Анализ финансовой отчетности Анализ активов предприятия и источников их формирования

Общая оценка состава и структуры, активов, находящихся в распоряжении предприятия приведена в таблице 7.

Таблица 7

Анализ состава, структуры, динамики активов за 2007 год

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения за год
	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Темп приро-ста, сниже-ния,%	Изменение структуры, %
Иммобилизованные активы	53900	78,01	52618	84,82	-1282	-2,39	+6,81
Мобильные активы	15191	21,99	9419	15,18	-5692	-38,0	-6,81
ИТОГО:	69091	100	62037	100	-7054	-10,21	0

Из таблицы 7 видно, что за отчетный год активы предприятия уменьшились на 7054 тыс. руб., или 89,79 %. Снижение активов произошло за счет мобильных активов. В структуре активов по состоянию на начало и на конец года преобладают иммобилизованные активы, их удельный вес по сравнению с началом года увеличился на 6,781 % в общей стоимости всего имущества. Углубление анализа направлено на анализ мобильных активов по балансу, их значение на конец года уменьшилось на 6,81 % в общей стоимости всего имущества (табл. 8).

Таблица 8

Анализ динамики, состава, структуры мобильных активов

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения за год
	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Темп прироста, снижения %	Изменение структуры, %
Денежные средства	1663	10,95	284	3,02	-1379	-82,92	-7,93
Дебиторская задолженность	9197	60,54	6279	66,66	-2918	-31,73	+6,12
Матер. оборотные ср-ва (Запасы +НДС)	4331	28,51	2856	30,32	-1475	-34,06	+1,81
ИТОГО:	15191	100,0	9419	100,0	-5772	-38,0	0

Мобильные запасы уменьшились на 5772 тыс. рублей, или на 38 %. Это связано, прежде всего, с уменьшением денежных средств на 1379 тыс. рублей и уменьшением дебиторской задолженности на 2918 тыс. рублей, уменьшением материальных оборотных средств на 1475 тыс. рублей. В структуре активов произошли изменения, по сравнению с началом года материальные оборотные активы составляли 28,51 %, на конец года – 30,32 %, увеличилась доля дебиторской задолженности с 60,54 % до 66,66 % соответственно, уменьшилась доля денежных средств - с 10,95% до 3,02 % на конец года.

Состав, структура и динамика материальных оборотных средств приведен в табл. 9.

Таблица 9

Состав, структура и динамика материальных оборотных средств

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения за год
	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Темп прироста, снижения %	Изменение структуры, %
Сырье и материалы	4238	97,85	2693	94,29	-1545	-36,46	-3,56
Товары для перепродажи	62	1,43	71	2,49	+9	+14,52	+1,06
Расходы будущих периодов	31	0,72	92	3,22	+61	+196,77	+2,5
НДС	-	-	-	-	-	-	-
ИТОГО:	4331	100	2856	100	-1475	-34,06	0

Из таблицы 9 видно, что стоимость материальных оборотных средств уменьшилась.

К уменьшению стоимости материальных оборотных средств привело снижение показателя «сырье и материалы» на 1545 тыс. рублей или на 36,5 %. Их удельный вес на конец года составил 94,29 %, против 97,85 % на начало года.

Состав, структура и динамика дебиторской задолженности приведен в табл. 10.

Таблица 10

Анализ состава, структуры, динамики дебиторской задолженности

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения за год
	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Темп прироста, снижения %	Изменение структуры, %
Дебиторская задолженность со сроком погашения в течении 12 мес. (краткосрочная) в т. ч.	9197	77,37	6279	64,77	-2918	-31,73	-12,6
- покупатели и заказчики	1086	9,14	7,51	7,75	-335	-30,85	-1,39
- авансы выданные	4021	33,83	1024	10,56	-2997	-74,53	-23,27
Прочие дебиторы	4090	34,41	4504	46,46	+414	+10,12	+12,05
Дебиторская задолженность со сроком погашения более, чем 12 мес. (долгосрочная)	2690	22,63	3416	35,23	+726	+26,99	+12,6
ИТОГО:	11887	100	9695	100	-2192	-18,44	0

Величина дебиторской задолженности на конец 2008 года уменьшилась на 2192 тыс. рублей, или на 18,44 %.

