Методичні вказівки щодо виконання роботи

Основні методи погашення довгострокової заборгованості:

I. Погашення позички одноразовими платежами:

Разову суму обслуговування боргу називають терміновою (поточною) виплатою.

Методи визначення розміру поточних виплат залежать від умов позички.

У періоді, коли виплачується основна сума боргу, термінова виплата складається з двох елементів:

.

γ – термінова (поточна) виплата;

І – відсотки за позичкою;

R — річні витрати по погашенню основного боргу

У пільговому періоді вона складається тільки з суми виплачуваних відсотків (якщо це передбачено умовами):

.

Термінова виплата становитиме:

, або , — коефіцієнт нарощення ренти

де — термінова виплата;

D — сума боргу, яку необхідно погасити через n років;

n — строк позички (число років);

q — ставка відсотків, згідно з якою кредитору виплачується регулярний дохід позичальником;

i – ставка відсотків, згідно з якою нараховуються банком відсотки на щорічні внески боржників;

R — виплата, що погашається, періодично вноситься в банк чи інше фінансове підприємство для створення фонду погашення.

Якщо відсотки не виплачуються кредиторові, а приєднуються до боргу, то термінова виплата складається з одного елемента, що визначається за формулою:

; — коефіцієнт нарощення ренти

IІ. Погашення позичок методом рівних сум погашення основного боргу:

При погашенні основного боргу рівними сумами розрахунок термінової виплати визначається за формулою:

,

де _{t —} термінова виплата за період часу t;

D_t — залишок боргу на початок періоду t;

t = 1, 2, ..., n;

D₁ — початкова сума боргу;

R — сума, яка щорічно іде на погашення кредиту.

IІІ. Погашення позичок методом рівних термінових виплат:

При погашенні основного боргу рівними терміновими виплатами розрахунок термінової виплати визначається за формулою:

,

де a_n;q — коефіцієнт приведення постійної річної ренти зі ставкою q.

Коефіцієнт приведення постійної річної ренти має вигляд:

,

ІV. Погашення основного боргу методом змінних термінових виплат.

Якщо розмір термінової виплати задано заздалегідь як ₁, ₂, ..., _n+1, а величина _n визначається як сума боргу на початок останнього періоду, то розрахунок плану погашення довгострокової заборгованості необхідно здійснювати для кожного періоду окремо.