Аналіз складу, структури й динаміки короткострокових зобов'язань

Найменування	Питома вага в групі		Відхилення (+, -)
	На початок періоду	На кінець періоду
1	2	3	4
1. Заборгованість по нетоварних операціях (зарплата, бюджет, позабюджетні фонди)	10,4	3,7	-6,7
3. Розрахунки з постачальниками й ін. кредиторами	46,9	45,2	-0,7
4. Розрахунки з покупцями (отримані аванси)	8,9	1,8	-7,1
5. Кредити банку	15,7	49,3	-33,6
6. Короткострокові позики	19,1	-	-19,1
РАЗОМ	100	100	-

Дані наочно показують негативні зміни в складі поточних пасивів підприємства: за звітний період скоротилася частка позикових коштів, якими підприємство користувалося прак­тично безкоштовно й, відповідно, зросла питома вага най­більш дорогих коштів — короткострокових кредитів банку. Та­ка тенденція може різко погіршити фінансове становище й призвести до банкрутства.

Тема 6. Аналіз грошових потоків

1. Класифікація грошових потоків.

2. Методи розрахунку грошових потоків.

3. Ліквідність грошового потоку.

4. Прогноз очікуваних надходжень і виплат коштів.

5. Управління грошовими потоками.

Найбільш важливими фінансовими показниками діяль­ності будь-якого підприємства є:

□ виторг від реалізації — обліковий доход від реалізації продукції або послуг за даний період, що відображає як грошові, так і негрошові форми доходу;

□ прибуток — різниця між обліковими доходами від ре­алізації й нарахованими витратами на реалізовану про­дукцію;

□ потік коштів — різниця між всіма отриманими й випла­ченими підприємством коштами за певний період часу.

Кошти підприємства є центральною ланкою в його діяль­ності. Так, при формуванні власного капіталу частина статут­ного капіталу формується за рахунок грошових активів — при­плив; кредити банків надходять у вигляді грошових активів — приплив; повернення кредитів здійснюється у вигляді грошо­вих активів — відтік; погашення кредиторської заборгованості здійснюється за рахунок грошових активів — відтік; збільшен­ня дебіторської заборгованості викликає відтік грошових ак­тивів; повернення дебіторської заборгованості — приплив грошових активів; збільшення суми товарно-матеріальних за­пасів викликає відтік грошових активів і т.д. (рис. 6.1).

Основне завдання аналізу грошових потоків полягає у ви­явленні причин нестачі (надлишку) коштів, визначенні дже­рел їхніх надходжень і напрямків використання.

Рис. 6.1. Основні аспекти управління діяльністю підприємства

Основним документом для аналізу грошових потоків є «Звіт про рух коштів», за допомогою якого можна контролю­вати поточну платоспроможність підприємства, приймати оперативні рішення з управління коштами й пояснювати розбіжність між фінансовим результатом і зміною коштів.

При аналізі потоки коштів розглядаються за трьома вида­ми діяльності: основна, інвестиційна й фінансова. На рис. 6.2 представлена схема їхнього руху.

Рис. 6.2. Схема руху грошових потоків

У табл. 6.1 представлені основні види припливів і відтоків грошових активів підприємства.

У процесі аналізу потоку коштів застосовується два мето­ди їхнього розрахунку: прямій та непрямій.

Прямий метод заснований на аналізі руху коштів по ра­хунках підприємства. Прямий метод дозволяє показати основні джерела припливу й напрямки відтоку коштів, а також дає можливість робити оперативні висновки щодо достатності коштів для платежів по поточних зобов'язаннях і встановлює взаємозв'язок між реалізацією й грошовим виторгом за звіт­ний період.

Звіт про рух коштів, складений прямим методом, пред­ставлений у табл. 6.2.

Таблиця 6.1