8.3. Анализ чувствительности

Одним из основных методов оценки влияния изменчивости экономических параметров на результативный показатель деятельности предприятия является анализ чувствительности.

Анализ чувствительности – это исследование того, как изменится эффективность деятельности организации в зависимости от изменения какого-либо из исходных параметров.

При анализе чувствительности исходили из соображения, что все приведенные параметры ограничены:

• цена на готовую продукцию имеет верхний предел – среднерыночная цена на аналогичную продукцию;

• объем реализованной продукции ограничен спросом на продукцию и производственной мощностью;

• нормативные постоянные и переменные затраты рассчитываются с учетом эффективности их использования. В практике в основном фактические затраты выше, чем нормативные. Исходя из этого, нижним пределом фактических затрат являются нормативные затраты.

Основные элементы операционного анализа используются в прогнозировании деятельности предприятия. Планирование и контроль являются необходимыми атрибутами управления предприятием.

Целью анализа чувствительности является:

1) оценить степень влияния изменения цены на продукцию, постоянных и переменных затрат на критический объем продукции;

2) оценить степень влияния изменения цены продукции, постоянных и переменных затрат, объема продукции на прирост прибыли предприятия.

Изменение каждого экономического параметра влияет на результативные показатели деятельности предприятия. Теоретически можно рассчитать влияние каждого фактора на результативные показатели предприятия в отдельности. Однако на практике происходит одновременное изменение всех факторов. Естественно, они влияют по разному.

Взаимосвязь между этими четырьмя факторами может быть показана на следующем конкретном примере: увеличение постоянных затрат на 10 % может быть компенсировано 1,25% - м повышением продажной цены, или 8,4% - м ростом объема производства, или 1,6 % -м снижением переменных затрат на единицу продукции (табл. 8.2).

Взаимосвязь изменения экономических параметров с результативными показателями предприятия по предлагаемой методика, рассчитывается для каждого внешнего и внутреннего условия функционирования предприятия с помощью коэффициентов: а₁, а₂, а₃; b₁, b₂, b₃, b₄.

Результаты количественной оценки влияния изменения экономических параметров на критического объема продукции в натуральном выражений приведены в табл. 8.4.

Таблица 8.4

Взаимосвязь экономических параметров и критического объема продукции

Значение коэффициентов	Фактор	Изменение критического объема продукции, %
а1 – влияние изменения цены на критический объем продукции	а) изменение продажной цены на 1 %	a1 = 3%
а2 – влияние изменения переменных затрат на критический объем продукции	б) изменение переменных затрат на 1 %	a2 = 2,1%
а3 – влияние изменения постоянных затрат на критический объем продукции	в) изменение постоянных затрат на 1 %	a3 = 1,1%

Изменение критического объема продукции в зависимости от одновременного изменения перечисленных экономических параметров рассчитывается по следующей формуле:

Q^кр_пр = Q^кр_б {1 + [а₁(1 - I_Ц) + а₂(I_З.ПЕР - 1) + а₃(I_З.ПОСТ - 1)]}, (8.13)

где Ц^ПР, Ц^Б – прогнозируемые и базисные цены на единицу

продукции, руб.;

З_ПЕР^ПР, З_ПЕР^Б – прогнозируемые и базовые переменные затраты,

тыс. руб.;

З_ПОСТ^ПР, З_ПОСТ^Б – прогнозируемые и базовые постоянные затраты,

тыс. руб.

Q^кр_пр, Q^кр_б – прогнозируемый и базовый уровень критического объема продукции.

Результаты количественной оценки влияния изменения экономических параметров на величину прибыли от продаж в количественном выражений приведены в табл. 8.5.

Таблица 8.5

Взаимосвязь экономических параметров и критического объема продукции

Значение коэффициентов	Фактор	Изменение валовой прибыли, %
b1 – влияние изменения цены на величину прибыли от продаж	а) изменение продажной цены на 1 %	b1 = 4,95%
b2 – влияние изменения объема выпуска продукции на величину прибыли от продаж	б) изменение переменных затрат на 1 %	b2 = 4,95%
b3 – влияние изменения переменных затрат на величину прибыли от продаж	в) изменение постоянных затрат на 1 %	b3 = 3,07%
b4 – влияние изменения постоянных затрат на величину прибыли от продаж	в) изменение постоянных затрат на 1 %	b4 = 0,9%

Прогнозирование прибыли в зависимости от одновременного изменения экономических параметров рассчитывается по формуле

П_пр = П_б {1 + [b₁(I_Ц - 1) + b₂(I_Q - 1) + b₃(1 – I_З.ПЕР) + b₄(1- I_З.ПОСТ]} (8.14)

где I_Q – индекс объема реализации;

П_б – базовая величина валовой прибыли, тыс. руб.;

П_пр – прогнозируемая величина прибыли, тыс. руб.

Преимущества данного подхода заключается в следующем:

1. Вероятность изменения каждого фактора в будущем рассчитывается с помощью экономико-математических методов на основе ретроспективного анализа с учетом инфляции.

2. Предложенный метод расчета критического объема продукции и валовой прибыли при возможном одновременном изменении экономических параметров позволит минимизировать инвестиционный риск, оперативно рассчитать различные варианты производственного процесса;

3. Для каждой экономической ситуации можно прогнозировать величины маржинальной и прибыли от продаж.

Пример. Ожидаемые изменения в 2010 году на предприятие составят:

- в связи с инфляционных процессов цена на продукцию увеличится на 4%;

- условно-постоянные затраты вырастут на 2%;

- условно-переменные затраты врастут на 5%;

- объем выпуска продукции увеличится на 3%,

Под влиянием перечисленных факторов критический объем продукции изменится следующим образом:

Q^кр_пр = Q^кр_б {1 + [а₁(1 - I_Ц) + а₂(I_З.ПЕР - 1) + а₃(I_З.ПОСТ - 1)]} =

= 681,8 {1 + [3,0(1 – 1,04) +2,1(1,05 - 1) + 1,1(1,02- 1)]}=

= 681,8[1+(-0,12) +0,105+0,022] = 681,8*1,007=686,6 тыс. ед.

Ожидаемая величина прибыли от продаж составит:

П_пр = П_б {1 + [b₁(I_Ц - 1) + b₂(I_Q - 1) + b₃(1 – I_З.ПЕР) + b₄(1- I_З.ПОСТ]} =

= 37868 {1 + [4,95(1,04 - 1) + 4,95(1,03 - 1) + 3,07(1 – 1,05) +0,9(1- 1,02]} = = 37868 +[1+0,198+0,1485+(-0,153)+(-0,018)] = 37868*1,173=

= 44513,8 тыс. руб.