Анализ ликвидности баланса, тыс. Руб.

АКТИВ	На начало 2012г.	На конец 2012г.	ПАССИВ	На начало 2012г.	На конец 2012г.	Платежный излишек или недостаток (+;-)
						На начало 2012г.	На конец 2012г.
А1	992360	4815021	П1	14739216	30099053	- 13746856	- 25284032
А2	12020288	23360592	П2	64305	-	11955983	23360592
A3	2870737	3852178	ПЗ	1204214	986426	1666523	2865752
А4	14406833	13455590	П4	14282481	14397902	124352	-942312
Баланс	30290216	45483380	Баланс	30290216	45483380

На начало 2012г.:

992360 тыс. руб. (А1) < 14739216 тыс. руб. (П1)

12020288 тыс. руб. (А2) > 64305 тыс. руб. (П2)

2870737 тыс. руб. (А3) > 1204214 тыс. руб. (П3)

14406833 тыс. руб. (А4) > 14282481 тыс. руб. (П4)

На конец 2012г.:

4815021 тыс. руб. (А1) < 30099053 тыс. руб. (П1)

23360592 тыс. руб. (А2) > 0 тыс. руб. (П2)

3852178 тыс. руб. (А3) > 986426 тыс. руб. (П3)

13455590 тыс. руб. (А4) < 14397902 тыс. руб. (П4)

Обязательным условием ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Большое значение имеет знание финансового положения предприятия в каждый данный момент. С этой целью используются разнообразные коэффициенты¹.

1. Коэффициенты текущей платежеспособности:

• коэффициент покрытия (отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам).

Используется для определения способности предприятия оплачивать текущую задолженность;

• коэффициент ликвидности (отношение сумм денежной наличности, ценных бумаг и счета к получению к краткосрочным обязательствам).

Характеризует способность расплачиваться по счетам в кратчайший срок.

2. Коэффициенты долгосрочной платежеспособности:

• коэффициент отношения заемного капитала к собственно­му (отношение заемного капитала к собственному капиталу).

Показывает степень финансовой самостоятельности;

• коэффициент обеспеченности процентов по кредитам (отношение суммы чистой прибыли до выплаты налогов и процен­тов по кредиту к процентам по кредиту).

Характеризует степень защищенности кредиторов от недобросовестных плательщиков.

3. Коэффициенты рентабельности:

• коэффициент чистой прибыли на 1 руб. реализации (отношение чистой прибыли к общему объему продаж).

Характеризует величину прибыли, приносимую каждым рублем, полученным от продажи продукции;

• коэффициент оборачиваемости активов (отношение общего объема продаж к средней величине актива). Показывает, насколько эффективно используются активы для получения каждого рубля реализации.

• коэффициент отдачи на вложенный капитал (отношение чистой прибыли к средней величине актива).

Определяет рентабельность.

• коэффициент отдачи собственного капитала (отношение чистой прибыли к средней величине акционерного капитала).

Характеризует выгодность инвестиций.

• коэффициент прибыли в расчете на одну акцию (отношение чистой прибыли к числу акций).

Исчисляет доход, приносимый одной акцией.