Тема №5 Международные рынки газа

Вопрос №1

Специфические черты мировых рынков газа и сравнение с рынками нефтепродуктов.

У газа единства нет (и не будет). Товар специфичный, производство которого привязано к транспортным системам.

Газ сразу поступает к потребителям по газопроводной системе.

Сера, низкооктановые УВ, попутные газовые соединения, в том числе гелий.

Далее ПХГ или обработка. Отправка в хаб. Это одна сторона.

Есть еще поставка в СПГ. Тут сразу идет переработка, сжижение, поступление на хранение и транспортировка (водным путем или по ж/д).

Единого рынка нет. Есть несколько рынков, отличающихся.

4 основных сегмента:

1. Североамериканский

2. Европейский

3. Азиатский

4. Африканский.

1 и 2 примерно равновелики, хотя есть существенная разница.

1. Американский. Прежде всего США, потом Канада и Мексика. Тринидад и Тобаго.

Это рынок и трубопроводный и СПГ.

Ценообразование отлично от европейского. Меньше коррелируется с ценами на нефть.

Нефть сравнивается по теплотворной способности.

Цены в Америке более свободны. Нет воздействия долгосрочных контрактов. Базис – спотовые контракты.

США сделали рывок и обогнали Россию. В-основном за счёт сланцевых месторождений.

США становится нетто-экспортером.

Мешает ряд факторов:

1. Неготовность потенциальных импортёров потреблять газ США.

Аргентина тоже разрабатывает сланцевые месторождения.

2. США думает, открывать ли экспорт газа.

II. Европейский рынок

Запасы в Европе небольшие газа. А потребление 500-550 млрд м3.

Добывают Норвегия, Голландия и Великобритания.

В Норвегии идет развитие по газу (в-основном шельф). Остальные две страны были на пике ранее, сейчас их месторождения оскудевают.

Основные поставщики газа: Россия, Африка (Алжир, Ливия, Марокко) и страны Ближнего и Среднего Востока (Катар, Иран).

Специфика цены – газ коррелирует с нефтью по цене.

Европа выработала сложную структуру организации рынка природного газа.

4 рыночные зоны:

1. Островная (ГБ и Ирландия)

2. Северозападная зона (Швеция, Норвегия, Дания, Германия, Нидерланды)

3. Центральная Европа (Польша, Украина, Словакия, Австрия, Венгрия)

4. Южная европейская зона (Болгария, Греция, Швейцария, Франция).

III Азиатский рынок

Главным образом СПГ (70%). В экономическом отношении растущий регион. За 10 лет объем потребления возрос в 19 раз.

Секторы:

1. Юго-Восток. В основном СПГ используют. Поставка из СА и Катара.

Еще добывается газ на континенте. Бруней, Индонезия, Малайзия.

2. Китай. Индия.

Китай связан с Казахстаном и Туркменией газопроводами.

IV Африканский рынок газа

8,2 % всего добытого газа в мире.

Небольшой, но растущий.

Производители – Нигерия, Алжир, Судан, Ангола, Ливия, Марокко.

Африканский сегмент появился недавно. Создается западными газовыми компаниями. Преобладает СПГ.

Запасы расположены ближе к побережьям.

Завершая 1 вопрос, тенденции:

1. Рынок газа развивается под влиянием роста спроса. Имеет преимущество перед другими субститутами. В первую очередь, экология.

2. За последние годы выросли запасы газа. В первую очередь потенциал у сланцевых месторождений. Немалый процент прироста запасов и продукта.

3. Рост транспортных систем на фоне жесткой конкуренции.

4. Рост конкуренции на международных рынках газа. Способствует либерализации рынков с сокращением доли срочных контрактов.

5. Рост торговли газа идет по нарастающей. К 2020 году ожидается рост в два раза. В первую очередь Китаем.

Вопрос №2 Основные участники

Те же самые.

4 основные группы:

1. Международные газовые компании

2. Национальные компании

3. Сервисные компании

4. Трейдеры.

Все примерно также, как у нефти.

Отличие только, что газ не является выражением финансовых активов.

Есть попытки использовать газ, как биржевой товар.

Другая особенность – газ является энергетическим товаром. В последние годы более значимый энергетический товар (даже больше нефти).

Занял особое место в товарной структуре. Рассматривается не только, как частное благо, но и как общественное благо.

Решаются важные социальные задачи. Значительная роль отсюда правительственных органов.

Господство крупных мейджеров, те же, что по нефти.

Три важные особенности, характерные:

1. Эти компании живут озабоченностью контролем над ресурсами в мире. Отсюда борьба за месторождения.

Лидеры участвуют и стараются контролировать использование газовых активов.

2. Стремление к диверсификации деятельности.

Огромные комплексы, включающие различные процессы. Не только добыча, но и переработка, транспортировка.

3. Овладение современными технологическими приемами добыча, транспортировки и переработки.

Стремятся к тому, чтобы диктовать свои технологические, организационно-производственные и коммерческие преимущества.

Теперь госкомпании.

Также, как нефтяные компании, задача овладеть использованием природных ресурсов. Важная часть национальной политики.

Государство забирает распорядительные и коммерческие функции.

Главная задача национальных компаний – гарантированное поступление рентных доходов обществу.

Национальные компании общаются с мейджорами. А тех интересует контроль.

Сервисные компании

Те же, что на рынке нефти, плюс еще есть.

Сервисы их недешевые.

Трейдеры

Наживаются на процессе распределения.

Вопрос №3 Процесс ценообразования

Специфика ценообразования на природный газ. База – цена на нефть.

Назначение товаров различно. Нефть идет на нефтехимию.

Сравнение как энергетических товаров.

Другая особенность – должна содержаться в цене на газ инвестиционная составляющая. Газ добывается как непрерывный процесс. Далее хранение. Далее очистка. Далее транспортировка. Везде нужна поддержка.

Еще фактор – инфляция и колебания курсов валют. Почему это должно найти отражение в ценообразовании? Мы должны выражать цену в единицах стоимостных.

Цена складывается по форме cast plus.

Затраты – издержки, характеризующие последовательные технологические процессы.

Далее мы должны выделить те самые факторы, которые связаны с отражением заменителей газа на рынке. Дизтопливо, мазут и бензин (по теплотворной способности).

Газ бывает разный не только по химическому составу, но и по назначению:

1. Электроэнергетика. Проблема чистоты не особо важна.

2. ЖКХ. Поставка тепла. Обогрев жилья.

3. Промышленное использование. Это газохимическая переработка. Здесь состав имеет решающее значение.

4. Коммерческое. Для продажи и перепродажи.

Теперь о различиях ценообразования в Европе и Америке.

В Европе более формульное. Определяет возможности поставки по долгосрочным контрактами. Сегодня идет свертывание этого.

Краткосрочные контракты выгодны потребителям.

Важнейшая проблема – регулирование международного транзита. Выбора транзитера крайне важен при оценке инвестиционного решения.

Мы зависим от Украины, Молдовы, Белоруссии по транзиту газа в Европу.

Договор энергетической хартии. 1994. Обусловил эффективное использование транзита в доставке энергетического товара.

Создание единых рынков.

Статья 7 предполагала позиции по тарифам международного транзита, разумным и недискриминационным.

При этом поставлен был вопрос о всеобщем доступе к транзитной инфраструктуре.

Кризис отношений Украины и России.

В 2004 году. Были случаи отбора газа. В 2013 году отказ от принятых условий. При этом давайте уменьшим цену и увеличим тарифы.

Вопрос обхода транзитных путей. Южный поток.

26.11.14 19:00