2.2. Прибыль и рентабельность фирмы

Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от вне реализационных операций.

Формализованный расчет балансовой прибыли рассчитывается по следующей формуле:

рб = ± рр ± рпр +рвн, (2)

где рб – балансовая прибыль или убыток; рр – результат от реализации товарной продукции (работ, услуг); рпр – результат от прочей реализации; рвн – результат (доходы и расходы) от вне реализационных операций.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются также показателями выручки от реализации продукции, суммой налога на добавочную стоимость.

Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность в начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы НДС и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получают чистый результат (прибыль или убыток) от реализации.

Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле:

Рр = Nр – Sр – Pд, (3)

где Рр – результат от реализации продукции; Nр – выручка от реализации продукции; Sр – затраты на производство реализованной продукции; Рд – налог на добавленную стоимость и акцизы. [13, c 19]

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также относительную эффективность хозяйствования – показатели рентабельности.

Прибыль – важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов: во-первых, исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчетных периодов. [3, c 49]

Для оценки и анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицу 1.

Из таблицы 1 видно, что балансовая прибыль 1998 г. снизилась по сравнению с 1996 г. на 81,2 % и почти на такую же величину понизился показатель чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия. Также резко снизилась в сторону уменьшения прибыль от реализации продукции с 27703 тыс. руб. в 1996 году до 3800 тыс. руб. в 1998 году. На это уменьшение повлияло изменение следующих факторов: изменение отпускных цен на продукцию (в сравнении с 1996 годом средняя цена подшипника в 1998 году увеличилась на 16,5 %), изменение цен на материалы, тарифов на энергию и перевозки, тарифных ставок оплаты труда.

В 1998 году продолжался рост цен на все виды материальных, энергетических и других ресурсов: на металл на 4,4 %, на электроэнергию на 21,5 %, на пар и горячую воду на 21,2 %, на промышленную воду на 21,2 %, на газ на 6,4 %.[14, c 36]

Таблица 1.

Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Инструмент-сервис», тыс. руб.

Показатель	2001 г.	2002 г.	2003 г.	Темп роста 2002 г. к 2001 г. (%)	Темп роста 2003 г. к 2001 г. (%)
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов	363394	384158	324865	105,7	90,4
Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)	335690	360318	321065	107,3	95,6
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	27703	23840	3800	86,1	13,1
Результат от прочей реализации	-9644	-6232	10551	-	-
Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций	15657	1335	717	8,5	4,6
Балансовая прибыль	18564	18943	15068	102,0	81,2
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	13428	13235	9794	98,6	72,9

Уменьшение объема продукции.

Основной причиной снижения производства подшипников является недостаток ресурсов для своевременного обеспечения производства металлом, инструментом и другими материалами.

Изменение себестоимости.

Себестоимость продукции увеличилась по следующим факторам: рост цен на металл и энергоресурсы.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. [15, c 33]

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

- показатели, рассчитанные на основе прибыли;

- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

- показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемых в отчетности предприятия. Рассмотрим с помощью методов факторного анализа влияние излишней рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости.

Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периодов через К0 и К1 соответственно.

К0 = ; К1 = (4), (5)

DК = K1 – К0 , где К1, К0 – прибыль от реализации отчетного и базисного периода; N1, N0 – реализация продукции; S1, S0 – себестоимость продукции; DК – изменение рентабельности за анализируемый период;

DК2001-2002 = - 0,14 DК2002-2003 = -0,04

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу ценных подстановок):

DКN = - (6)

DКN2001-2002 = - 0,19 DКN2002-2003 = -0,01

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости состоит:

DКS = - (7)

DКS2001-2002 = 0,048 DКS2002-2003 = - 0,03

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

DК = DKN + DКS ; (8)

DК2001-2002 = - 0,14 DК2002-2003 = - 0,04

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменений размера и характера авансированных средств. [15, c 51]

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу ценных подстановок, или интегральному методу оценки факторных влияний (табл. 2).

Таблица 2.

