- •Содержание
- •Раздел I анализ текущей деятельности организации по данным финансовой отчетности
- •Финансовый анализ: цели, задачи, объекты исследования
- •Финансовое состояние- это экономическая категория, характеризует экономическую деятельности предприятия, определяет:
- •Конкурентоспособность предприятия
- •Потенциал его в деловом сотрудничестве
- •2. Система показателей формирования и использования капитала
- •Общая оценка структуры имущества организации и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса
- •Структура баланса
- •I раздел сос ш раздел
- •II раздел Заемный капитал
- •Iy раздел y раздел
- •Экспресс-оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ и оценка структуры оборотного капитала по различным классификационным признакам
- •Анализ и оценка динамики монетарных и немонетарных активов и пассивов
- •Состав денежных(монетарных) активов и обязательств организации (мсфо 29, § 12)
- •Порядок оценки стоимости чистых активов
- •Показатели источников финансирования, порядок их расчета
- •Сущность, понятие, виды платежеспособности и ликвидности, задачи анализа платежеспсобности
- •Платежеспособность
- •Анализ и оценка ликвидности по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности Коэффициенты ликвидности
- •Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
- •Дополнительные показатели для оценки долгосрочной платежеспособности организации
- •Финансовая устойчивость: сущность, задачи, методы анализа и оценки
- •Коэффициентный метод анализа и оценки финансовой устойчивости
- •Соотношенияе величин коэффициентов
- •Подходы к финансированию активов
- •Анализ обеспеченности материальных оборотных активов( запасов) источниками финансирования Абсолютные показатели финансовой устойчивости
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности
- •Критерии количественной характеристики деловой активности
- •Коэффициент экономического роста
- •Моделирование взаимосвязи
- •Факторы, оказывающие влияние на длительность оборота
- •Анализ оборачиваемости капитала
- •Основные резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Доходы организации в соответствии с пбу (пбу 9/99)
- •Расходы организации в соответствии с пбу 10/99
- •Основные аналитические приемы и показатели
- •Анализ выручки от реализации
- •Анализ выполнения договорных обязательств и объемов реализации продукции
- •Поставка (пл)
- •Анализ расходов по текущей деятельности
- •Данные для анализа себестоимости по элементам затрат
- •Задачи, объекты анализа, и оценки прибыли
- •Факторные модели и исследование влияние факторов на величину прибыли
- •Факторная модель для исследования влияния факторов в условиях многономенклатурного производства
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Группы показателей рентабельности
- •Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью
- •Расчет средств, высвобожденных из дебиторской задолженности в результате сокращения периода отсрочки платежа
- •Оценка эффективности использования заемного капитала Эффект финансового рычага
- •Понятия несостоятельности (банкротства), неплатежеспособности
- •Цель, задачи, источники информации диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
- •Типы диагностического исследования, взаимосвязь направлений исследования банкротства
- •4. Классификация методов диагностики риска банкротства
- •Методы и приемы анализа в процедурах банкротства
- •Дискриминантные модели, разработанные на основе методов математической статистики, их использование в оценке риска банкротства.
- •Рейтинговые системы оценки финансового состояния организации
- •Качественная оценка жизнеспособности предприятия
- •4. По данным отчетности ( приложение) рассчитать модель диагностики банкротства р.С. Сайфуллина и гг. Кадыкова и дать оценку риска несостоятельности
- •7. По данным отчетности ( приложение) рассчитать показатели и дать рейтинговую оценку финансового состояния предприятия
- •Тестовые задания для подготовки к контрольной работе
- •Список рекомендуемой основной и дополнительной литературы
Анализ и оценка динамики монетарных и немонетарных активов и пассивов
Денежные статьи бухгалтерского баланса (МСФО 29, § 12) — это различные активы и обязательства, подлежащие получению или выплате деньгами.
Состав денежных(монетарных) активов и обязательств организации (мсфо 29, § 12)
АКТИВЫ |
ПАССИВЫ (обязательства) |
1. Денежные средства, в том числе: касса, расчетные счета, валютные счета, прочие денежные средства 2. Дебиторская задолженность за минусом авансов выданных 3. Денежные финансовые активы |
1.Долгосрочные обязательства (раздел IV) 2. Краткосрочные займы и кредиты (стр. 610) 3. Кредиторская задолженность за минусом авансов полученных 4. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
Чистые монетарные пассивы ( фактические)
ДП-ДА
Чистые монетарные пассивы скорректированные на индекс инфляции
(ДП-ДА)×Iинф
-
ДА- денежные активы,
ДП- денежные пассивы.
Величина инфляционного дохода (потерь)
(ДП-ДА)×Iинф – (ДП-ДА)
Относительные показатели:
Удельный вес денежных активов в валюте баланса
К1=ДА /А
К1 - разумно снижать
Удельный вес денежных обязательств в валюте баланса
К2 = ДП/П
К2 - увеличивать значение
(при этом может возрасти риск потери ликвидности)
Соотношение денежных активов и денежных пассивов
(инфляционный рычаг)
Кз = ДА/ДП
Кз > 1 – финансирование за счет собственного капитала (отрицательное влияние на величину прибыли из-за ослабления покупательной способности денежных активов)
К1 < 1 -смешанное финансирование, чистая прибыль увеличивается за счет скрытой инфляционной премии)
Продолжение сквозного примера анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным финансовой отчетности ( приложение № 1) |
Таблица 1.2
Структура, динамика монетарных активов и пассивов
Показатели |
период |
Изменение |
|
То |
Т₁ |
||
Денежные активы (ДА), |
840 |
1050 |
210 |
Неденежные активы (НА) |
4972 |
5830 |
858 |
Денежные пассивы (ДП) |
1128 |
935 |
-193 |
Неденежные пассивы (НДП). |
4684 |
5945 |
1261 |
Удельный вес денежных активов в валюте баланса |
14,5 |
15,3 |
0,8 |
Удельный вес денежных пассивов в валюте баланса |
19,4 |
13,6 |
-5,8 |
Фактические чистые монетарные пассивы |
288 |
-115 |
-403 |
Индекс инфляции при росте цен на 7,2% и 8,5% соответственно |
1,072 |
1,085 |
0,013 |
Скорректированные чистые монетарные пассивы |
308,7 |
-124,8 |
|
Инфляционный эффект |
20,7 |
-9,8 |
-30,5 |
Инфляционный рычаг (отношение денежных активов к денежным пассивам) коэф.
|
0,7
|
1,1
|
0,4
|
На примере анализируемого предприятия следует отметить недостаточно продуманное управление финансовыми ресурсами в условиях инфляционного подъема ( 7,2% и 8,5% соответственно в рассматриваемый период). Если на начало года положительный инфляционный эффект составил 20,7 тыс. руб. за счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами на 288 тыс. руб., то в конце анализируемого периода сокращение удельного веса денежных пассивов на 5,8% в валюте баланса против 0,8 уменьшения монетарных активов имели неблагоприятное воздействие, увеличив тем самым обесценивание денежных средств, в результате чего величина потерь составила 9,8 тыс. руб. Однако такое изменение может быть вызвано целенаправленными мерами, направленными на улучшение ликвидности и снижение зависимости от заемного капитала в условиях низкой платежеспособности. |
|||