльності підприємства і приносять дохід.
Разом з тим слід зазначити, що російські законодавці не розділяють поняття «статутний капітал» підприємств, створених як товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ) і «акціонерний капітал» підприємств у вигляді акціонерних товариств (АТ).
І. А. Бланк під капіталом підприємства розуміє накопичений шляхом заощаджень запас економічних благ у формі грошових коштів і капітальних товарів, які використовуються його власниками в економічний процес, як інвестиційний ресурс і фактор виробництва з метою отримання прибутку.
Дж. Сінкс визначає капітал як різницю між активами і зобов'язаннями підприємства. В основі трактування - бухгалтерська формула.
Зважаючи на вищесказане, слід укласти, що сучасній економічній теорііотсутствует єдине визначення поняття «капітал підприємства» при цьому кожне з них відображає особливості його функціонування в той чи інший період часу.
На основі систематизації та класифікації поглядів різних зарубіжних авторів до визначення поняття «капітал підприємства» виделяються такі основні підходи (рис. 7.1):
Формальні
Сутністні
Рис. 7.1 Систематизація підходів до економічної сутності поняття «капітал підприємства»
Історичні передумови виникнення капіталу – це товарне виробництво і розвинений товарно-грошової оборот. Інакше кажучи, на певному етапі розвитку продуктивних сил просте товарне виробництво набуває рис підприємницького характеру. За цих умов товаровиробник починає продавати свій товар не заради того, щоб купити інший товар, задовольнити свої потреби у споживанні, а з метою пустити гроші знову в обіг.
Отже, формула простого товарного обігу Т – Г – Т (продаж заради купівлі) замінюється принципово інший формулою: Г – Т – Г (купівля заради продажу). У цій формулі вихідним і кінцевим пунктами виступають гроші, а товар зіграє роль посередника. Але рух Г – Т – Г було б безглуздим, якби Г початкові і Г кінцеві були б кількісно однаковими. Сутність цього руху полягає в прирості Г, у перетворенні на Г ', тобто в Г + ΔГ, де ΔГ означає гроші, які зросли. Сама ж формула набуває такого вигляду: Г – Т - Г '(загальна формула капіталу).
Таким чином, гроші стають капіталом лише тоді, якщо пускаються в оборот тільки з метою отримання суми більшої, ніж спочатку вкладена. Приріст грошей, що отримують наприкінці цього руху (ΔГ), називається додатковою вартістю. Додаткова вартість – це надлишок над спочатку авансованою сумою грошей (Г '- Г = ΔГ). А початкова сума грошей, яка принесла додаткову вартість, перетворилася на капітал. Отже, капітал – це вартість, яка приносить додаткову вартість. Або це самозростаюча вартість. Поняття "капітал" досить поширене як у політичній економії, так і в господарській практиці. Тому від правильного його розуміння значною мірою залежить наукова оцінка напрямів еволюції економічних систем країн Заходу, а також соціально-економічних процесів, які відбуваються в сучасній Україні. З приводу економічного змісту цього поняття протягом всієї історії політекономії аж до сьогоднішнього дня ведеться безперервна полеміка.
Так, меркантилісти, не виходячи за межі формули Г - Т - Г, ототожнювали капітал з його грошовою формою. Для них капітал – це гроші, а гроші – капітал. Класики політекономії, як нам вже відомо з попередніх лекцій, перенісши свій аналіз зі сфери обігу в сферу виробництва, розуміли капітал ширше. Вони ототожнювали його з створеним працею взагалі (масою засобів виробництва, засобів існування, грошей). Переважна більшість сучасних західних економістів дотримуються тієї ж точки зору. Різниця лише в тому, що сучасні економісти значно розширили коло елементів, які включаються у поняття капіталу. Зокрема, крім речових факторів, так званого "фізичного капіталу", вводиться поняття "людський капітал". До останнього відносять набуті знання, звички людей і т.п. До капіталу деякі економісти відносять також час, як фактор виробництва, яке створює дохід, традиційним є ототожнення капіталу з грошима, фінансовими ресурсами.
Отже, сучасна політична економія Заходу всебічно розкриває матеріально-речовий зміст капіталу, тісно пов'язуючи його з процесом отримання доходу. І в цьому плані можна говорити про певну тотожність поглядів на капітал сучасних західних економістів і К. Маркса, який відносив до нього як засоби виробництва і засоби існування, так і певні суми товарів, грошей і додатковий працю. Тобто все те, що може бути використано в процесі виробництва додаткової вартості.
