Звіт про рух коштів, складений непрямим методом

Грошові потоки		За 1 кв.	За 2 кв.
1	2	3	4
ОСНОВНА ДІЯЛЬНІСТЬ		315	45
	Чистий прибуток	399	164
Мінус	Використання прибутку	(648)	(561)
Плюс	Амортизаційні відрахування	624	625
Мінус	Зміна суми поточних активів
	Короткострокові фінансові вкладення
	Дебіторська заборгованість	(1559)	(1007)
	Запаси	502	(1577)
Плюс	Зміна суми поточних зобов'язань
	Кредиторська заборгованість	997	2401
ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ		(284)	(46)
Мінус	Зміна суми довгострокових активів
	Нематеріальні активи	(1)
	Основні засоби	(135)
	Незавершені капітальні вкладення	(133)	(32)
	Довгострокові фінансові вкладення	(15)	(14)
ФІНАНСОВА ДІЯЛЬНІСТЬ		(30)
Плюс Плюс	Зміна суми заборгованості Короткострокові кредити і позички Довгострокові кредити і позички Зміна суми власних коштів Статутний капітал Накопичений капітал	(30)
Сумарна зміна коштів		1	(1)
Плюс	Кошти на початок періоду Кошти на кінець періоду	1 2	2 1

У результаті підприємство не має коштів для своєчасної виплати зарплати й податків, що визначило збільшення кре­диторської заборгованості на 2 401 тис. грн.

При аналізі грошових потоків визначається його ліквід­ність.

Ліквідний грошовий потік є одним з показників, що оці­нюють фінансове становище підприємства. Ліквідний грошо­вий потік характеризує зміну в чистій кредитній позиції під­приємства протягом періоду.

Чиста кредитна позиція — це різниця між сумою кредитів, отриманих підприємством, і величиною коштів.

При вирішенні питання про можливість видачі короткост­рокових кредитів банк цікавиться ліквідністю активів під­приємства і його здатністю генерувати кошти, необхідні для платежів по кредитах.

Ліквідний грошовий потік тісно пов'язаний з показником фінансового важеля, що характеризує межу, до якого діяль­ність підприємства може бути поліпшена за рахунок кредитів банку.

Формула для розрахунку ліквідного грошового потоку:

ЛГП = - ((ДК_к + КК_к - ГК_к) - (ДК_п + КК_п - ГК_п) , (6.1)

де: ЛГП — ліквідний грошовий потік;

ДК — довгострокові кредити;

КК — короткострокові кредити;

ГК — кошти;

(к й п) — кінець і початок періоду відповідно.

За результатами аналізу грошових потоків можна зробити висновки по таких питаннях:

□ у якому обсязі й з яких джерел отримані кошти і які ос­новні напрямки їхньої витрати;

□ чи здатне підприємство в результаті своєї поточної ді­яльності забезпечити перевищення надходжень коштів над платежами й наскільки стабільне таке перевищення;

□ чи у стані підприємство розплатитися по своїх поточних зобов'язаннях;

□ чи досить отриманого підприємством прибутку для задо­волення його поточної потреби в грошах;

□ чи досить власних коштів підприємства для інвестицій­ної діяльності;

□ чим пояснюється різниця між величиною отриманого прибутку й обсягом коштів.

У процесі фінансової діяльності підприємства складається касовий бюджет. Касовий бюджет — це докладний кошторис очікуваних надходжень і виплат коштів за певний період, що включає як конкретні статті надходжень і виплат, так й їхні тимчасові параметри.

Касовий бюджет повинен включати всі грошові надход­ження й виплати, які зручно групувати по видах діяльності — основна, інвестиційна й фінансова.

На першому етапі необхідно визначити надходження й витрату коштів з основної діяльності компанії, тому що ре­зультати планування грошового потоку по основній діяль­ності можуть використовуватися при плануванні інвестицій і визначенні джерел фінансування.

Основні документи, необхідні для складання касового бю­джету, представлені на рис. 6.4.

Рис. 6.4. Основні документи, необхідні для складання касового бюджету підприємства

Рис. 6.5. Розрахунок коефіцієнтів інкасації ВАТ «А»

Планування грошових витрат з інвестиційної діяльності виконується на основі інвестиційних проектів і програми роз­витку виробництва, з урахуванням надходження коштів від основної діяльності або від інших джерел фінансування; при­плив коштів з інвестиційної діяльності визначається її дохода­ми від продажу основних фондів й інших довгострокових вкладень.

Планування грошових потоків по фінансовій діяльності здійснюється з метою забезпечення джерел фінансування для основної й інвестиційної діяльності підприємства.

Інкасація готівки — процес одержання коштів за реалізо­вану продукцію.

Коефіцієнти інкасації дозволяють визначити, коли й у якій сумі очікується надходження коштів від продажів відповідного періоду.

Визначити значення коефіцієнтів інкасації можна на ос­нові аналізу грошових надходжень (погашення дебіторської заборгованості) минулих періодів.

На основі очікуваного обсягу продажів і розрахованих ко­ефіцієнтів інкасації складається Графік очікуваних надход­жень коштів від продажів.

Розрахунок коефіцієнтів інкасації представлений у табл. 6.8.

Коефіцієнти інкасації виражають відсоток очікуваних гро­шових надходжень від продажів у відповідному інтервалі часу від моменту реалізації.

К_і = , (6.2)

де j — місяць відвантаження;

і — місяць аналізу.

Прогноз витрати коштів представлений у табл. 6.9.

Прогноз руху коштів по основній діяльності на прикладі ВАТ «А» представлений у табл. 6.10.

Дефіцит коштів відображає потребу в короткостроковому фінансуванні основної діяльності, що передбачається покрити за рахунок залучення короткострокового кредиту (фінансова діяльність).

Таблиця 6.8