2.13.Фінансово – аналітична робота

Фінансовий стан підприємства визначається сукупністю параметрів, які виражають наявність, доцільність розміщення та ефективність використання фінансових ресурсів, реальні та потенційні фінансові можливості. Він є синтетичним показником, який впливає на ефективність господарської діяльності підприємства. У свою чергу фінансовий стан підприємства прямо залежить від результатів його діяльності. Якщо господарська діяльність є прибутковою, то утворюються додаткові джерела засобів, які в кінцевому підсумку сприяють зміцненню фінансового стану підприємства. Брак або неправильне формування і використання активів може виявитися головною причиною несвоєчасності оплати заборгованості перед постачальниками за одержану сировину та матеріали, неповного та неритмічного забезпечення необхідними ресурсами, а отже, й погіршення результатів виконання підприємством своїх зобов’язань перед найманими працівниками, власниками та державою.

Отже, фінансовий стан є найважливішою характеристикою економічної діяльності підприємства. Він визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у ділових відносинах, оцінює міру гарантованості економічних інтересів учасників фінансових відносин.

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану підприємства є фінансова звітність. Основні показники господарської діяльності підприємства, наведені у Таблиці 2.3.

Таблиця 2.3.

Основні показники господарської діяльності підприємства

№ з/п	Показники	2011 рік тис. грн.	2012 рік тис. грн.	2013 рік тис. грн.	Абсолютне відхилення, тис. грн. (+; –)		Відносне відхилення, тис. грн. (+; –)
					2012 до 2011	2013 до 2012	2012 до 2011	2013до 2012
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	721,5	743,6	777,5	+22,1	+33,9	+3,06	+4,56

Продовження табл..2.3.

1	2	3	4	5	6	7	8	9
2	Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	(562,9)	(609,2)	(743,9)	- 46,3	-134,7	+8,26	+22,1
3	Інші операційні доходи	8,4	7,2	11,7	-1,2	4,5	-14,29	+62,5
4	Інші операційні витрати	(150)	(134,2)	(42,1)	+15,8	+92,1	-10,53	-68,6
5	Чистий прибуток (збиток)	17	7,4	3,2	-9,6	-4,2	-56,47	-56,76

Складено автором за даними статистичної звітності

З наведених даних у таблиці можна зробити висновки, що чистий дохід від надання послуг у ТОВ «Земельно – кадастрове бюро» у 2012 році збільшився на 21,1 тис.грн або на 3,06 %, а у 2013 році збільшився на 33,9 тис.грн.(4,56%). Собівартість реалізованих робіт зменшилась у 2012 році на 46,3 тис.грн (8,26%), а у 2013 році зменшилась на 134,7 тис.грн.(22,1%). Інші операційні доходи у 2012 році зменшилися на 1,2 тис.грн.(14,29 %), а у 2013 році збільшились на 4,5 тис.грн.(62,5%). Дослідимо структуру й динаміку фінансового стану підприємства (табл.2.4) за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Порівняльний аналітичний баланс розраховують з вихідного балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки і структурної динаміки вкладень і джерел коштів підприємства за звітний період.

Таблиця 2.4.

Аналітичний баланс ТОВ «Земельно – кадастрове бюро» за 2011–2013рр.

Показники	за 2011 рік		за 2012 рік		за 2013 рік			Відхилення 2013/2011
	Тис.грн.	%	Тис.грн.	%	Тис.грн.	%	абсолютне, тис. грн.		відносне, %		Структури, %
1	2	3	4	5	6	7	8		9
АКТИВ БАЛАНСУ
Необоротні активи	75,5	28,9	46,8	13,8	25,2	10,13	-50,3			-66,6
Оборотні активи	185,7	71,1	291,1	86,2	223,5	89,8	+37,8			+20,36
Разом	261,2	100	339	100	248.7	100
ПАСИВ БАЛАНСУ
Власний капітал	49,9	19.08	66,6	19,65	74	42,36	+24.1			+48.3
Поточні зобов'язання і забезпечення	211,6	80,92	272.4	80,35	174,7	57,64	-36,9			-17,44
Разом	261,5	100	339	100	248,7	100

Складено автором за даними статистичної звітності

Ліквідність підприємства в короткостроковому періоді визначається його можливостями покрити свої короткострокові зобов’язання. Під короткостроковим періодом умовно розуміють строк до одного року, хоча іноді він також ототожнюється з операційним циклом. Існує декілька ступенів ліквідності. Недостатня ліквідність, як правило, означає, що підприємство не може скористатися вигідними комерційними можливостями, що виникають. На цьому рівні недостатня ліквідність означає, що немає свободи вибору, і це обмежує свободу дій керівництва. Більш значна нестача ліквідності свідчить про те, що підприємство не може оплатити свої поточні борги та зобов’язання. Це може призвести до інтенсивного продажу довгострокових вкладень та активів, а в найгіршому випадку – до неплатоспроможності та банкрутства. Для власників підприємства недостатня ліквідність може означати зменшення прибутковості, втрату контролю та часткову або повну втрату вкладень капіталу. У випадку, коли власники несуть необмежену відповідальність, їх збитки можуть навіть перевищити початкові вкладення. Для кредиторів недостатня ліквідність боржника може свідчити про затримку у сплаті процентів та основної суми боргу. Поточний стан ліквідності підприємства може також вплинути на відносини з покупцями (клієнтами) та постачальниками товарів та послуг. Такі зміни можуть призвести до неспроможності підприємства виконати умови контрактів та призвести до втрати зв’язків з постачальниками. Основні показники ліквідності ТОВ «Земельно – кадастрове бюро» визначимо у таблиці 2.5.

Таблиця 2.5.

Динаміка показників ліквідності ТОВ «Земельно – кадастрове бюро»за за 2011–2013рр.

