- •2.5. Экономико-математические методы экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия
- •Экономико-математические методы, используемые при анализе деятельности предприятия
- •Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •Глава 1. Содержание и значение экономического анализа
- •Глава 2. Анализ состояния и использования основных средств
- •Глава 3. Анализ оборотных средств предприятия
- •Глава 4. Анализ трудовых ресурсов
- •Глава 5. Анализ объемов производства и продаж продукции
- •Глава 6. Анализ себестоимости и продукции (издержек производства)
- •Глава 7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •Глава 8. Операционный анализ деятельности предприятия
- •Глава 9. Анализ финансового состояния предприятия
- •Глава 10. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •Глава 11. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •Глава 12. Анализ деловой активности
- •Глава 13. Анализ использования акционерного капитала предприятия
- •Глава 14. Экономический анализ инвестиционной деятельности
- •Глава 1. Содержание и значение экономического анализа
- •1.1. Роль экономического анализа в системе управления предприятием
- •Экономический анализ
- •Макроэкономический анализ
- •Микроэкономический анализ
- •1.2. Виды и классификация экономического анализа
- •Экономический анализ
- •1.3. Методы экономического анализа
- •1.4. Факторный анализ динамики экономических показателей
- •1.4.1. Количественная оценка влияния факторов на изменение экономических показателей предприятия
- •1.5. Математико-статистические методы изучения связей
- •1.6. Информационное обеспечение экономического анализа
- •Активы организации
- •Оборотные
- •Финансовые источники средств
- •Обязательства организации
- •Доходы организации
- •Доходы от обычных видов деятельности
- •Прочие доходы
- •Расходы организации
- •Расходы от обычных видов деятельности
- •Прочие расходы
- •Глава 2. Анализ состояния и использования основных фондов
- •2.1. Характеристика основных средств предприятия
- •2.2. Анализ производственной мощности предприятия
- •2.3. Показатели состояния основных фондов
- •2.4. Анализ использования основных фондов предприятия
- •2.4.1. Анализ динамики стоимости и структуры основных фондов
- •2.4.2. Анализ динамики показателей использования основных
- •Глава 3. Анализ оборотных средств предприятия
- •Задачи, направления и информационное обеспечение анализа оборотных средств
- •3.2. Источники формирования оборотных средств
- •3.3. Анализ использования оборотных средств
- •3.3.1. Анализ динамики изменения оборотных средств
- •Динамика изменения составляющих оборотных активов (в тыс. Руб.)
- •3.3.2. Анализ структуры оборотных активов
- •3.3.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов в целом
- •3.3.4. Анализ расчетов с дебиторами
- •3.3.5. Определение потребности в оборотных средствах
- •Глава 4. Анализ трудовых ресурсов
- •Задачи, направления и информационное обеспечение
- •Показатели эффективности использования трудовых
- •Анализ использования фонда рабочего времени
- •Анализ производительности труда
- •Анализ формирования и использования фонда заработной платы
- •Глава 5. Анализ объемов производства и продаж продукции
- •Цель и задачи анализа объемов производства и реализации
- •5.2. Анализ объемов реализации продукции
- •5.3. Анализ качества продукции
- •5.4. Анализ резервов роста объема производства
- •Глава 6. Анализ себестоимости продукции (издержек производства)
- •6.1. Основные направления анализа себестоимости
- •6.2. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
- •6.2.1. Анализ динамики затрат по экономическим элементам
- •6.2.2. Анализ структуры затрат по экономическим элементам
- •6.2.3. Расчет и оценка динамики качественных показателей
- •6.2.4. Анализ относительной экономии (перерасхода) по составляющим затрат
- •6.3. Калькуляция себестоимости в туризме
- •6.4. Факторный анализ себестоимости продукции
- •Результаты факторного анализа изменения себестоимости и элемента затрат (в руб.)
