МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Конспект лекций

по разделу "Деньги и кредит"

Содержание

Введение 4

Тема 1. Сущность и функции денег 4-12

Тема 2. Количественная теория денег и современный

монетаризм 12-21

Тема 3. Денежные обороты и денежные потоки 21-28

Тема 4. Денежный рынок 28-34

Тема 5. Денежная система 34-42

Тема 6. Кредит в рыночной экономике 42-47

Тема 7. Кредитная система 47-57

Тема 8. Валютная система, валютные отношения 57-62

Литература 62-63

Введение

Важное место в подготовке высококвалифицированных бакалавров и специалистов по экономике отводится курсу «Деньги и кредит», задача которого – дать будущим специалистам по экономике знания относительно сущности и механизма функционирования таких категорий, как деньги, кредит, денежный рынок, процент, а также умение оценивать и анализировать денежно-кредитную политику, которая проводится в стране.

Предметом данного курса является изучение сущности денег и кредита, их функций в обществе, роли в процессе становления рыночной экономики в Украине, а также рассмотрение актуальных проблем.

Тема 1. Сущность и функции денег

Деньги - одно из древнейших явлений в жизни общества - играют важнейшую роль в хозяйственной деятельности человека. Они всегда привлекали к себе пристальное внимание ученых. Уже в трудах Платона и Аристотеля есть интересные высказывания о деньгах. Упоминается о них в летописях периода Киевской Руси. Однако систематическое исследование денег и формирование научных теорий о них начались с развитием капитализма. Изучение денег в значительной мере определило формирование экономической категории как науки.

Классическая политэкономия Запада, в сущности, выросла из исследования функциональных проблем денег, которые были поставлены в трудах А. Смита и Д. Рикардо. Научные разработки этих ученых стали также источником теории денег К. Маркса, которая занимает важное место в марксисткой экономической науке. Много внимания проблемам денег уделяется в трудах известных экономистов Запада ХІХ - ХХ вв. - Дж. С. Миля, у Джевансона, Л. Вальраса, А Маршалла, Д. Кейнса, П. Самуєльсона, Д. Патекина, М. Фридмана и др.

Однако, несмотря на многовековые исследования и большое количество теоретических концепций денег, человечество сегодня не имеет однозначного ответа на вопрос, что такое деньги.

Деньги  законченная форма всеобщего эквивалента.

Деньги имеют два свойства: потребительскую стоимость и стоимость.

Потребительская стоимость состоит в том, что деньги играют роль всеобщего эквивалента. Стоимость определяется затратами труда на их производство. С появлением денег все товары приравниваются к деньгам и часто сами приобретают цену.

Цена товара  это способ выражения в деньгах стоимости товара.

Деньги, как всякий товар, обладают определенной внутренней стоимостью. Определяется она затратами общественного труда на собственное изготовление. Однако, деньги не могут выразить эту стоимость в цене как простой товар. Они выражают ее в разнообразии товаров в виде меновых пропорций. Меновая стоимость денег - это их относительное товарное выражение или покупательная способность.

Внутренняя и меновая стоимость, денег связаны между собой. На меновую стоимость оказывают влияние не столько рыночные отношения, но и государство. Деньги, как товар, являются продуктом человеческого труда и участником товарообмена.

Деньгам, в отличие от других товаров свойственна абсолютная ликвидность. Ликвидность определяется как: 1) возможность использования определенного акта в роли способа платежа; 2) способность данного акта сберегать свою минимальную стоимость неизменной.

Абсолютная ликвидность  способность актива негативно обмениваться на любые блага.

Портфельный подход к определению сущности денег является методом анализа использования денег.

Смысл портфельного подхода лежит в оценке его отдельных элементов с позиции степени их ликвидности.

Существуют две концепции происхождения денег: рационалистическая (Аристотель, Самуэльсон), эволюционная (Смит, Риккардо, Маркс).

Рационалистическая концепция. Она объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты.

Представители рационалистической концепции рассматривают деньги, как продукт соглашения между людьми, орудие технического обмена.

Эволюционная концепция  деньги появились помимо воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполнявший роль денег.

С развитием форма денег изменялся механизм определения носителей денежных функций и роль государства в этом механизме.

Существуют следующие формы стоимости:

1. Простая, или случайная, форма стоимости соответствовала ранней ступени обмена между общинами, когда он имел случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему товаре.

Т₁Т₂; Т₂Т₃; Т_хТ_у

Например, собственник шкур овец хотел поменять на них зерно, но собственнику зерна нужен был топор. То есть потребности их не совпадали, и они оба с ни с чем уходят из рынка. Обмен происходит в том случае, когда потребности совпадают.

2. Полная, или развернутая, форма стоимости связана с развитием обмена, вызванного первым крупным общественным разделением общественного труда  выделением скотоводческих и земледельческих племен. В связи с этим в обмен включаются многочисленные предметы общественного труда, а каждый товар, который находится в относительной форме стоимости, противостоит множеству товаров-эквивалентов. Среди них выделяется один товар, который можно обменять на любой другой товар.

3. Всеобщая форма стоимости. Дальнейшее развитие товарного производства и обмена привело к выделению из товарного мира отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена.

Особенность этой формы стоимости заключается в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще ни за одним товаром, и в разное время ее попеременно выполняли различные товары.

4. Денежная форма стоимости. Характеризуется выделением в результате дальнейшего обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента.

Товар Т1 в общей форме присвоил себе свойства, характерные денежной единице.

Следовательно, деньги, возникшие из разрешения противоречий товара, являются не техническим средством обращения, а отражают глубокие общественные отношения.

В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных и золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег - электронных денег.

