Глава 8. Операционный анализ деятельности предприятия

8.1. Анализ взаимосвязей соотношения “затраты – объем – прибыль”

Основной целью анализа операционной деятельности предприятия является выявление факторов, влияющих на процесс формирования прибыли, и изыскание резервов дальнейшего ее увеличения. Механизм управления процессом формирования прибыли построен с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с объемом реализации продукции, доходов и издержек предприятия. Операционный анализ позволяет определить роль отдельных факторов и количественно оценить их влияние на формирование операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом.

В настоящее время наиболее актуальным является совершенствование систем получения информации о затратах, применение новых подходов к калькулированию себестоимости, оценке финансовых результатов, а также методов анализа, прогнозирования и контроля и принятие на этой основе управленческих решений.

Анализ операционный деятельности предприятия позволяет выявить факторы, оказывающие наибольшее влияние на величину финансовых результатов деятельности предприятия. Этими факторами являются: цена реализации, объем реализованной продукции, постоянные и переменные затраты.

Принятая в России форма «Отчета о прибылях и убытках» не позволяет получить представление о структуре затрат на производство продукции (оказание услуг). В ней не предусмотрено выделение постоянных и переменных затрат, что обедняет анализ прибыльности, не позволяет провести анализ безубыточности, ценового коэффициента, производственного рычага.

В мировой и отечественной практике одним из альтернативных подходов к традиционному калькулированию себестоимости является подход, по которому в разрезе объектов калькулирования планируется и учитывается неполная, ограниченная себестоимость. Затраты, которые также по своему экономическому содержанию составляют часть текущих издержек, возмещаются общей суммой из выручки (валовой прибыли). В этом состоит отличительная особенность системы учета неполной себестоимости директ-костинг (Direct-Costing-System) – система учета переменных затрат.

Ключевыми элементами анализа соотношения “затраты – объем – прибыль” выступают маржинальная прибыль, точка безубыточности (порог рентабельности), операционный рычаг, финансовая прочность и маржинальный запас устойчивости.

Данную систему можно рассматривать как систему управленческого учета, основанную на классификации затрат на постоянные и переменные в зависимости от объема производства и включающую в себя учет и анализ затрат и результатов. В целом, данная система используется для принятия управленческих решений (рис. 8.1).

Затраты

Переменные

Расходы на сырье и материалы Расходы на оплату труда (включая социальные отчисления)

Расходы на топливо, энергию Транспортные расходы по доставке сырья, материалов

Прочие переменные расходы

Постоянные

Расходы на содержание оборудования

Амортизация

Расходы на оплату труда (включая социальные отчисления) управленческого персонала

Расходы на управление предприятием (командировочные, представительские, транспортные, телефонные и т.д.)

Расходы на рекламу

Расходы на рекламу

Налоги на имущество и другие виды налогов, являющиеся расходами

Проценты уплаченные

Прочие постоянные расходы

Рис. 8.1. Разделение на постоянных и переменных затрат

Переменные затраты (издержки) – затраты, изменение которых связано с изменением объема произведенной продукции.

Постоянные затраты (издержки) – затраты, не изменяющиеся прямо пропорционально объемам производства.

Для выявления резервов экономии затрат на производство и реализации продукции считается важным рассмотрение зависимости удельных показателей постоянных и переменных затрат в расчете на единицу продукции.

В табл. 8.1. приведен условный пример зависимости переменных, постоянных затрат и операционной прибыли от изменения объемов производства и реализации продукции. Рассмотрение этой зависимости строится на некоторых условных ограничениях:

Во-первых, количество изготовленной и реализованной продукции равно;

Во-вторых, цена реализации единицы продукции, постоянные и переменные затраты за анализируемый период остается неизменной.

Таблица 8.1

Взаимосвязь переменных, постоянных расходов, объема

производства и прибыли

Объем производства, ед.	Показатели по выпуску продукции, всего, млн руб.
	Постоянные расходы	Переменные расходы	Общая сумма расходов	Выручка от реализации	Операционная прибыль
1	2	3	4	5	6
6000	600	480	1080	1200	120
12000	600	960	1560	2400	840
18000	600	1440	2040	3600	1560
24000	600	1920	2520	4800	2280

продолжение табл. 8.1.

Показатели в расчете на 1единицу, тыс. руб.
Постоянные расходы	Переменные расходы	Общая сумма расходов	Выручка от реализации	Операционная прибыль
7	8	9	10	11
1200	960	2160	2400	240
600	960	1560	2400	840
396	960	1356	2400	1044
300	960	1260	2400	1140

По данным табл. 8.1. при четырехкратном увеличении объема выпуска продукции, переменны затраты увеличиваются пропорционально, а за счет постоянных затрат на прежнем уровне прибыль возрастает на с 120 млн руб. до 2280 млн руб.

