14.Общая характеристика органов управления государственными и муниципальными финансами. Разграничение полномочий законодательной и исполнительной власти в управлении финансами.

7Принципы организации финансов

ЭКОНОМИЧЕСКИХ СУБЪЕКТОВ В РАЗНЫХ СФЕРАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Являясь частью общей системы финансовых отношений, финансы предприятий отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных форм собственности и организационно-правовых форм.

Основы функционирования финансов

коммерческих предприятий

Коммерческие предприятия создаются с целью извлечения прибыли.

Они могут осуществлять свою производственную деятельность в форме:

хозяйственных товариществ и обществ (ООО, ОАО, ЗАО);

производственных кооперативов;

государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Финансы коммерческих предприятий – это финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

Финансы коммерческих предприятий, являясь основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении. Материальной основой финансовых отношений этих предприятий является денежный оборот.

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием.

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений коммерческих предприятий можно сгруппировать по следующим направлениям:

Между учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования собственного капитала в его уставе:

уставного;

складочного;

акционерного.

Уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, нематериальных активов.

Между коммерческими предприятиями и другими предприятиями и организациями, связанными:

с производством и реализацией продукции (поставщиками и потребителями);

со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности;

с транспортными организациями;

с предприятиями связи, таможни, иностранными филиалами.

Эти отношения являются основными, и от их организации во многом зависит конечный финансовый результат.

Между предприятием и его подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) по поводу:

финансирования расходов;

распределения прибыли и ее использования;

при формировании оборотных средств.

Эта группа финансовых отношений во многом влияет на организацию и ритмичность производства.

Между предприятием и его работниками при:

распределении доходов;

выпуске и размещении акций и облигаций предприятия;

выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям;

взыскании штрафов и компенсаций за причиненный ущерб;

удержании налогов с физических лиц.

От организации этой группы зависит эффективность использования трудовых ресурсов.

Между предприятием и вышестоящей организацией, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членами которых является предприятие, при проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ и др.

Эта группа финансовых отношений связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий.

Между коммерческими предприятиями и кредитными институтами, финансовыми организациями по поводу:

взаимного кредитования;

размещения ценных бумаг и их эмиссией;

долевого участия в создании совместных предприятий.

От организации этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных источников финансирования предпринимательской деятельности.

Между предприятиями и финансовой системой государства при:

уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет;

формировании внебюджетных фондов;

предоставлении налоговых льгот;

применении штрафных санкций;

финансировании из бюджета.

Между предприятиями и банковской системой в процессе:

хранения денег в банке;

получения и погашения ссуд, процентов за кредит;

покупки и продажи валюты;

оказания других банковских услуг.

Между предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества, отдельных работников, коммерческих и предпринимательских рисков.

Между предприятиями и инвестиционными институтами.

Отношения, связанные с несостоятельностью (банкротством).

Отношения, возникающие при слиянии, поглощении, разделении предприятий.

Все финансовые отношения носят двусторонний характер. Их материальной основой является движение денежных средств.

Основные функции финансов коммерческих предприятий и организаций те же, что и функции общегосударственных финансов:

распределительная;

контрольная.

Посредством распределительной функции происходит:

формирование первоначального капитала (УК);

авансирование первоначального капитала в производство и воспроизводство;

формирование денежных фондов (ФН, ФП, РК, ВФ и др.), перераспределение денежных доходов.

Объективная основа контрольной функции – стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, учет доходов и контроль за целесообразностью расходов.

Финансовый контроль за деятельностью коммерческих предприятий осуществляют:

непосредственно сами коммерческие предприятия путем всестороннего анализа состояния финансов предприятия, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, своевременным поступлением выручки от реализации продукции, выполнения обязательств перед поставщиками ТМЦ, заказчиками и потребителями продукции, государством, банками и другими контрагентами;

акционеры и владельцы контрольного пакета акций путем контроля за эффективным вложением денежных средств, получением прибыли и ее распределением, выплатой дивидендов;

КРУ МФ, контролирующее финансово-хозяйственную деятельность предприятий, использующих бюджетные средства;

коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании банковских услуг;

независимые аудиторские фирмы.

Основные принципы современной организации финансов коммерческих предприятий следующие:

принцип плановости – обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инвестиций потребностям рынка, поддержание платежного спроса, т.е. возможности ведения нормальных расчетов;

принцип финансового соотношения сроков – обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием денежных средств, что важно в условиях инфляции;

принцип взаимосвязи финансовых показателей – обеспечивает их сопоставимость при учете и анализе, мониторинг изменений в финансовом законодательстве и налогообложении;

принцип минимизации финансовых издержек – используется при финансировании любых инвестиций и других затрат. Финансирование должно обеспечиваться самым «дешевым» способом;

принцип рациональности – вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность, по сравнению с достигнутым уровнем, и обеспечивать минимальные риски;

принцип финансовой устойчивости – обеспечение финансовой независимости и платежеспособности: собственные средства / заемные средства > 1.

Реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами коммерческого предприятия.

Финансовая политика коммерческих предприятий

Конкретные формы и методы реализации основных функций управления финансами определяются финансовой политикой предприятия.

Методической основой при разработке финансовой политики на предприятии служит Приказ Минэкономики РФ «Методические указания и рекомендации по разработке финансовой политики предприятия» от 01.01.1997 г. № 118, в котором предусмотрены следующие элементы финансовой политики предприятия:

учетная политика;

кредитная политика;

политика управления денежными средствами;

политика управления издержками предприятия;

дивидендная политика.

Выбор варианта учетной политики предприятие должно осуществлять в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета. В РФ таким документом является ПБУ № 1 (98).

В рамках кредитной политики решается вопрос об обеспеченности предприятия оборотными средствами (определение величины собственных и заемных оборотных средств). В случае привлечения долгосрочного кредита, изучается структура капитала и финансовая устойчивость предприятия.

Выбор политики управления денежными средствами связан с:

оптимизацией необходимых остатков денежных средств на счетах предприятия;

минимизацией разрывов между поступлениями денежных средств и их использованием;

применением различных форм денежных расчетов, предусматриваемых в договорах;

своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Выбор политики управления издержками реализуется с помощью разработки системы планирования, предусматривающей разработку бюджетов (смет) по всем основным элементам затрат и осуществление эффективного контроля.

Дивидендная политика должна уравновешивать защиту интересов собственников предприятия с интересами менеджеров и инвесторов. В соответствии с теорией агентских отношений и целью максимизации цены предприятия, выделяют варианты дивидендной политики:

дивиденды выплачиваются как постоянный процент от прибыли (преимущество – простота, выгодна акционерам в момент роста прибыли);

политика фиксированных дивидендных выплат (преимущество – простота, сглаживающая конечные колебания выплат; недостаток – при снижении прибыли предприятие остается без средств);

политика выплат гарантированного минимума;

капитализация дивидендов.

Финансовые ресурсы коммерческих предприятий

Финансовые ресурсы – это денежные фонды и денежные накопления предприятий, образуемые в порядке распределения и перераспределения ВВП и НД.

Финансовые ресурсы коммерческих предприятий – это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов (прибыль и АО), накоплений, так и за счет различного рода поступлений (привлеченные средства: предпринимательский капитал, ссудный капитал, бюджетные ассигнования)

Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что, в свою очередь, опосредуется денежными потоками по различным видам деятельности предприятия.

Денежный поток (поток наличности) – от англ. Cash Flow – показатель, характеризующий движение денежных средств за тот или иной период.

Финансовые ресурсы формируются за счет:

текущей деятельности;

инвестиционной деятельности;

финансовой деятельности.

Приоритетное значение по формированию финансовых ресурсов предприятия принадлежит денежному потоку от текущей деятельности.

Текущая деятельность – движение денежного потока, связанное:

с получением выручки от продажи продукции, товаров, выполнения работ и оказания услуг, а также реализации запасов ТМЦ;

с получением авансов, арендной платы, процентов и дивидендов, поступающих от других предприятий.

Инвестиционная деятельность – движение денежного потока, связанное:

с капитальными вложениями;

с продажей основных средств, нематериальных активов;

с продажей ценных бумаг других предприятий;

с поступлениями от погашения займов.

Финансовая деятельность – движение денежных потоков, связанных:

с получением доходов от участия в деятельности других предприятий и организаций;

с получением процентов за предоставленные кредиты и займы, средства от продажи акций и облигаций.

Прочие виды финансовой деятельности (хозяйственные операции) – это движение денежных потоков, связанных:

с получением и использованием целевого финансирования и поступлений на цели неинвестиционного характера;

с использованием резервов предстоящих расходов и платежей;

с расчетами по операциям.

Финансовый механизм коммерческих предприятий

Финансы – не только экономическая категория, одновременно финансы выступают инструментом воздействия на финансовые отношения государства и хозяйствующих субъектов. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм.

Финансовый механизм – это система управления финансами посредством финансовых методов и рычагов с целью эффективного воздействия на конечные результаты производственной деятельности предприятий.

В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов:

финансовые методы (способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс);

финансовые рычаги;

правовое обеспечение;

нормативное обеспечение;

информационное обеспечение.

Финансовые методы включают в себя:

планирование и прогнозирование;

инвестирование;

систему расчетов;

кредитование;

налогообложение;

страхование;

залоговые операции;

транспортные операции и др.

