Змістовий модуль 2. Сутність іпотечного ринку

Тема 5. Економічна природа іпотечного ринку.

Тема 6. Моделі іпотечного ринку.

Семінарське заняття № 4 (2 год.)

Тема 5. Економічна природа іпотечного ринку

Основні поняття та еволюція іпотечного ринку.

Сучасне трактування сутності іпотечного ринку та його ролі в розвитку економіки, у вирішенні соціальних проблем, капіталізації ресурсів.

Основні функції іпотечного ринку. Зміст економічних, фінансових функцій іпотечного ринку. Допоміжні функції іпотечного ринку.

Роль іпотечного ринку у стимулюванні економічного розвитку.

Структура іпотечного ринку, його суб’єкти, об’єкти (інструменти).

Види іпотечних ринків, їх характеристика в залежності від предмета застави, мети використання застави, від того, між якими суб’єктами іпотечного ринку обертаються іпотечні зобов’язання.

Порядок, основи технології заключення угод на іпотечному ринку.

Тема 6. Моделі іпотечного ринку

Моделі іпотечних механізмів, фактори їх використання. Еволюція моделей іпотечного ринку.

Класифікація моделей іпотечного ринку.(л)

Сутність депозитної, інвестиційної, цільової моделі. Механізм однорівневої та дворівневої моделі вторинного іпотечного ринку. Сучасні моделі іпотечного кредитування.

Політичні, правові, економічні, історичні фактори розвитку моделей іпотечного кредитування.

ДЗ: заповнити бланк договору даними наближеними до реальності.

Написати які суб”єкти беруть участь в процесі кредитування, за якою моделлю працює фінансово-крудитна установа(банк)

Бути готовими пояснити вибір.

Переможці “Іпотечного ланцюжка” готові представити власні шляхи реформ, які б пожвавили розвиток іпотечного ринку в Україні.

1. Структура іпотечного ринку, його суб’єкти, об’єкти (інструменти).

Основні суб’єкти – це учасники, економічні відносини між якими складають сутність іпотечного ринку та визначають особливості кредитних відносин та сам механізм іпотечного кредитування. До них належать:

1. Позичальник – це фізична або юридична особа, що отримує у тимчасове (довгострокове) користування іпотечний капітал на умовах повернення, строковості, платності, диференціації з метою фінансування нерухомості.

2. Кредитор – це спеціалізований посередник, який акумулює грошові ресурси, трансформує їх в іпотечний капітал, розподіляє між позичальниками у вигляді іпотечних кредитів з метою отримання прибутку та здійснює рефінансування іпотечних активів.

3. Інвестор – це суб’єкт іпотечного ринку, який інвестує грошові засоби в іпотечні цінні папери, здійснюючи функцію рефінансування діяльності кредитора.

• первинні інвестори – власники тимчасово вільних коштів, які мобілізуються фінансово-кредитними установами і трансформуються в іпотечний капітал (юридичні та фізичні особи, що здійснюють господарську діяльність та отримують доходи, формують фонди, резерви, заощадження);

• вторинні інвестори – інституційні інвестори, які в свою чергу поділяються на договірні ощадні інститути (страхові компанії, пенсійні фонди та ін.) та інвестиційні посередники [2].

Забезпечуючі суб’єкти – це спеціалізовані, відносно самостійні організаційно-правові форми, які мають на даному ринку цільове призначення і роль підвищувати ефективність та оперативність роботи основних суб’єктів через спеціалізацію по окремих видах діяльності. До таких суб’єктів відносяться: органи державної реєстрації прав на нерухоме майно, судові органи, установи нотаріальних та юридичних послуг, страхові компанії та фінансові інститути.

Об’єктом іпотечного ринку є сукупність економічних відносин, які виникають в процесі купівлі та продажу фінансових зобов’язань, забезпечених нерухомістю, а саме житлових будинків, квартир й окремі ізольованих кімнат (комунальні квартири не можуть бути об’єктом іпотеки); будь-які земельні ділянки, крім зазначених у ст. 63 ФЗ «Про іпотеку»; підприємств й будинків, використовувані в підприємницькій діяльності; будови споживчого призначення (дачі, гаражі, садові будинки); морські й повітряні судна. Визначивши структуру, об’єктів та суб’єктів іпотечного ринку, за цими ознаками визначають різні види іпотечних ринків.