1. Краткая характеристика предприятия
ООО «Делерс» образовано в 2003 году. Организация занимается реализацией запасных частей для автомобилей отечественного и зарубежного производства. Общее количество обслуживаемых марок автомобилей насчитывает более 30 наименований.
Компания имеет офисное здание, собственный склад. Для обеспечения эффективной деятельности используется специальное программное обеспечение, аналогичное применяемому на предприятиях автосервиса.
2. Анализ финансового состояния ООО «Делерс»
Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии: трендовый, структурный, сравнительный и анализ коэффициентов.
Рис. 1.1. Системы финансового анализа, базирующиеся на различных методах его проведения.
1. Трендовый (горизонтальный) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Наибольшее распространение получили следующие формы трендового (горизонтального) анализа:
сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);
сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Эта форма анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;
сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия. Результаты такого анализа обычно оформляются графически в виде линейных графиков или столбиковой диаграммы изменения показателя в динамике.
2. Структурный (вертикальный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы структурного (вертикального) анализа: анализ активов, капитала, денежных потоков.
структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются соотношение (удельные веса) оборотных и внеоборотных активов, состав используемых оборотных активов, состав используемых внеоборотных активов, состав активов предприятия по степени их ликвидности, состав инвестиционного портфеля и другие;
структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес собственного и заемного капиталов, состав используемого собственного капитала, состав используемого заемного капитала по видам, состав используемого заемного капитала по срочности обязательств (возврату) и другие;
структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по оперативной (производственной) деятельности, по финансовой и по инвестиционной деятельности. Каждый из этих видов денежных потоков в свою очередь может быть глубоко структурирован по отдельным составляющим его элементам.
Результаты структурного (вертикального) анализа также могут быть оформлены графически в виде столбиковой или секторной диаграммы структуры показателя.
3. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных финансовых показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа: анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей, анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов, анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия, анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей:
сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляют степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности;
сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции;
сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической ответственности с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой деятельности;
сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.
4. Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе осуществления этого анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности. Наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа: финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов и рентабельности:
а) анализ финансовой устойчивости. В процессе этого анализа выявляется уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень финансовой стабильности предстоящего развития предприятия. Для проведения такого анализа используются следующие основные финансовые коэффициенты:
- коэффициент автономии (КА). Он показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:
(1.1)
где: ССК – сумма собственного капитала;
СА – сумма всех используемых активов;
- коэффициент финансирования (КФ). Он показывает, какая сумма заемных средств привлечена предприятием в расчете на единицу собственного капитала. Расчет этого показателя проводится по формуле:
(1.2)
где: СЗС – сумма используемых заемных средств (сумма заемного капитала);
- коэффициент задолженности (КЗ). Он показывает, какая сумма заемных средств приходится на единицу всего используемого капитала. Этот показатель рассчитывается по формуле:
(1.3)
где: СК – сумма всего используемого капитала;
- коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН). Этот показатель определяется по формуле:
(1.4)
б) анализ платежеспособности. В процессе этого анализа выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такого анализа требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности, а его обязательств – по срочности погашения (таблица 1.1).
Таблица 1.1
Анализ ликвидности баланса
Актив |
Пассив |
||
А1 |
Наиболее ликвидные активы |
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
А2 |
Быстрореализуемые активы |
П2 |
Краткосрочные пассивы |
А3 |
Медленнореализуемые активы |
П3 |
Долгосрочные пассивы |
А4 |
Труднореализуемые активы |
П4 |
Постоянные пассивы |
Кроме того, рассчитывают ряд коэффициентов платежеспособности:
Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ структуры баланса. Для этого рассмотрим поочередно структуру и динамику разделов баланса ООО «Делерс». Затем поочередно рассмотрим составляющие актива и пассива баланса, оценивая их изменение в динамике и соотношение в составе актива и пассива. Такой анализ позволит оценить изменения имущественного состояния предприятия и источников его формирования. Анализ и оценка структуры актива баланса предприятия представлена в таблице 1.
Таблица 1
Анализ и оценка структуры актива баланса, тыс. Руб.
Наименование показателей |
Абсолютные величины |
Уд. вес в общей величине активов |
Изменения |
||||
2011г. |
2012г. |
2011г. |
2012г. |
в абс. величинах |
в уд. весах |
в % к общему изменению величины активов |
|
Внеоборотные активы |
14406833 |
13 455590 |
48% |
30% |
-951243 |
-18% |
-6,39% |
Оборотные активы |
15883383 |
32027790 |
52% |
70% |
16144407 |
18% |
106,39% |
Итого активов |
30290216 |
45483380 |
100% |
100% |
15193164 |
– |
100% |
Сопоставляя результаты исследования изменений в оборотных и внеоборотных активах, можно сделать выводы о росте мобильности имущества и расширении хозяйственной деятельности в Обществе. Рост оборотных активов вызван в наибольшей степени увеличением краткосрочной дебиторской задолженности, что показывает неудовлетворительную работу предприятия с дебиторами.
В таблице 2 представлены результаты анализа структуры оборотных активов.
За 2012 год оборотные активы возросли в 2 раза или на 101,6%, за счет значительного увеличения дебиторской задолженности на 94,3%. Основную долю от общей дебиторской задолженности составляет задолженность контрагентов заказчиков за выполненный объем работ в ноябре-декабре 2012г. В отчетном периоде отмечается значительное увеличение денежных средств, что было вызвано крупными перечислениями в конце года за поставленную продукцию.
Таблица 2
Анализ структуры оборотных активов
Наименование показателей |
Абсолютные величины |
Удельный вес в общей величине активов |
Изменения |
||||
2011г. |
2012г. |
2011г. |
2012г. |
в абс. вел. |
в уд. весах |
в % к общему изм. величины активов |
|
Запасы |
2635077 |
3228099 |
16,6% |
10,18% |
593 022 |
-6,40% |
3,75% |
НДС по приобретенным ценностям |
70253 |
80250 |
0,4% |
0,25% |
9 998 |
-0,15% |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
12020288 |
23360592 |
75,7% |
72,66% |
11340304 |
-3,04% |
69,63% |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
1623 |
368 |
|
|
-1256 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
26730 |
731655 |
0,2% |
2,31% |
704925 |
2,11% |
4,46% |
Денежные средства |
965630 |
4083366 |
6,1% |
12,88% |
3117737 |
6,78% |
19,71% |
Прочие оборотные активы |
163784 |
543461 |
1% |
1,71% |
379677 |
0,70% |
2,40% |
Итого оборотных активов |
15883383 |
32027790 |
100% |
100% |
16144407 |
|
100% |
Анализ структуры пассивов бухгалтерского баланса представлен в таблице 3.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия при помощи сводной таблицы 4. Сравним данные на начало и на конец 2012г. по группам актива и пассива, определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периода.
Таблица 3