Металлические деньги делятся на полноценные и неполноценные. Полноценные — это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют все функции денег и являются всеобщим эквивалентом.

Эволюция полноценных денег представлена на рисунке 1.1.

Причина появления товарных денег приводила к множеству товаров, которые претендовали на роль денег. Роль всеобщего эквивалента закрепилась за благородными металлами – золотом и серебром, это происходило благодаря таким физическим качествам благородных металлам: однородность, портативность, транспортабельность, долговечность, единообразие и т.д.

Рис. 1.1.  Эволюция полноценных денег

В 30-х гг. ХХ ст. кредитные деньги перестали обмениваться на золото и серебро, произошел процесс демонетизации золота. Причины демонетизации золота это: 1) замена товарного производства на обобществленное производство; 2) золото вытесняется кредитными деньгами из оборота в сокровища; 3) золотые деньги не отвечали экономическим потребностям и преобразовались на «золотые оковы», которые удерживают экспансию монополий и т.д.

Неполноценные деньги включают в себя кредитные деньги, (рис. 1.2).

Бумажные деньги - денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом.

Депозитные деньги  это вид кредитных денег, создающихся на основе банковских вкладов и на системе специальных расчетов, которые производятся между банками путем переноса сумм с одного счета на другой.

Квазиденьги (или почти деньги)  это специфические денежные формы, в которых денежная суть существенно ослаблена, отклоняется от общепринятых, стандартных форм. С их помощью можно рассчитываться за товары и услуги упрощенным методом.

Электронные деньги  это безналичные расчеты между продавцами и покупателями, банками и клиентами, которые осуществляются с помощью компьютерной сети, систем связи с использованием способов кодирования информации и ее автоматизированной обработки.

Платежные карточки - это вид платежей по дебету в том понимании, что после того, как плательщик подпишет документ или сообщит о своем согласии электронным каналом, получатель платежа или его банк получают от банка плательщика необходимую сумму путем дебетования его счета.

Стоимость денег – определяется их покупной способностью, а ценой той или иной денежной единицы является ее валютный курс.

Относительная стоимость денег в функции способа оборота определяется опосредствованно как их покупная способность. Их ценность сравнивается со стоимостью товаров и услуг, которые можно на них купить. Динамика стоимости денег определяется динамикой цен. Эти величины находятся в обратно пропорциональной зависимости.

Деньги выполняют пять функций: меры стоимости; средства обращения; средства образования сокровищ, накоплений и сбережений; средства платежа; мировых денег.

Как меры стоимости.

Деньги, как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Но не деньги делают товары соизмеримыми, а количество затраченного на их производство общественно необходимого труда. При металлическом обращении эту функцию выполняли действительные деньги (золото и серебро), которые сами обладали стоимостью, но и они выражали стоимость идеально, т.е. в виде мысленно представляемых денег.

Формой проявления стоимости товара является его цена. Однако стоимость товара превращает меновые отношения в возможность количественных оценок при помощи денег.

Как средства обращения.

Особенность функции денег как средства обращения заключается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реальные, или наличные, деньги, а во-вторых, знаки стоимости - бумажные и кредитные деньги. В настоящее время, когда золото демонетизируется, функцию средства обращения выполняют кредитные деньги. Причем они функционируют как покупательное средство и как средство платежа: если продажа одного товара и купля другого не прерывается, обращение товаров происходит на основе денег как покупательного средства. Если же происходит разрыв во времени между покупкой и продажей товаров, деньги выступают как основы платежа.

Как средства образования сокровищ, накоплений и сбережений.

Функцию накопления сокровищ раньше выполняли полноценные и реальные деньги - золото и серебро. Поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатства, то возникает стремление к их накоплению. Но для этого необходимо прервать продажу одного товара и куплю другого товара. В этом процессе деньги выпадают из обращения и превращаются в «золотую куколку», т.е. в сокровище.

Особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Если они оседают в сундуках, то превращаются из денег в бумажные символы.

Как средства платежа.

Данная функция возникла в результате развития кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. В этом случае деньги используются при:

• продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства;

• выплате заработной платы рабочим и служащим.

Следовательно, деньги, выполняя функцию средства платежа, имеют свою специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как средства обращения.

Мировые деньги.

Эта функция денег возникла в капиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывали «национальные мундиры», т.е. выступали в виде слитков золота(995 пробы). Парижским соглашением 1867 года единственной формой мировых денег было признано золото.

Таким образом, в современной экономической системе, постоянно подверженной действию инфляционных факторов, деньги выполняют следующие функции:

 посредника при обмене товарами и услугами. Они движутся навстречу потоку товаров и услуг и навстречу потоку факторов производства;

 единиц счета, т.е. с их помощью оцениваются все товары и услуги, а следовательно, национальный объем производства, экономическое положение нации, ее успехи и неудачи. В современных условиях деньги никак не связаны с золотом, на их покупательную способность в первую очередь влияет количество собственно находящихся в обращении денег;

 средством накопления богатства, поскольку деньги бесспорно удобны в хранении, чем какие - либо другие товары (не только в том случае, если покупательная способность их не снижается).

Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. Проявляется это в следующем.

1. Общественная роль денег, их функция в экономической системе состоит в том, что они выступают в качестве связующего звена между товаропроизводителями.

2. Деньги играют и качественно новую роль — они становятся капиталом, или самовозрастающей стоимостью.

3. С помощью денег происходит образование и перераспределение национального дохода через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.

4. Деньги являются объектом денежно-кредитного регулирования экономики промышленно развитых стран, основанного на монетаристской теории денег.

Денежно-кредитное регулирование, как правило, направлено на сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляционных процессов и стимулирование роста валового национального продукта.