Финансовые рычаги включают:

прибыль;

доход;

амортизационные отчисления;

финансовые санкции;

цену;

арендную плату;

дивиденды;

процентные ставки;

целевые экономические фонды;

вклады;

паевые взносы;

инвестиции;

котировки валютных курсов;

формы расчетов;

виды кредитов и др.

Правовое обеспечение включает:

законы;

Указы Президента;

Постановления Правительства;

приказы и письма министерств и ведомств;

уставы юридических лиц.

Нормативное обеспечение включает:

методические рекомендации;

инструкции;

положения.

Информационное обеспечение включает информацию различного вида.

Таким образом, управление финансами коммерческих предприятий требует от финансового менеджера глубоких знаний теории финансов и большого круга навыков, необходимых для решения стратегических и тактических задач.

Финансы организаций,

осуществляющих некоммерческую деятельность

Некоммерческие учреждения и организации не ставят своей основной целью извлечение прибыли. Они осуществляют свою деятельность лишь для достижения целей, ради которых они созданы.

Они могут создаваться в форме:

потребительских кооперативов;

общественных и религиозных организаций (объединений);

благотворительных или иных фондов;

в других формах, предусмотренных законом.

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, оказывают различные услуги социального характера, управленческие, по охране общественного порядка. До недавнего времени все расходы этих учреждений и организаций финансировались из бюджета.

В последние годы началось расширение сферы платных услуг, а перевод данных учреждений и организаций на новые условия хозяйствования значительно расширил состав их финансовых источников.

Финансовые ресурсы учреждений и организаций некоммерческого сектора экономики – это денежные средства, мобилизуемые ими из разных источников на осуществление и расширение своей деятельности.

Источники формирования финансовых ресурсов зависят от двух факторов:

- вида оказываемых услуг;

характера (платного или бесплатного) их предоставления.

Источниками финансирования некоммерческой деятельности являются:

бюджетные средства на основе установленных нормативов, выполняющих роль цены (тарифа) на оказанные услуги (школам на учащегося, больницам на больного и др.);

денежные средства государственных и муниципальных, частных и кооперативных предприятий, общественных организаций, граждан, поступающие за выполненные работы и услуги, согласно заключенным договорам и заказам (услуги в области медицинского обслуживания, образования, подготовки кадров, повышения их квалификации; выручка от продажи билетов на зрелищные мероприятия);

выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования;

добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреждениям и организациям материальные ценности;

прочие денежные поступления.

Денежные средства, полученные из данных источников, используются на выплату зарплаты, для расчетов с другими организациями и банками, идут на создание различных фондов и резервов, т.е. образуют финансовые ресурсы (доход) предприятия.

Учреждения и организации некоммерческого характера, имеющие самостоятельный баланс и расчетный счет в банке, имеют право пользоваться банковским кредитом.

В зависимости от методов хозяйствования нерыночного сектора экономики различают следующие виды финансирования:

сметное финансирование, когда основные услуги потребителям предоставляются бесплатно. Главный источник такого финансирования – бюджетные средства, предусмотренные в смете расходов бюджета;

на началах самоокупаемости и самофинансирования за счет выручки от реализации нематериальных благ и услуг (зрелищные, образовательные, медицинские);

вступительные и членские взносы для общественных объединений.

Учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, самостоятельно разрабатывают свои финансовые планы. При этом учреждения и организации, финансируемые только за счет бюджетных средств, составляют смету расходов, а организации и учреждения, обеспечивающие свои потребности другими видами финансовых ресурсов, разрабатывают сметы расходов и доходов.

Для составления смет в качестве исходных данных используются: контрольные цифры и экономические нормативы.

Контрольные цифры состоят из показателей, отражающих специфику деятельности соответствующего учреждения и определяющих перспективу его развития (число больничных коек, число обучающихся, количество ставок преподавателей и др.).

Контрольные цифры не носят директивного характера и доводятся до учреждений в качестве ориентиров, которые могут включать:

численность и состав обслуживаемого учреждением населения;

объем и качество выполняемых услуг;

показатели технического оснащения учреждений и обеспеченности транспортом;

показатели социального развития коллектива.

Экономические показатели (нормативы) включают:

норматив бюджетного финансирования;

норматив образования фонда заработной платы;

норматив образования фонда производственного и социального развития;

норматив образования фонда валютных отчислений за счет валютной выручки.

Кроме контрольных цифр и экономических нормативов, учреждения и организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, могут получать госзаказ на ввод в действие новых мощностей и объектов за счет государственных централизованных инвестиций.

Основываясь на контрольных цифрах, экономических нормативах и госзаказе, учреждение или организация осуществляют смету расходов, которая подлежит одобрению трудовым коллективом и утверждается руководителем учреждения или организации, профсоюзной организацией.