13. Источники формирования оборотных средств
Оборотный капитал являются одной из составных частей имущества организации. Состояние и эффективность их использования одно из основных условий успешной деятельности организации. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации.
Сущность оборотного капитала определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотный капитал функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.
Рассмотрим изменения в оборотном капитале ООО «Лебрин». Эти данные занесены в следующей таблице 13.1.
Таблица 13.1
Анализ динамики оборотного капитала ООО «Лебрин»
тыс. руб.
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
2012-2011 |
2013-2012 |
Запасы |
13172 |
30894 |
48672 |
17722 |
17778 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
Материалы |
12415 |
26455 |
43610 |
14040 |
17155 |
Расходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
НДС |
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
10727 |
15379 |
18445 |
4652 |
3066 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
Расчеты с покупателями и заказчиками |
6455 |
12479 |
13466 |
6024 |
987 |
Денежные средства |
307 |
223 |
321 |
-84 |
98 |
Прочие оборотные акт. |
63 |
57 |
86 |
-6 |
29 |
Итого |
24269 |
46553 |
67524 |
22284 |
20971 |
В течение анализируемого периода увеличивается сумма оборотного капитала ООО «Лебрин». В 2012 году рост оборотного капитала составил 22284 тыс. руб., а в 2013 году увеличение данного показателя составило еще на 20971 тыс. руб.
Рост оборотного капитала с наращиванием объемов производства и реализации, что подтверждает рост запасов, дебиторской задолженности на ООО «Лебрин».
Дебиторская задолженность увеличивается практически в 2 раза как в 2012, так и в 2013 году. Рост данного показателя составил в 2012 году 4652 тыс. руб., а в 2013 году дебиторская задолженность увеличилась еще на 3066 тыс. руб.
Основу дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков. В 2011-2013 годах покупатели и заказчики составляли 70% от общего уровня дебиторской задолженности
Запасы также увеличиваются. Их рост в 2012 году составил 17722 тыс. руб., а в 2013 году они возросли еще на 17778 тыс. руб.
В целом анализируемое предприятие наращивает свои оборотный капитал, что положительным образом должно сказаться на показателях финансово-хозяйственной деятельности.
Необходимо более детально анализировать дебиторскую задолженность ООО «Лебрин», связи с тем, что ее переход ее из краткосрочной в долгосрочную приведет к автоматическому списанию по истечении трехлетнего периода.
Проведем анализ общей структуры оборотного капитала анализируемого предприятия. Данные для проведения анализа предприятия представлены в таблице 13.2.
Таблица 13.2
Анализ структуры оборотного капитала
тыс. руб.
Показатели |
2011 |
Доля, % |
2012 |
Доля, % |
2013 |
Доля, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Запасы |
13172 |
54,28 |
30894 |
66,36 |
48672 |
72,08 |
в том числе: |
|
0,00 |
|
0,00 |
|
0,00 |
Материалы |
12415 |
51,16 |
26455 |
56,83 |
43610 |
64,58 |
Расходы на продажу |
|
0,00 |
|
0,00 |
|
0,00 |
НДС |
|
0,00 |
|
0,00 |
|
0,00 |
Дебиторская задолженность |
10727 |
44,20 |
15379 |
33,04 |
18445 |
27,32 |
в том числе |
|
0,00 |
|
0,00 |
|
0,00 |
Расчеты с покупателями и заказчиками |
6455 |
26,60 |
12479 |
26,81 |
13466 |
19,94 |
Денежные активы |
307 |
1,26 |
223 |
0,48 |
321 |
0,48 |
Прочие оборотные акт. |
63 |
0,26 |
57 |
0,12 |
86 |
0,13 |
Итого |
24269 |
100,00 |
46553 |
100,00 |
67524 |
100,00 |
Доля запасов в структуре оборотного капитала в 2011 году составляет 54,28%. Доля данной категории оборотного капитала в течении анализируемого периода сокращается. В 2012 году она увеличилась и составила 66,36%, в 2013 году также произошел рост доли запасов и составил 72,08%.
Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотного капитала уменьшается. В 2011 году их доля в структуре оборотного капитала составляла 44,20%, а в период 2012-2013 годов она уменьшилась до уровня 27,32%. Данное явление негативно для предприятия, т.к. активы отвлекаются из сферы производства в сферу обращения, что влечет за собой нехватку собственных оборотного капитала для финансирования операционного цикла. Следствием этого является рост кредиторской задолженности и снижение финансовой устойчивости.
Представим структуры оборотного капитала анализируемого предприятия графически (рис. 3.1).
Рис. 3.1 Графический анализ структуры оборотного капитала
На основании рисунка 3.1 мы видим еще одно подтверждение того факта, что основу оборотного капитала ООО «Лебрин» составляет запасы, что обусловлено деятельность предприятия.
Проведем анализ оборотного капитала ООО «Лебрин» в материально-вещественной форме». Данные для проведения анализа представлены в таблице 13.2.
Таблица 13.2
Структура оборотного капитала ООО «Лебрин» в материально-вещественной форме
тыс. руб.
Показатели |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Оборотный капитал в материально-вещественной форме |
13172 |
30894 |
48672 |
в том числе: |
|
|
|
Материалы |
12415 |
26455 |
43610 |
Сырье |
757 |
4439 |
5062 |
Полуфабрикаты |
|
|
|
В 2012 году по отношению к 2011 году уровень оборотного капитала ООО «Лебрин» в материально-вещественной форме увеличивается, а в 2013 году по отношению к 2012 году также возрастает.
Увеличение запасов в материально-вещевой форме связано с ростом объемов реализации, что способствует формированию дополнительных запасов, в том числе страховых.
Представим динамику изменения запасов ООО «Лебрин» графически (см. рисунок 13.2).
Рис. 13.2. Графическая структура оборотного капитала ООО «Лебрин» в материально-вещественной форме
Основу сокращения оборотного капитала ООО «Лебрин» в материально-вещественной форме составляют сырье, материалы и другие аналогичные ценности.
Наибольшую долю в структуре запасов занимают материалы. Однако наблюдается увеличение доли затрат на сырье и материалы в общей структуре оборотного капитала.