Анализ уровня рентабельности производства на предприятии ООО «Инструмент-сервис»

Показатели	2001 г.	2002 г.	2003 г.
Балансовая прибыль, тыс. руб. Реализация продукции в ценах без налога на добавленную стоимость, тыс. руб. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. руб. Среднегодовая стоимость производственных фондов Коэффициент фондоемкости продукции, коп. Коэффициент закрепления оборотных средств, коп. Прибыль на рубль реализованной продукции, коп. Уровень рентабельности предприятия	18564 363394 407310 167089 574399 1,1 0,46 0,05 3,2	13542 334994 378494 210708 589202 1,1 0,63 0,04 2,3	15068 324365 377483 234269 611752 1,2 0,72 0,05 2,46

Из таблицы 2 видно, что уровень рентабельности в 2001 году составил 3,2 %, в 2002 г. – 2,30 %, а в 2003 г. – 2,46 %, т. е. наблюдается снижение рентабельности с 2002 г. на 0,9 пункта, и ее увеличение в 2003 г. на 0,16 пунктов.

Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня рентабельности, определяется из следующих расчетов:

1) уменьшение доли прибыли на рубль реализованной продукции в 2001-2002гг. привело к понижению уровня рентабельности на – 0,02 пункта

(0,03 – 0,05), где 0,03 = 0,04 : (1,1 + 0,46) х 100 %,

а увеличение доли прибыли на рубль реализованной продукции в 2002-2003 гг. привело к росту уровня рентабельности на 0,6 пунктов (2,9 – 2,30), где 2,9 = 0,05 : (1,1 + 0,63) х 100 %.

2) увеличение фондоемкости, т. е. уменьшение фондоотдачи основных производственных фондов в 2002-2003 гг. привело к снижению рентабельности на – 0,2 пункта.

(2,7 – 2,9), где 2,7 = 0,05 : (1,2 + 0,63) х 100 %

2001-2002 гг.: 0 пунктов (0,03 – 0,03), где 0,03 = 0,04 : (1,1 + 0,46) х 100%

3) увеличение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, т. е. замедление их оборачиваемости привело к снижению рентабельности производства на – 0,24 пункта в 1997-1998 гг. (2,46 – 2,7), а в 2001-2002 гг. на 2,30 пунктов.

Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам в 2001-2002 гг. составляет 0,9 %, а в период 2002-2003 гг. общее увеличение по факторам составляет 0,16 %, что соответствует общему изменению рентабельности производства.

Третья группа показателей рентабельности формирования на базе уровня рентабельности аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

Важнейшее значение для увеличения рентабельности производства имеют экономное, рациональное использование всех имеющихся ресурсов, систематический рост фондоотдачи, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение издержек производства, неуклонное повышение рентабельности является важнейшим направлением роста эффективности производства. [16, c 42]

Значит, резервы повышения рентабельности и ликвидации убыточности могут быть вскрыты в результате анализа использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, усиления режима экономии и бережливости, устранения всевозможных потерь, убытков и непроизводительных расходов, совершенствования нормирования и экономического стимулирования.

Большое значение для анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия имеет анализ показателей деловой активности (таблица 3).

Таблица 3.

Анализ показателей деловой активности ООО «Инструмент-сервис»

Показатели	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.
Коэффициент фондоотдачи Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (в оборотах) Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (в днях) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (в оборотах) Оборачиваемость запасов (в оборотах) Оборачиваемость запасов (в днях)	0,435 1,421 3,32 109 172,23 0,65 1,25 300	0,634 1,543 18,51 19,431 102,037 2,56 3,02 231	1,025 1,638 4,831 75,223 136,429 1,77 3,41 106	1,371 1,777 5,244 68,644 192,716 1,284 2,56 141	1,24 1,387 3,234 111,333 277,069 1,078 2,53 144

По данным таблицы 3 видно, что показатель общей оборачиваемости в 1999 году составил 0,44, а в 2003 г. – 1,24, т. е. увеличился на 0,8 пунктов. Рост фондоотдачи вызван относительным уменьшением основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также увеличился в период 1999-2003 гг. на 0,43 пункта, что связано с уменьшением величины собственных средств.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости мобильных средств с 1,4 в 1999 г. до 1,3 в 2003 г. говорит об уменьшении скорости оборота этих средств, что отрицательно характеризует предприятие. [17, c 18]