- •6.5. Планирование затрат по экономическим элементам
- •Глава 7. Анализ финансовых результатов
- •Характеристика финансовых результатов деятельности предприятия
- •7.2. Значение и цель анализа прибыли
- •Факторы, влияющие на прибыль
- •Внутренние факторы
- •Внешние факторы
- •7.3. Анализ влияния факторов на прибыль
- •Расчет влияния фактора «Цена»
- •Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции (товаров)»
- •3. Расчет влияния фактора «коммерческие расходы»
- •4. Расчет влияния фактора «управленческие расходы»
- •7.4. Анализ состава финансовых результатов
- •Глава 8. Операционный анализ деятельности предприятия
- •8.1. Анализ взаимосвязей соотношения “затраты – объем – прибыль”
- •Затраты
- •Переменные
- •Постоянные
- •8.2. Анализ безубыточности
- •8.3. Анализ чувствительности
- •Взаимосвязь экономических параметров и критического объема продукции
- •8.4. Экономико-математическая модель взаимосвязи переменных и маржинальной прибыли
- •Глава 9. Анализ финансового состояния предприятия
- •Финансовый анализ дает возможность оценить:
- •9.2. Понятие показателей, используемых в финансовом анализе
- •Анализ баланса предприятия
- •Глава 10. Анализ ликвидности и платежеспособности
- •10.1. Понятие ликвидности и платежеспособности активов
- •10.3. Анализ платежеспособности предприятия
- •Глава 11. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •11.1. Понятие финансовой устойчивости предприятия
- •11.2. Анализ структуры капитала
- •11.3. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств
- •11.5. Чистые активы предприятия
- •Анализ показателей самофинансирования
- •Глава 12. Анализ деловой активности
- •12.1. Показатели оценки деловой активности
- •Состав и динамика краткосрочной кредиторской задолженности по данным годового отчета
- •Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •12.2.1. Расчет показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
- •12.2.2. Расчет показателей финансовой рентабельности
- •12.3. Факторный анализ рентабельности
- •12.4. Анализ эффективности деятельности предприятия
- •12.5. Обобщающая оценка инвестиционной привлекательности предприятия
- •Глава 13. Анализ использования акционерного
- •13.1. Характеристика акционерного капитала
- •13.2. Анализ использования акционерного капитала предприятия
- •Исходные данные для анализа и оценки эффективности использования акционерного капитала
- •13.3. Оценка эффективности использования кредитов
- •13.4. Анализ рыночной стоимости капитала предприятия
- •13.5. Оценка рыночной цены акций предприятия
- •13.6. Оценка дивидендной политики предприятия
- •13.8. Модели диагностики банкротства
- •13.8.4. Отечественные модели прогнозирования банкротства
- •Глава 14. Экономический анализ инвестиционной деятельности предприятия
- •14.1. Экономическое содержание инвестиций
- •14.2. Понятие и содержание инвестиционного проекта
- •14.3. Цель и задачи инвестиционного анализа
- •14.4. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности
- •14.5. Основные принципы оценки эффективности
- •14.6. Анализ и оценка эффективности инвестиций
- •14.7. Факторный анализ влияния реализации инвестиции на эффективность деятельности предприятия
- •14.8. Анализ и оценка влияния реализации инвестиционного
- •Результаты факторного анализа изменения себестоимости и элемента затрат (в руб.)
- •Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г.
- •Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31декабря 2008 г.
- •Хозяйственная деятельность общества
- •Анализ финансовой отчетности Анализ активов предприятия и источников их формирования
- •Анализ состава, структуры, динамики активов за 2007 год
- •Оценка общей платежеспособности предприятия
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием абсолютных показателей.
- •Оценка уровня и динамики рентабельности производства
1.3. Методы экономического анализа
Основными методами экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия являются:
горизонтальный, или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными показателями за другие периоды;
вертикальный (структурный) анализ, при котором исследуется структура показателей;
факторный анализ, при котором проводится анализ влияния отдельных элементов (факторов) финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основные экономические показатели его деятельности;
сравнительный анализ, который предполагает сравнение исследуемых показателей с аналогичными показателями предыдущих периодов, среднеотраслевыми показателями или показателями основных конкурентов;
трендовый анализ, при котором определяются тенденции динамики изменения показателя за длительный период;
анализ финансовых коэффициентов (относительных показателей), при котором осуществляется расчет числовых отношений в различных формах финансовой отчетности, определение взаимосвязей показателей;
анализ на основе стохастических моделей.
Рассмотрим каждый вид экономического анализа.
Горизонтальный метод анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется анализом. Как правило, берутся темпы роста (или прироста) за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Для определения абсолютного изменения показателя рассчитывается величина равная:
∆А = А0 – Аб,
где Ао – значение показателя в отчетный период;
Аб – значение показателя в базисный период.
Для оценки темпа прироста показателя рассчитывается величина:
ТР(А) = ∆А / Аб* 100 %.
С помощью показателя ТР(А) определяется, на сколько процентов изменилось значение показателя в отчетный период по сравнению с базисным периодом.
Вертикальный (структурный) метод анализа используется для анализа структуры средств предприятия и их источников, он позволяет определить долю каждой составляющей сложного показателя в общей совокупности.
Для оценки структуры можно воспользоваться формулой
Di = Аi / А,
где Di – доля i – й составляющей;
Аi – отдельная статья или элемент;
А – валюта баланса, или совокупность элементов.
Можно выделить две основные позиции, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Трендовый анализ используется для сравнения каждой позиции отчетности с аналогичной позицией за ряд предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденций динамики показателя, очищенной от случайных влияний
и индивидуальных особенностей отдельных периодов. Например, валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия.
Для каждого экономического показателя, характеризующего деятельность предприятия, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемый период (месяц, квартал, год), выявляются основные направления изменения этих показателей. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.
Анализ финансовых коэффициентов (относительных показателей). Показатели балансовой статистической отчетности являются количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов.
В условиях рыночной экономики для оценки качества использования производственных ресурсов используют относительные показатели. Они исчисляются из количественных показателей по определенным правилам, зависимостям между ними. Например, для оценки производительности труда (ПТ) рассматривается соотношение между выручкой от продаж (В) и численностью рабочих (Ч):
ПТ = В / Ч.
Значение ПТ показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на одного рабочего.
Качественное значение таких относительных показателей зависит от надежности и сопоставимости количественных показателей, участвующих в расчете.
Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, дочерних предприятий, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с аналогичными показателями конкурентов.