13. Риск невостребованности продукции

Риск невостребованности продукции – это вероятность потерь для предприятия-изготови¬теля вследствие воз-мож¬ного отказа потребителя от его продукции.

Такой риск относится к категории смешан¬ного и может быть связан как с неопределенностью внешней обстановки, так и с деятельно¬стью самого предприятия. На возможность его возникно¬вения влияют: внешнеэкономическая ситуация, рыночная обстановка, социально-демографическая ситуация, инфор¬мационная база, научно-технический уровень и нор-матив¬но-правовая база. Но поскольку продукция является суб¬станцией производства, риск в то же время порождается деятельностью предприятия. Данный риск существует из-за отклонений от нор¬маль¬ных условий в двух отраслях: произ-водящей и реализую¬щей продукцию, т.е. является раз¬ноотраслевым.

Наиболее характерными факторами, обусловливающи¬ми возникновение риска невостребованности продукции, яв-ляются следующие.

1. Факторы производства (труд, производственные фонды, материальные ресурсы).

2. Среда возникновения риска.

3. Центры ответственности.

4. Центры затрат.

5. Виновники возникновения риска.

6. Производственные условия.

7. Время возникновения риска.

8. Время обнаружения риска.

9. Виды продукции.

10. Потребитель продукции.

11. Каналы сбыта.

12. Спрос на продукцию.

Среда возникновения риска невостребованности продук¬ции порождает его внутренние и внешние причины.

Внут¬ренние причины зависят от деятельности предприятия, его подразделений и отдельных работников:

• недостаточная квалификация персонала;

• неправильная организация производственного про¬цесса;

• неправильная организация снабжения предприятия материальными ресурсами;

• неправильная организация сбыта готовой продукции;

• нечеткое управление предприятием.

Сюда же можно отнести качество поступивших мате¬риалов, качество производственного потенциала в той сте¬пени, в какой это зависит от конкретных работников пред¬приятия, ответственных за данные участки работы.

Внешние причины, как правило, прямо не зависят от деятельности предприятия, но могут ею провоцироваться:

• инженерно-конструкторские;

• платежеспособность потребителя;

• транспортные;

• организация работы и состояние финансовой системы;

• повышение процентных ставок по вкладам;

• социально-экономические;

• демографические;

• географические;

• нормативно-правовые;

Возникновение риска невостребованности продукции зависит от качества работы и взаимодействия центров от¬ветственности предприятия. Такими цент¬рами ответственности логично определить:

• снабжение;

• производство;

• складирование;

• сбыт;

• инженерное обеспечение;

• планирование;

• финансово-экономическое обеспечение;

• управление.

При выявлении риска невостребованности продукции тщательному анализу должны быть подвергнуты каналы сбыта. Если риск обнаружен и существует тенденция к его устойчивости, следует изучить рисковые каналы по спо¬собам и времени реализации, месту расположения относи¬тельно потребителя, уровню цен на продукцию, поставляемую пред-приятием.

Для избежания и уменьшения риска невостребованно¬сти продукции необходимо знать, каков спрос на продук¬цию, производимую предприятием, и каковы влияющие на него факторы, называемые детерминантами спроса.

14. Понятие и содержание финансовых рисков. Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или фи-нансовых сделок, где в роли товара выступают валюта, ценные бумаги, денежные средства.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь фи¬нансовых ресурсов (денежных средств) и подразделяются на два основных вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (ин¬вестиционные риски).

Риски, связанные с покупательной способностью денег включают инфляционный и валютный риски.

Инфляционный риск – риск того, что полученные до¬ходы в результате высокой инфляции обесцениваются бы¬стрее, чем растут (с точки зрения покупательной способности).

Валютный риск связан с существенными потерями, обусловленными изменениями курса иностранной валюты. Этот вид риска особенно важен и требует оценки при проведении экспортно-импортных операций и операций с валют-ными ценностями. Валютный риск включает в себя несколько основных подвидов: трансляционный (бухгалтерский), операционный, экономический (прямой и косвенный).

Инвестиционные риски. Группа инвестиционных рисков весьма обширна и включает: системный, селективный, риск ликвидности, кредитный (деловой), региональный, отраслевой, риск предприятия и инновационный риск.

Одной из важнейших категорий финансовой сферы, позволяющей оценить её состояние, перспективы развития и её надежность (т.е. устойчивость к рискам) является понятие ликвидности. Различают ликвидность обязательств и лик-видность баланса банка.

Ликвидность долговых и финансовых обязательств

Понятие ликвидность означает возможность банка сво¬евременно и полно обеспечивать выполнение своих долго-вых и финансовых обязательств перед всеми контраген¬тами, что определяется наличием у него достаточного собственно-го капитала, оптимальным размещением и ве¬личиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответст-вующих сроков. Иными словами, ликвид¬ность коммерческого банка базируется на постоянном под¬держании объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка, при¬влеченными и размещен-ными средствами.

Коммерческий банк считается ликвидным, если сум¬мы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из дру¬гих источников, достаточны для своевременного погаше¬ния долговых и финансовых обязательств.

Надежность и стабильность конкретного финансового учреждения оценивается ликвидностью его баланса. Ба-ланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать сроч-ные обязательства по пассиву.

Лик¬видность банка лежит в основе его платежеспособности. Под платежеспособностью понимается способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвид¬ности баланса, но и от ряда других факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка; возможность рефинансирования в Национальном банке; развитие рынка ценных бумаг; наличие и совершенство залогового и бан¬ковского законодательства; обеспеченность собственным капиталом банка; надежность клиентов и банков-партне¬ров; уровень менеджмента в банке; специализация и раз¬нообразие банков-ских услуг данного кредитного учреж¬дения и др. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на лик-видность баланса банка, а так¬же находятся в определенной взаимосвязи друг с другом.

Могут возник¬нуть следующие наиболее распространенные банков¬ские риски:

• риск ликвидности;

• процентный риск;

• кредитный риск;

• рыночный риск;

• политический риск;

• валютный риск;

• риск изменения конъюнктуры рынка;

• страновой риск;

• риск форс-мажорных обстоятельств.

15.Выбор управленческого решения в условиях риска. Большое значение при принятии решений в условиях неопределенности имеет использование системного анализа, количественных и качественных методов (методов, направленных на активизацию использования интуиции и опыта специалистов) и, в частности, таких как методов типа "сценариев" и методов экспертных оценок. На современном уровне целесообразно использование методов теории распознавания образов, таксономии при разработке результатов при решении сложных управленческих задач. При разработке сценария применяются следующие методы:

- построение дерева проблем

- мозговой штурм

- морфологический анализ

- имитационные игры

- статистический анализ

- ситуационное моделирование

- метод Дельфи

При решении задач стратегического характера наряду с проблемной областью определяют еще и проблемную область внешней среды, влияющую на данную проблему. Анализируют и обратную связь этого влияния. Строят различные альтернативные сценарии взаимодействия.