На это уменьшение повлияло снижение (-2997 тыс. рублей) величины выданных авансов, удельный вес которых на конец года в дебиторской задолженности со сроком погашения в течении 12 месяцев составляет 16,31 % (текущий ремонт не завершенный на конец года, по которому получена предоплата по договору подряда). Однако к увеличению дебиторской задолженности со сроком погашения более чем 12 месяцев на 726 тыс. рублей привело увеличение суммы займов. По остальным показателям структуры задолженности изменения незначительны.

Состав, структура и динамика иммобилизованных средств приведен в табл. 11.

Таблица 11

Состав, структура и динамика иммобилизованных средств

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения за год
	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Темп прироста, снижения %	Изменение структуры, %
Нематериальные активы	0	-	0	-	-	-	-
Реальный основной капитал	53630	99,50	52242	99,3	-1388	-2,59	-0,2
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	252	0,47	376	0,7	+124	+49,2	+0,23
Прочие	18	0,03	-	-	-18	-	-0,03
ИТОГО:	53900	100	52618	100	-1282	-2,38	0

Иммобилизованные активы ОАО ГК «Волга» составляют в значительной степени реальный основной капитал 99,5 % на начало и 96,5 % на конец года.

В реальном основном капитале подавляющую часть занимают основные средства: на начало года 53630 (99,5%) и на конец года 52242 (99,3%) (табл. 12).

Таблица 12

Анализ состава, структуры, динамики источников формирования активов предприятия

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения за год
	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Темп прироста, снижения %	Изменение структуры, %
Собственный капитал	37215	58,84	35655	64,44	-1560	-4,19	+5,6
Заемный капитал	26028	41,16	19671	35,56	-6357	-24,42	-5,6
ИТОГО:	63243	100	55326	100	-7917	-12,52	0

Источники формирования активов за 2008 год уменьшились на 7917 тыс. рублей, или на 12,52 % за счет уменьшения заемного капитала (на 6401 тыс. рублей или 24,6 %). Так и за счет уменьшения величины собственного капитала на 1560 тыс. рублей или на 4,19%. Собственный капитал преобладает в составе активов предприятия (табл. 13).

Таблица 13

Состав, структура и динамика собственных источников (собственного капитала)

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения за год
	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Темп прироста, снижения %	Изменение структуры, %
Уставный капитал	170600	45,84	17060	47,85	-	-	+2,01
Добавочный капитал	12590	33,83	12590	35,31	-	-	+1,48
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	+7159	19,24	4974	13,95	-2185	-30,52	-5,29
Резервный капитал	406	1,09	1031	2,89	+625	+153,69	+1,8
ИТОГО:	37215	100	35655	100	-1560	-4,19	0

В конце отчетного периода по сравнению с началом года собственный капитал уменьшился на 1560 тыс. рублей, или на 4,19 %. Это обусловлено снижением нераспределенной прибыли в отчетном году – 2185 тыс. рублей. В структуре собственного капитала преобладает уставный капитал – 47,85 %.

Как позитивную динамику можно отметить увеличение величины резервного фонда, который в конце 2008 года составил 6,04% уставного капитала.

Таким образом, динамика, величина и структура собственного капитала характеризуют предприятие как финансово устойчивое.

Состав, структура и динамика развития заемных средств предприятия приведен в табл. 14.

Таблица 14

Состав, структура и динамика развития заемных средств

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения за год
	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Уд. вес%	Тыс. руб.	Темп прироста, снижения %	Изменение структуры, %
Наиболее срочные обязательства и кредиторская задолженность	25840	81,54	19410	74,31	-6430	-24,88	-7,23
Краткосрочные кредиты и займы	0	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные обязательства	5848	18,46	6711	25,69	+863	+14,76	+7,23
ИТОГО:	31688	100	26121	100	-5567	-17,57	0

Величина заемного капитала уменьшилась на 5567 тыс. рублей, или на 17,57 % . Уменьшение произошло за счет снижения сумы кредиторской задолженности на 6430 тыс. рублей по сравнению с началом года. В этой же группе произошло увеличение долгосрочных обязательств на 863 тыс. рублей.

Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала занимают наиболее срочные обязательства и составляют 81,54 % на начало года и 74,31 % на конец года соответственно.