3.2. Источники формирования оборотных средств
Система и источники формирования оборотных средств влияют на эффективность их использования.
Сверхнормативный запас оборотных средств - это признак неэффективного их использования, так как денежные средства заморожены в материальных запасах предприятия. В то же время недостаток оборотных средств может привести к свертыванию производства.
В настоящее время, когда конъюнктура рынка постоянно меняется, потребность в оборотных средствах также может меняться. На практике свои потребности в оборотных средствах предприятия покрывают за счет собственных и заемных средств.
Состав и структура источников формирования оборотных средств приведены в табл. 3.2.
3.3. Анализ использования оборотных средств
Основные задачи анализа оборотных средств состоит в следующем:
изучить изменения состава и структуры оборотных средств;
сгруппировать оборотные средства по основным признакам;
определить источники формирования оборотных средств;
определить показатели эффективности использования оборотных средств.
Таблица 3.2
Источники формирования оборотных средств
Собственные средства |
Заемные средства |
Дополнительно привлеченные средства |
Уставный капитал Резервный капитал Добавочный капитал Нераспределенная прибыль |
Долгосрочные кредиты банков Долгосрочные займы Краткосрочные кредиты банков Краткосрочные займы Коммерческие кредиты Инвестиционный налоговый кредит
|
Кредиторская задолженность: поставщикам и подрядчикам персоналу по оплате труда перед государственными внебюджетными фондами по налогам и сборам прочим кредиторам перед учредителями по выплате доходов Резервы предстоящих расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Благотворительные и прочие поступления
|
3.3.1. Анализ динамики изменения оборотных средств
Для выявления динамики оборотных средств используется балансовая отчетность предприятия (ф. 1 разд. II) и горизонтальный метод анализа, который позволяет определить:
1) абсолютное изменение оборотных средств:
;
(3.2)
2) относительное изменение или темп прироста:
(3.3)
где ОСо, ОСб – значения оборотных средств в отчетный и базисный периоды;
3) относительную экономию при использовании оборотных средств.
Для оценки изменения стоимости оборотных средств с учетом изменения объема производства (выручки от реализации) рассчитывают показатель относительного отклонения (экономия или перерасход) оборотных средств по формуле
(3.4)
где Во, Вб – выручка от продаж в отчетный и базисный периоды.
Если значение показателя Эот(ОС) отрицательное, то в отчетный период была относительная экономия при использовании оборотных средств по сравнению с уровнем качества их использования в базисный период.
Пример. Определим изменение стоимости оборотных активов, используя данные балансовой отчетности (табл. 3.3). Выручка от реализации продукции
составляет: на начало 2007 г. - 310 700,0 тыс. руб. на начало 2008 г.– 357 000,0 тыс. руб.
Таблица 3.3