20. Методика планирования капитальных вложений

Стратегическое планирование развития предприятий предусматривает обоснование необходимых капитальных вложений, или инвестиций, на осуществление предстоящих проектов. В состав капиталовложений входят денежные ресурсы, или инвестиционные средства, связанные с приобретением, содержанием и расширением основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств и других видов собственности предприятий и фирм.

Капитальные вложения, или инвестиции, на предприятиях планируются на осуществление следующих инновационных проектов:

=> выполнение научно-исследовательских, экспериментальных, конструкторских, технологических и организационных работ;

=> приобретение, демонтаж, доставка, монтаж, наладка и освоение технологического оборудования и оснащение производственного процесса;

=> освоение производства продукции и доработка опытных образцов изделия, изготовление макетов и моделей, проектирование предметов и средств труда;

=>строительство и реконструкция зданий и сооружений, создание или аренда производственных площадей и рабочих мест, а также других элементов основных фондов, непосредственно связанных с осуществлением проекта производства новых товаров;

=> пополнение норматива оборотных средств, вызванное внедрением проектируемых процессов или производством продукции;

=> предотвращение отрицательных социальных, экологических и других последствий, вызванных внедрением предлагаемых проектов.

В общем виде план инвестиций на предприятии состоит из двух разделов: плана портфельных инвестиций и плана реальных инвестиций (капитальных вложений):

план портфельных инвестиций - план приобретения и реализации предприятием акций, облигаций и других ценных бумаг;

план реальных инвестиций - план инвестиций на производственное и непроизводственное развитие предприятия.

Хотя на практике план инвестиций может состоять из одного раздела.

Планированию инвестиций на предприятии должен предшествовать глубокий анализ экономического обоснования вложения инвестиций.

В общем плане можно сформулировать следующие правила, которые необходимо учитывать при планировании инвестиций.

21. Планирование величины прироста оборотных средств.

Планирование потребности предприятия в оборотных средствах является составной частью финансового планирования. Объем и структура оборотных средств (ОС) определяется спецификой и отраслевой принадлежностью предприятия, а также случайными факторами. Поэтому в планировании принято оборотные средства (оборотный капитал) подразделять на постоянные и переменные.

Постоянная часть оборотных средств – это та часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых постоянна, т.е. изменяется в течение всего операционного цикла. Это минимум текущих активов, необходимый предприятию. Переменная часть Ос отражает дополнительную потребность в оборотных средствах в пиковые периоды производственно-хозяйственной деятельности и в качестве страховых резервов.

Существующий ряд методов планирования потребности в оборотных средствах: нормативный, расчетно-аналитический; экономико-математический.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается плановая потребность в оборотных средствах предприятия. Нормативный метода является самым простым. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать любой элемент оборотных средств на планируемый период.

Сущность расчетно-аналитического метода состоит в том, что плановая величина оборотных средств рассчитывается на основе анализа достигнутой их величины в предплановом периоде и индексов изменения в плановом периоде.

Экономико-математические методы позволяют разработать модели, отражающие величину и структуру оборотных средств, и из нескольких вариантов плановых расчетов выбрать оптимальный.