Разом з тим західним науковим працівникам властивий односторонній, недіалектіческій підхід до аналізу капіталу. Вони, всебічно розкриваючи матеріально-речову сторону даної категорії, принципово ігнорують її соціально-економічну природу. Тобто дія того чи іншого елемента капіталу не розглядається в органічному взаємозв'язку з відносинами між людьми. Глибинна суть даної категорії може бути розкрита лише за умови розгляду капіталу в діалектичній єдності обох його сторін: матеріально-речовій і суспільній. Такий підхід дає можливість зрозуміти, що капітал – це не просто сукупність речей (засобів виробництва, золота, готових товарів тощо), а сума вартостей, тобто величина громадська. Але не всяка сума вартостей є капіталом. Вона стає капіталом лише якщо вона використовується для отримання додаткової вартості.
Але ж зрозуміло, що сама по собі вартість не може створити додаткову вартість. Для того, щоб вартість виросла, принесла додаткову вартість, вона повинна бути використана, як знаряддя експлуатації чужої робочої сили, тобто її власник повинен вступити в певні економічні відносини з власником робочої сили. Отже, капітал – це не просто сума вартостей, а певні виробничі відносини, при яких знаряддя роботи, гроші, товари служать знаряддям привласнення частини чужої неоплаченої праці. Саме тому капітал, як писав К. Маркс, - це не річ, а суспільні виробничі відносини, які належать певній історичній формації суспільства, представлені в речі і надає цій речі специфічного характеру. І такої історичної формацією є капіталістична. Узагальнюючи, слід зазначити, що в різних економічних школах капітал трактується по-різному. Головними є три напрямки:
Натуралістична концепція;
Грошова, або монетаристської концепція;
Теорія "людського капіталу".
З точки зору натуралістичної концепції капітал – це або засоби виробництва, або готові товари, які призначені для продажу. З точки зору монетаристської концепції капітал – це гроші, які приносять відсоток. З точки зору теорії "людського капіталу" у виробництві взаємодіють два сектори: "фізичний капітал" (засоби виробництва) і "людський капітал", який стає духовним капіталом. Величини "людського капіталу" оцінюється потенційним доходом, який він здатний приносити. Найбільш глибинне розуміння капіталу розташовано в концепції К. Маркса. Він досліджує, з одного боку, сутність капіталу, з іншого – конкретні форми його прояву. Гроші, засоби виробництва, товари, на його думку, самі по собі не є капіталом. Вони перетворюються на капітал тоді, коли використовуються для присвоєння чужої праці. Капітал можна розглядати як постійний рух всіх його елементів. Тільки перебуваючи в русі, гроші перетворюються в капітал.
Виходячи з форми участі у створенні нової (додаткової) вартості, весь авансований капітал (c + v) ділиться на дві частини: постійний капітал – це частина капіталу, яка перетворюється на засоби виробництва і в процесі виробництва не змінює своєї величини. Він позначається латинською літерою "с" (від лат. Constant - постійний). Змінний капітал – це частина капіталу, яка витрачається на купівлю робочої сили і в процесі виробництва змінює свою величину (зростає), тобто створює додаткову вартість. Він позначається буквою "v" (від лат. Variable - змінний). Умовою перетворення грошей у капітал є перетворення робочої сили в товар. Останнє стало можливою внаслідок: по-перше, надання людині юридичної свободи і права бути власником своєї робочої сили; по-друге, насильницького відокремлення засобів виробництва від безпосередніх виробників і зосередження їх у руках буржуазії.
Капітал, як самозростаюча вартість проявляє себе в процесі розширеного відтворення. Індивідуальне відтворення – це повторюваний процес безпосередньої господарської діяльності в масштабі окремого підприємства, відокремленого домашнього господарства.
Процес індивідуального відтворення включає в себе інвестування певної капітальної вартості із заздалегідь поставленою метою; поеднання придбаних матеріальних ресурсів з робочою силою; збут і реалізацію вироблених товарів, отримання доходів та їх розподіл.
Індивідуальне відтворення, його масштаби і ефективність визначають долю не тільки якогось конкретного підприємства, але і в цілому держави. Збільшення випуску продукції та її реалізації веде до зростання доходів підприємства і до збільшення відтворювальних процесів на підприємствах через фінансову підтримку пріоритетних напрямів і стимулювання інвестицій шляхом проведення відповідних податкової, цінової, кредитної політики, змін в господарському законодавстві, перетворень відносин власності.
