Тема 7. Управління дебіторською та кредиторською заборгованістю

Мета заняття: засвоєння основних теоретичних положень та правових засад управління дебіторською та кредиторською заборгованістю.

Теоретична частина Питання для розгляду на практичному занятті:

1. Менеджмент дебіторської заборгованості.

• Лібералізація умов кредитування

• Встановлення більш жорстких умов кредитування

2. Менеджмент кредиторської заборгованості.

Час обговорення теоретичних питань 25 хвилин.

Практична частина

Розв’язання задач:

1. Фірма має можливість одержати знижку 2%, якщо сплатить рахунок за товар одразу у сумі 200 000 ум. од. Якщо ж вона не бажає скористатися знижкою, то повинна сплатити гроші протягом 50 днів. Щоб скористатися знижкою фірма може одержати банківський кредит під 12% річних. Що вигідніше для фірми - скористатися знижкою чи сплатити за рахунок протягом 50 днів?

2. Фірма прогнозує збільшення обсягів продаж з 1,5 млн. до 2 млн., для цього їй потрібно додаткових поточних активів на суму 30000 ум. од. Гроші можуть бути одержані в банку під 12% річних (дисконтна ставка). Альтернативній банківському кредиту може бути фінансування активів за рахунок затримки платежів по своїх рахунках, тобто збільшуючи рахунки кредиторів. Фірма здійснює покупки на умовах 2/10 net 30, але вона може затримати сплати по рахунках додатково на 35 днів, сплачуючи в 65 день без накладання штрафів. Базуючись на оцінці процентних ставок (реальній вартості фінансування), яким чином фірма повинна профінансувати своє зростання?

3. Фірма має поточний обсяг продажу 200000 одиниць товару. Продажна ціна товару - 60 ум. од. Змінні витрати фірми на кожну одиницю становлять 40 ум. од. Межа покриття постійних витрат та прибутку на одиницю товару - 20 ум. од. Передбачається, що дебіторська заборгованість клієнтів зросте на 600 000 ум. од., коли будуть послабленні умови щодо розрахунків. При цьому продажі товару повинні зрости на 50000 одиниць. 5% виручки від продажу 50000 одиниць товару будуть втрачені фірмою як безнадійні борги. Припускаючи, що собівартість проданих товарів становить 80% від виручки, а вартість капіталу, залученого для фінансування - 14%, визначте, чи слід послабити розрахункові умови?

Проблемні питання.

1. Які основні параметри кредитного стандарту встановлюються кредитною політикою підприємства?

2. У яких випадках необхідно застосовувати “жорстку” кредитну політику?

3. Виходячи із яких параметрів визначають максимально допустимий рівень ризику при комерційному кредитуванні?

Заняття 6.

Тема 8. Управління тмз

Мета заняття: засвоєння основних теоретичних положень та практичних навичок з управління товарно-матеріальними запасами на підприємстві.

Теоретична частина Питання для розгляду на практичному занятті:

1. Управління ТМЗ: характеристика витрат, що пов’язані з ТМЗ

2. Визначення найекономічнішого розміру замовлення

Час обговорення теоретичних питань 25 хвилин.

Практична частина

Розв’язання задач:

1. Фірма щомісяця купує 50000 одиниць повного товару. Витрати на зберігання однієї одинці щомісяця становлять 0,20 дол., а витрати на замовлення - 100 дол. Визначте найекономічніший обсяг замовлення для цієї фірми.

2. На фірмі використовується 400 одиниць матеріалу на місяць, вартість кожного замовлення дорівнює 200 грн., вартість збереження кожної одиниці матеріалу – 10 грн. Визначіть оптимальний розмір замовлення, скільки замовлень варто робити на місяць і як часто необхідно робити кожне замовлення?

3. Визначте обсяг залишку товарів, при якому менеджеру з постачання необхідно здійснювати нове замовлення за таких умов:

– обсяг реалізації за квартал – 60 тис. грн.;

– величина оптимального замовлення – 8,4шт.;

– обсяг запасу для реалізації товару – 25 днів;

– термін поставки – 6 днів.

Проблемні питання.

1. Який метод є більш ефективним FIFO чи LIFO? У якій ситуації доцільно використовувати перший, а у якій другий?

2. Які фактори обумовлюють вибір методу списання запасів на собівартість?

3. З якою метою на підприємстві формується страховий запас?

4. За рахунок яких коштів фінансуються ТМЗ?

Заняття 7.