Показники	Звітний період			Абсолютне відхилення (+,-)			Відносне відхилення, %
	2011	2012	2013	2012 до 2011	2013 до 2012	2013 до 2011	2012 до 2011	2013 до 2012	2013 до 2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Оборотні активи, тис. грн.	185,7	291,1	223,5	+105,4	-67,6	+37,8	+56,8	-23,2	+20,4
Грошові кошти та їх еквіваленти, тис. грн	143,9	256,8	204,3	+112,9	-52.5	+60,4	+78,5	-20,4	+41,9

Продовження табл.2.5.

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Запаси, тис. грн.	2,2	0,5	1,6	-1,7	+1,1	-0,6	-77,2	+220	+27,3
Поточні зобов’язання, тис. грн.	211,6	272,4	174,7	+60,8	-97,7	-36,9	+28,7	-35,9	-17,4
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,7	0,9	1,2	+0,2	+0,3	+0,5	+28,6	+33,3	+41,7
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,9	1,1	1,3	+0,2	+0,2	+0,4	+22,2	+18,2	+30,8
Коефіцієнт загальної ліквідності	0,9	1,1	1,3	+0,2	+0,2	+0,4	+22,2	+18,2	+30,8

Складено автором за даними статистичної звітності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності дозволяє визначити частку короткострокових зобов’язань, що підприємство може погасити найближчим часом, не чекаючи оплати дебіторської заборгованості й реалізації інших активів. Теоретично значення коефіцієнта вважається достатнім, якщо воно перевищує 0,2…0,3. На товаристві коефіцієнт абсолютної ліквідності відповідає нормативному, підприємство може своєчасно погасити свої зобов'язання. Також спостерігається збільшення коефіцієнта за рахунок збільшення грошових коштів. Підвищення цього показника – це позитивна тенденція, оскільки збільшується здатність торгового підприємства негайно погасити свої борги. Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. На даному підприємстві коефіцієнт швидкої ліквідності відповідає нормативному. Фінансова стабільність підприємства - це його надійно-гарантована платоспроможність у звичайних умовах господарювання й випадкових змін на ринку. Визначені основні показники фінансової стійкості у табл..2.6.

Таблиця 2.6.

Динаміка показників фінансової стійкості ТОВ «Земельно – кадастрове бюро» за 2011–2013рр.

Показники	Звітний період			Абсолютне відхилення (+,-)				Відносне відхилення, %
	2011	2012	2013		2012 до 2011	2013 до 2012	2013 до 2011	2012 до 2011	2013 до 2012	2013 до 2011
1	2	3	4		5	6	7	8	9	10
Пасив, тис. грн.	261,5	339	248,7		+77,5	-90,3	-12,8	+29,6	-26,6	-5,1
Власний капітал, тис. грн.	49,9	66,6	74		+16,7	+7,4	+24,1	+33,5	+11,1	+32,6
Позиковий капітал, тис. грн.	-	-	-		-	-	-	-	-	-
Власний оборотний капітал, тис. грн.	-25,9	18,7	48,8		+44,6	+30,1	+74,7	-172,2	+160,9	+153,1
Оборотні активи, тис.грн.	185,7	291,1	223,5		+105,4	-67,6	+37,8	+56,8	-23,2	+20,4
Коефіцієнт автономії	0,2	0,2	0,3		0	0,1	0,1	0	+50	+33,3

Складено автором за даними статистичної звітності

Власний оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами і поточними зобов’язаннями. Нормативне значення даного коефіцієнту: >0, збільшення. Як бачимо із розрахунків, у 2012 році спостерігається тенденція до збільшення власного оборотного капіталу, що є позитивною ознакою функціонування товариства. Це свідчить про більш стрімке зростання оборотних активів, ніж поточних зобов’язань. Коефіцієнт автономії (коефіцієнт концентрації власного капіталу) характеризує частку коштів, вкладених власниками підприємства в загальну вартість майна. Розрахунок коефіцієнта автономії проводиться діленням власного капіталу до валюти балансу. Нормативне значення для цього показника більше або дорівнює 0.5. Чим вище значення коефіцієнта, тим більше підприємство фінансово стійко і тим менше залежно від сторонніх кредитів. На даному підприємстві коефіцієнт автономії ще не досягнув нормативного значення, хоча у 2013 році спостерігалося його збільшення на 50%. Рентабельність - це співвідношення прибутку з понесеними витратами (один із основних показників ефективності діяльності суб'єктів господарювання різних форм власностей, який характеризує інтенсивність їх роботи). Показники рентабельності (табл..2.7) є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різних позицій і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу, ринкового обміну.

Таблиця 2.7.

Аналіз показників рентабельності ТОВ «Земельно – кадастрове бюро» за 2011–2013рр., %

Показники	Звітний період			Абсолютне відхилення (+,-)
	2011	2012	2013	2012 до 2011	2013 до 2012	2013 до 2011
1	2	3	4	5	6	7

Продовження табл..2.7.

1	2	3	4	5	6	7
Рентабельність підприємства	0,02	0,01	0,004	-0,01	-0,006	-0,016
Рентабельність власного капіталу	0,29	0,11	0,04	-0,18	-0,07	-0,25

Складено автором за даними статистичної звітності

Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) . Зменшення цього показника свідчить про зменшення ефективності господарської діяльності підприємства. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (фінансова рентабельність) характеризує рівень прибутковості власного капіталу, вкладеного в дане підприємство, тому найбільший інтерес представляє для наявних і потенційних власників й акціонерів й є одним з основних показників інвестиційної привабливості підприємства, тому що його рівень показує верхню межу дивідендних виплат. Розраховується відношенням чистого прибутку до середньорічної вартості власного капіталу.