21. Комплексная политика управления оборотным капиталом предприятия. Модели управления текущими активами и пассивами.

Все активы предприятия подразделяют на основные и оборотные. Основные (внеоборотные) – здания, сооружения и т.д., все остальные активы – текущие (оборотные). Пассивы фирмы (источники средств) подразделяют на собственные и заемные.

Комплексная политика управления оборотным капиталом включает управление как текущими активами, так и пассивами. Под управлением текущими активами понимают определение их величины, состава и структуры.

На практике различают 3 основных модели управления оборотным капиталом:

1) Агрессивная модель (слэнговое название – «жирный кот»).

В агрессивной доля оборотных средств значительно выше доли основных. Фирма имеет большие запасы сырья, материалов, готовой продукции, значительную дебиторскую задолженность. За счет краткосрочного кредита финансируется не только переменная часть текущих активов, но и часть постоянных текущих активов. Чем выше доля краткосрочного кредита в финансировании постоянного оборотного капитала, тем агрессивнее финансовая политика. При этой модели растут издержки предприятия по уплате процентов за кредиты, несколько снижается экономическая рентабельность, но зато увеличивается ликвидность предприятия (см. рис.).

2) Консервативная модель (слэнговое название - «худо-бедно»).

Удельный вес текущих активов относительно низок соответственно доля краткосрочного финансирования в структуре всех пассивов не велика, за счет краткосрочного кредита покрывается лишь часть переменных текущих активов предприятия. Все остальные потребности в оборотных средствах покрываются за счет постоянных пассивов. Такую политику выбирают при условии глубокой проработки планов по объемам продаж, четкой организации взаиморасчетов с контрагентами, налаженных связей с поставщиками сырья и материалов. Консервативная политика способствует росту экономической рентабельности предприятия. Но она содержит элементы риска по потере ликвидности в случаи возникновения непредвиденных ситуаций в расчетах или при реализации продукции.

3) Умеренная (смешанная) модель.

Эта модель представляет из себя что-то среднее между агрессивной и консервативной моделью.

22. Учетная политика и ее роль в управлении доходами и расходами предприятия.

Величина доходов и расходов фирмы зависит от обстоятельств внешнего и внутреннего характера. Среди внутрифирменных моментов немаловажную роль играет признание и оценка различных фактов хозяйственной жизни в системе учета фирмы. Делается это в рамках учетной политики.

Учетная политика – сравнительно новое понятие для отечественной учетной практики. Впервые этот термин появился в 1992 году в новой редакции «Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации». Необходимость разработки учетной политики предусмотрена Федеральным законом от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Под учетной политикой организации понимается принятая ею совокупность способов ведения бухгалтерского учета – первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной жизни.

Принятая учетная политика должна утверждаться приказом или распоряжением руководителя предприятия.

Учетная политика является внутрифирменным регулирующим документом, а потому ее структурирование и содержательное наполнение в каждом случае отдается на усмотрение директора и бухгалтера.

Наиболее существенные элементы учетной политики, влияющие на управление доходами и расходами:

1) Метод определения выручки – один из ключевых разделов учетной политики.

Существует метод кассовый и метод начисления. Согласно кассовому методу выручка и финансовый результат признаются в момент получения денежных средств в оплату поставленной продукции. Согласно методу начисления выручка и финансовый результат признаются в момент отгрузки отгружаемой продукции, если иное не предусмотрено договором купли-продажи.

2) Метод оценки производственных запасов.

На практике чаще всего используются следующие методы оценки производственных запасов:

- метод «средней цены» - запасы списываются по средневзвешенной себестоимости производственных запасов;

- метод FIFO – запасы на производство списываются по мере их поступления («первый пришел – первый ушел»);

- метод LIFO – запасы списываются по себестоимости последних по времени приобретения («последний пришел – первый ушел»).

3) Порядок амортизации нематериальных активов и основных средств.

Существует линейная амортизация (списание стоимости амортизируемых активов равными долями в течение срока полезного действия актива) и ускоренная амортизация (доля стоимости, списываемой на себестоимость, с годами уменьшается).

23. Понятие налоговой системы, ее структура и принципы построения.

Под налоговой системой понимается совокупность налогов, пошлин и сборов, установленных государством и взимаемых с целью создания центрального общегосударственного фонда финансовых ресурсов, а также совокупность принципов, способов форм и методов их взимания.

Законодательство РФ от налогах и сборах состоит из Налогового кодекса и принятых в соответствии с ним федеральных законов о налогах и сборах. НК устанавливает систему налогов и сборов, взимаемых в Федеральный бюджет, а также общие принципы налогообложения.

Обязательные платежи

Налог - обязательный индивидуально-безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения, принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения государства и (или) муниципальных образований.

Сбор – обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).

Пошлина - денежный сбор с юридических и физических лиц за совершение специально уполномоченными органами действий и выдачу документов, имеющих юридическое значение.

Главная задача налогообложения – сбор средств в денежные фонды государства.

Налоговая система состоит из федеральных налогов, региональных налогов и местных налогов. Это разделение происходит в результате того, что мы являемся Федерацией. Также это разделение происходит в результате того, что у нас в России бюджет состоит из 3-х уровней: федеральный, региональный и местный.