12.3. Факторный анализ рентабельности

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. №2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R_пр) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

где В – выручка от реализации продукции, товаров, услуг, тыс. руб.;

С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг,

тыс. руб.;

КР – коммерческие расходы, тыс. руб.;

УР – управленческие расходы, тыс. руб.;

П_пр – прибыль от продаж, тыс. руб.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществлять следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

где В_от, В_Б – отчетная и базисная выручка, тыс. руб.;

С_от, С_Б – отчетная и базисная себестоимость, тыс. руб.;

Кр_от, КР_Б – отчетные и базисные коммерческие расходы, тыс. руб.;

УР_от, УР_Б – отчетные и базисные управленческие расходы, тыс. руб.;

2. Влияние изменения себестоимость продажи на рентабельность продаж:

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:

Совокупное влияние факторов составляет:

∆R_пр = ± ∆R_пр^В ± ∆R_пр^С ± ∆R_пр^КР ± ∆R_пр^УР

Пример. На основе данных о деятельности туристского предприятия (табл. 12.7) определяем влияние основных факторов на показатель рентабельности продаж.

Таблица 12.7

Показатели деятельности туристского предприятия (в тыс. руб.)

	Базисный период	Отчетный период	Абсолютное отклонение, %	Темп прироста, %
Выручка от реализации туристских услуг	5 400,0	5 600,0	+200,0	3,7
Себестоимость реализации турпродукта	3 800,0	3 950,0	+150,0	3,9
Коммерческие расходы	600,0	630,0	+30,0	5,0
Управленческие расходы	200,0	250,0	+50,0	25,0
Прибыль (убыток) от продаж	800,0	770,0	-30,0	-3,75

Для определения влияния факторов на изменение рентабельности рассчитывается прирост рентабельности в базисном и отчетном периодах:

R_пр^б =

R_пр^от = .

Таким образом, прирост рентабельности составит:

∆R_пр = 13,7 – 14,8 = -1,1%.

Методом цепных подстановок рассчитаем влияния факторов на уровень рентабельности продаж:

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

2. Влияние изменения себестоимость продажи на рентабельность продаж:

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж:

Совокупное влияние факторов составляет:

∆R_пр= 3,0 – 2,6 – 0,6 – 0,9 = -1.1%

Проведенные расчеты факторного анализа рентабельности продаж позволяет сделать следующие выводы:

- за анализируемый период рентабельность продажи снизилась на 1,1%;

- в связи с увеличением выручки на 200 тыс. руб., или на 3,7%, рентабельность продажи увеличилась на 3,0%;

- в связи с увеличением себестоимости продукции на 150 тыс. руб., или на 3,9%, рентабельность продажи снизилась на 2,6%;

- в связи с увеличением коммерческих расходов на 30 тыс. руб., или на 5,0%, рентабельность продажи снизилась на 0,6%;

- в связи с увеличением управленческих расходов на 50 тыс. руб., или на 25,0%, рентабельность продажи снизилась на 0,9%;

Полученное равенство подтверждает верность расчетов.