Тема: Анализ финансовой устойчивости

1. Анализ финансовой устойчивости по абсолютному показателю. Определение типа финансовой устойчивости.

2. Анализ финансовой устойчивости по относительному показателю.

Финансовая устойчивость предприятия подразумевает такое его состояние, при котором оно способно расплачиваться по своим обязательствам, как внешним, так и внутренним, независимо от источников финансирования, обладая достаточным показателем рентабельности, осуществляет эффективную деятельность.

Необходимо иметь наличие определенных показателей, с помощью которых можно оценить устойчивость предприятия, организации.

Различают абсолютные показатели и относительные.

Абсолютные показатели характеризуют наличие и достаточность различных источников финансирования организации для формирования запасов и затрат. Анализ по абсолютным показателям заключатся в следующем

1) рассчитывают величину различных источников финансирования (СОС, СД, ОИ)

2) определяют излишек или недостаток этих источников на начало и на конец года или за несколько периодов.

3) определяют тип финансовой устойчивости организации и дают ему характеристику.

1)СОС собственные оборотные средства.

СОС = Ис – ВА=3_{р. б} - 1_{р. б}

Ис – источники собственных средств - 3_{р. б}

ВА – внеоборотные активы

Для более точного расчета 3_{р. б}

3_{р. б} = 3_{р. б} - ДБП +РПР

СД собственные и заемные долгосрочные источники финансирования

СД = Ис +ДЗК – ВА = 3_{р. б} + 4 _{р. б} - 1 _{р. б}

ДЗК - долгосрочный заемный капитал

ОИ – общая сумма источников для финансирования запасов и затрат

ОИ = Ис + ДЗК + КЗК + КЗ – ВА = 3_{р. б} + 4 _{р. б} + стр. 610 + стр620(+ стр. 630)- 1 _{р. б}

КЗК – краткосрочный заемный капитал

КЗ – кредиторская задолженность

2) «+» излишек

«-» недостача

+,-СОС = СОС – З

+,- СД=СД – З

+,- ОИ = ОИ – З

3- запасы и затраты

З= стр. 210 + стр.220= ПЗ+НДС

3 ) +,-СОС ≥ О всех трех видов источников будет излишек

+,-СД ≥ О абсолютная финансовая устойчивость

+,-ОИ ≥ О

Такой тип характеризуется способностью предприятия расплачиваться по своим обязательствам в установленные сроки. Финансовая дисциплина характеризуется, как правило, достаточно высокими показателями рентабельности.

+ ,-СОС < О нормальная финансовая устойчивость

+,-СД ≥ О

+,-ОИ ≥ О

Все показатели такие же, как при абсолютной устойчивости, но может быть динамика этих показателей отрицательной.

+ ,-СОС < О неустойчивое финансовое состояние

+,-СД < О

+,-ОИ ≥ О

Собственных оборотных средств недостаток. Характеризуется нарушением финансовой дисциплины. Возникают и повторяются нарушения обязательств, платежей (в большей степени внутренних), снижение или отсутствие показателя рентабельности. Предприятие как бы балансирует на грани устойчивого и неустойчивого положения. При положительных обстоятельствах происходит переход в нормальную устойчивость. При неблагоприятных условиях к кризисному состоянию.

+ ,-СОС < О все в недостатке

+,-СД < О кризисное состояние, предбанкротство

+,-ОИ < О

Хронологическое нарушение финансовой дисциплины, системные нарушения внутренних и внешних обязательств, баланс не ликвиден, предприятие неплатежеспособно, нерентабельно.