С ростом объема продукции удельные затраты уменьшаются четыре раза, а переменные затраты остаются неизменным. В результате прибыль на единицу продукции возрастает с 240 тыс. руб. до 1140 тыс. руб.

Рентабельность продаж предприятия при выпуске 6000 ед. продукции составлял 10%, а при выпуске 24000 ед. - 19%.

На основе данных данной таблицы делаем вывод, что в условиях роста объема реализованной продукции прибыль повышается более быстрыми темпами. В этом проявляется действие операционного рычага.

Действие операционного рычага связано с природой и поведением текущих затрат на производство и реализацию продукции в зависимости от изменения объема продаж, исследование которого составляет предмет анализа безубыточности.

Соотношение постоянных и переменных затрат предприятия, воздействующие на уровень операционной прибыли, характеризуется коэффициентом операционного рычага. Чем выше значение операционного рычага, тем в большей степени оно способно ускорять темпы прироста операционной прибыли по отношению к темпам прироста объема реализации продукции.

Операционный рычаг – это механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.

Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

Действие операционного рычага связано с природой и поведением текущих затрат на производство и реализацию продукции. В зависимости от изменения объема продаж Q, изменяются удельные переменные затраты (З_пер^уд)и постоянные затраты (З_пост).

Вместе с тем, операционный рычаг отражает степень предпринимательского риска: чем больше степень воздействия операционного рычага (ОР_св), тем выше предпринимательский риск. Степень воздействия операционного рычага можно определить по следующим формулам:

(8.1)

где П_м – маржинальная прибыль, тыс. руб.;

П_пр – прибыль от продажи, тыс. руб.

Уровень операционного рычага (УОР) – отношение темпа роста маржинальной прибыли к темпу роста прибыли от продаж:

(8.2)

Увеличение доли постоянных затрат ведет к увеличению значения операционного рычага и к повышению предпринимательского риска.

Пример. Предложены три варианта распределения затрат на постоянные и переменные при одной и той же выручке от реализации. Исходные данные и результаты расчетов приведены в табл. 8.2.

Анализ данных табл. 8.2 свидетельствует о том, что увеличение доли постоянных затрат привело к повышению уровня операционного рычага и как следствие, к повышению уровня предпринимательского риска, несмотря на то, что прибыль от продаж по вариантам не изменился.

Взаимосвязь между повышением постоянных затрат и предпринимательского риска заключается в том, в случае снижения объема спроса на продукцию снижаются только переменные затраты, а постоянные затраты остаются неизменным и отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Таблица 8.2

Влияние постоянных затрат на значение операционного рычага

Показатель	Варианты
	1	2	3
1. Выручка, тыс. руб.	24000	24000	24000
2. Затраты – всего, тыс. руб.	15000	15000	15000
3. в том числе: переменные	9000	7500	6000
4. постоянные	6000	7500	9000
5. Маржинальная прибыль, тыс. руб. (стр. 1 –стр.3)	15000	16500	18000
6. Критический объем, тыс. руб. (стр.4/(стр.5/стр.1)	9600	10917	12000
7. Прибыль от продаж, тыс. руб.	9000	9000	9000
8. Операционный рычаг (стр5/стр.7)	1,67	1,83	2,0
9. Запас финансовой прочности, % (стр.1-стр.6)/стр.1х100%	60	54,55	50
10. Темп роста постоянных затрат, %	-	125,0	120,0
11. Темп роста операционного рычага	-	109,5	109,2

Маржинальная прибыль - это разница между выручкой предприятия от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат. Она имеет принципиальное значение при анализе прибыльности, так как позволяет проанализировать причины убытков, определить границы безубыточности деятельности, охарактеризовать тенденции ценовой политики предприятия. С экономически точки зрения, маржинальная прибыль представляет собой «резерв» покрытия постоянных расходов и получения прибыли.

П_м = В – З_пер. (8.3)

где П_м – маржинальная прибыль, тыс. руб.;

В – выручка от реализации продукции;

З_пер – переменные затраты, тыс. руб.

Влияние уровня удельной маржинальной прибыли на прибыль от продаж можно определить следующим образом:

П_пр = (8.4)

где П_мi^уд – удельная маржинальная прибыль в расчете на единицу

продукции i- го вида;

Q_i - объем продукции в количественном выражении i- го вида;

З_пос - постоянные затраты.

Анализируя взаимосвязь постоянных и переменных затрат с объемами производства, используя ставки маржинальной прибыли, можно диверсифицировать ассортимент выпускаемой продукции, получить информацию для установления продажной цены новой продукции, прогнозировать экономические и финансовые показатели деятельности предприятия.

Руководителю предприятия на практике приходится ежедневно принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия.

Анализ взаимосвязей соотношения “затраты – объем – прибыль” является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают свои расходы.