- •Содержание
- •Раздел I анализ текущей деятельности организации по данным финансовой отчетности
- •Финансовый анализ: цели, задачи, объекты исследования
- •Финансовое состояние- это экономическая категория, характеризует экономическую деятельности предприятия, определяет:
- •Конкурентоспособность предприятия
- •Потенциал его в деловом сотрудничестве
- •2. Система показателей формирования и использования капитала
- •Общая оценка структуры имущества организации и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса
- •Структура баланса
- •I раздел сос ш раздел
- •II раздел Заемный капитал
- •Iy раздел y раздел
- •Экспресс-оценка финансового состояния по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ и оценка структуры оборотного капитала по различным классификационным признакам
- •Анализ и оценка динамики монетарных и немонетарных активов и пассивов
- •Состав денежных(монетарных) активов и обязательств организации (мсфо 29, § 12)
- •Порядок оценки стоимости чистых активов
- •Показатели источников финансирования, порядок их расчета
- •Сущность, понятие, виды платежеспособности и ликвидности, задачи анализа платежеспсобности
- •Платежеспособность
- •Анализ и оценка ликвидности по данным бухгалтерского баланса
- •Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности Коэффициенты ликвидности
- •Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности
- •Дополнительные показатели для оценки долгосрочной платежеспособности организации
- •Финансовая устойчивость: сущность, задачи, методы анализа и оценки
- •Коэффициентный метод анализа и оценки финансовой устойчивости
- •Соотношенияе величин коэффициентов
- •Подходы к финансированию активов
- •Анализ обеспеченности материальных оборотных активов( запасов) источниками финансирования Абсолютные показатели финансовой устойчивости
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности
- •Критерии количественной характеристики деловой активности
- •Коэффициент экономического роста
- •Моделирование взаимосвязи
- •Факторы, оказывающие влияние на длительность оборота
- •Анализ оборачиваемости капитала
- •Основные резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Доходы организации в соответствии с пбу (пбу 9/99)
- •Расходы организации в соответствии с пбу 10/99
- •Основные аналитические приемы и показатели
- •Анализ выручки от реализации
- •Анализ выполнения договорных обязательств и объемов реализации продукции
- •Поставка (пл)
- •Анализ расходов по текущей деятельности
- •Данные для анализа себестоимости по элементам затрат
- •Задачи, объекты анализа, и оценки прибыли
- •Факторные модели и исследование влияние факторов на величину прибыли
- •Факторная модель для исследования влияния факторов в условиях многономенклатурного производства
- •Перечень основных вопросов, которые рассматриваются в теме
- •Группы показателей рентабельности
- •Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью
- •Расчет средств, высвобожденных из дебиторской задолженности в результате сокращения периода отсрочки платежа
- •Оценка эффективности использования заемного капитала Эффект финансового рычага
- •Понятия несостоятельности (банкротства), неплатежеспособности
- •Цель, задачи, источники информации диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
- •Типы диагностического исследования, взаимосвязь направлений исследования банкротства
- •4. Классификация методов диагностики риска банкротства
- •Методы и приемы анализа в процедурах банкротства
- •Дискриминантные модели, разработанные на основе методов математической статистики, их использование в оценке риска банкротства.
- •Рейтинговые системы оценки финансового состояния организации
- •Качественная оценка жизнеспособности предприятия
- •4. По данным отчетности ( приложение) рассчитать модель диагностики банкротства р.С. Сайфуллина и гг. Кадыкова и дать оценку риска несостоятельности
- •7. По данным отчетности ( приложение) рассчитать показатели и дать рейтинговую оценку финансового состояния предприятия
- •Тестовые задания для подготовки к контрольной работе
- •Список рекомендуемой основной и дополнительной литературы
Рейтинговые системы оценки финансового состояния организации
|
Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает: |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Сбор и обработку исходной информации |
|
|||||
|
Разработку системы оценочных показателей, используемых для рейтинговой оценки и их классификация по группам |
||||||
Определение критериальных границ этих показателей |
|
||||||
|
Расчет итогового показателя рейтинговой оцен и |
||||||
|
Классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу |
|
|||||
Коэффициенты |
Границы классов согласно критериям |
||||||
1класс/ балл |
2 класс/ балл |
3 класс/ балл |
4класс/ балл |
5 класс/ балл |
6 класс/ балл |
||
абсолютной ликвидности |
0,25 |
0,2 |
0,15 |
0,1 |
0,05 |
Менее 0,05 |
|
балл |
20 |
16 |
12 |
8 |
4 |
0 |
|
быстрой ликвидности |
1,0 |
0,9 |
0,8 |
0,7 |
0,6 |
Менее 0,5 |
|
балл |
18 |
15 |
12 |
9 |
6 |
0 |
|
текущей ликвидности |
2,0 |
1,9-1,7 |
1,6-1,4 |
1,3-1,1 |
1,0 |
Менее 1,0 |
|
балл |
16,5 |
15-12 |
10,5-7,5 |
6-3 |
1,5 |
0 |
|
финансовой независимости |
0,6 |
0 59-0,54 |
0,53- ,43 |
0,42-0,41 |
0,4 |
Менее 0,4 |
|
балл |
17 |
15-12 |
11,4-7,4 |
6,6-1,8 |
1 |
0 |
|
обеспеченности СОС |
0,5 |
0,4 |
0,3 |
0,2 |
0,1 |
Менее 0,1 |
|
балл |
15 |
12 |
9 |
6 |
3 |
0 |
|
обеспеченности запасов собственным капиталом |
1,0 |
0, |
0,8 |
0,7 |
0,6 |
Менее 0,5 |
|
15 |
12 |
9 |
6 |
3 |
0 |
||
Минимальное значение границы |
100 |
85-64 |
63,9- 56,9 |
41,6-28,3 |
18
|
|
|
1 класс |
предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости |
||||||
2 класс |
предприятия, имеющие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные |
||||||
3 класс |
проблемные предприятия- существует риск на неполное получение процентов, но не идет речь о риске потери средств |
||||||
4 класс |
предприятия с высоким риском непогашения обязательств. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. |
||||||
5 класс |
предприятия высочайшего риска, практиче ки банкрот. |
||||||
|
Проблемы внедрения рейтинговой методики |
|
|---|---|---|
Финансовые коэффициенты отражают положение дел в ретроспективе |
||
Необходимость использования показателей, описывающих разные стороны финансово-хозяйственной деятельности |
||
Обоснованность поро овых значений показателей, сложность в достоверном и точном определении критериальных значений |
||
Обоснование коэффициентов значимости для каждой группы показателей в соответствии с отраслевой деятельностью конкретного заемщика |
||
Оценка аналитиков, определяющих место организации в рейтинговой оценке во многом субъективна |
||
Недостаточная точность полученных оценок |
||