Таким чином, індивідуальне розширене відтворення та інвестиційна діяльність підприємств в ринковій економіці не можуть розглядатися як тільки їх власна внутрішня справа. Такого стану речей не існує навіть у розвинутій ринковій економіці, де держава завжди здійснює ту чи іншу мікроекономічну інвестиційну політику.
При здійсненні виробничо-економічної діяльності на підприємстві завжди відбувається перетворення деяких видів економічних ресурсів у певний економічний продукт. У процесі руху ресурси постійно змінюють свою форму, перш ніж стати продуктом. Необхідно пам'ятати, що рух ресурсів починається з грошей (капіталу). Щоб почати виробництво необхідно на гроші придбати засоби виробництва. Без цього не буде процесу виробництва. Сказане можна виразити формулою:
Р
Г - Т …..П….Т1 - Г1
З
Де Г - авансована сума грошей (капітал),
З - придбані засоби виробництва,
Р - наймання робочої сили,
Т1 - вироблений товар, що володіє зростаючою вартістю,
Г1 - сума грошей, отримана за реалізацію виробленого товару із збільшеною (додатковою вартістю).
Ця формула показує, що процес руху капіталу безперервний, постійно повторюється, проходячи певні стадії і одночасно змінюючи свою функціональну форму.
На 1 стадії
Р
Г - Т
З
Відбувається перетворення грошової форми у виробничу, тобто гроші авансуються на придбання засобів виробництва та наймання робочої сили, що створює передумови для організації виробництва.
На 2 стадії
Р
Г - Т …..П….Т1
З
Придбані фактори взаємодіють і створюється новий продукт. Ця стадія є головною, так як саме у виробництві створюється нова споживча вартість і зростає вартість товару.
На 3 стадії
….Т1 - Г1
Реалізується готова продукція або відбувається перетворення товарної форми виробничих фондів у грошову. Додана вартість, створена в процесі виробництва, реалізується і утворює грошову форму. Реалізуючи даний товар на ринку, підприємець отримує назад авансовані гроші. Таким чином, рух капіталу, що охоплює послідовно його авансування, застосування у виробництві, реалізацію виробленого товару і повернення авансованих грошей до вихідної форми, утворює кругообіг капіталу.
Кругообіг капіталу постійно слідують один за іншим, поновлюється і повторюється. Кругообіг капіталу, взятий як безперервний процес, в результаті якого вартість повністю повертається до своєї первісної форми, називається оборотом капіталу. Оборот протікає в часі, який називається часом обороту. Це той період, протягом якого авансовані кошти в грошовій формі повертаються до власника в тій же формі. Час обігу оборотних фондів звичайно дорівнює періоду одного кругооборобігу. Від швидкості обороту фондів багато в чому залежить ефективність виробництва. Тому з метою отримання більшого прибутку підприємства зацікавлені у прискоренні обороту фондів. Час обороту складається з часу виробництва і часу обігу.
Час виробництва – це час знаходження фондів у сфері виробництва. Він у свою чергу складається з робочого періоду, коли фонди знаходяться в безпосередньому виробництві, з перерв у процесі виробництва за технологічних і організаційних причин (вплив сил природи, необхідність хімічних процесів, реакції, перезмінка, обідні перерви, вихідні та святкові дні.) і з часу знаходження фондів в запасах, які необхідні для забезпечення безперервності виробничого процесу.
Час обігу – це час знаходження фондів у сфері обігу. Воно включає процеси, що проходять на першій і третій стадіях кругообігу фондів. Це придбання засобів виробництва і наймання робочої сили, реалізація продукції, перетворення товарів в гроші, перерахування грошей на розрахунковий рахунок підприємства. Час обороту має тенденцію до скорочення у зв'язку з впровадженням досягнень науково-технічного прогресу у виробництво, сферу обігу, інфраструктуру ринку. Скорочення часу обороту – один з найважливіших ресурсів економіки обмежених ресурсів, так як дозволяє при тих же самих ресурсах виробити більше товарів.
Відомо, що, для того щоб процес виробництва відбувався, необхідно з'єднання і взаємодія двох чинників – засобів виробництва і робочої сили (фізичного і людського капіталу). На практиці зазвичай засоби праці називають основним капіталом, які залучені у виробничий процес, функціонують протягом тривалого часу і в багатьох виробничих циклах, зберігаючи при цьому свою природну форму, а свою вартість переносячи на знову створений продукт по міру зносу. Предмети праці називають оборотним капіталом, які цілком споживаються в одноразовому процесі виробництва, протягом одного кругообігу змінюють свою натурально-речову форму і повністю переносять свою вартість на новостворений продукт і входять в його натуральний склад.