III. Розрахунок показників прибутковості акцій

Назва статті	Код рядка	За звітний період	За поперед­ній період
1	2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій	300	10 000	10 000
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310	10 100	9000
Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію	320	8	0,2
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію	330	7,92	0,22
Дивіденди на одну просту акцію	340	4,0	0,2

Керівник

Головний бухгалтер

Тема курсу: «Аналіз фінансового стану підприємства»

Самостійна робота №­­ 17

Тема самостійної роботи: «Аналіз фінансового стану підприємства»

Форма роботи – вивчення теоретичного матеріалу.

Кількість годин – 1

Мета – познайомитись з початковим етапом аналізу фінансового стану підприємства та засвоїти порядок підготовки джерел до аналізу

Література:

Основна

Економічний аналіз: Навч. посібник /М.А.Болюх, В.З Бурчевський, М.І.Горбаток та ін.; За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г.Чумаченка. – К.: КНЕУ, 2003. – с.208-221

Додаткова

Івахненко В. М. Курс економічного аналізу: Навч.-метод. посібник для самост. вивч. дисц. – Вид. 2-ге, перероб. і доп. – К.: КНЕУ, 2005. – 302 с.

Економічний аналіз / За ред. Ф.Ф.Бутинця. – Житомир, ПП «Рута», 2003 – 680с.

Студент повинен знати: значення, основні завдання та етапи проведення аналізу фінансового стану підприємства.

Студент повинен вміти: готувати матеріали для проведення фінансового стану підприємства

Міждисциплінарна та внутрішньопредметна інтеграція:

1. З курсу «Фінанси підприємств» – тема «Оцінювання фінансового стану підприємств».

2. З курсу «Економічний аналіз» – теми «Інформаційна база та організація економічного аналізу», «Аналіз фінансового стану підприємства».

Порядок виконання самостійної роботи

1. Ознайомитись з метою самостійної роботи та методичними рекомендаціями стосовно її виконання.

2. Опрацювати теоретичний матеріал.

Завдання 2.1.

Використовуючи зазначені джерела з основної та додаткової літератури, ознайомитись із поняттям фінансового стану підприємства, основними завданнями проведення його аналізу. Вкажіть основні джерела аналізу, що необхідно зробити перед початком аналізу фінансового стану підприємства з балансом?

Відповіді на дані питання записати в зошит.

Завдання 2.2.

Накресліть схему аналітичної таблиці балансу, який підготовлений до аналізу.

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

Приступаючи до вивчення цієї теми, слід звернути увагу на те, що важливішими умовами ефективної діяльності підприємства є систематичний аналіз фінансового стану та вміле управління фінансовими ресурсами.

Слід відмітити, що для оцінки стійкості фінансового положення підприємства (фірми), незалежно від обсягів його діяльності і форми власності, необхідний всебічний аналіз фінансового стану і впливу на нього економічних процесів.

Фінансовий стан підприємства – це комплексна оцінка його здоров’я та життєздатності, яка характеризується рядом показників.

Для оцінки фінансового стану підприємства застосовується ціла система абсолютних та відносних показників, що характеризують структуру активів і джерел їх фінансування, забезпеченість власними засобами й ефективність їх використання, кінцеві результати господарської діяльності (прибуток та рентабельність), оборотність основних та оборотних засобів, фінансову стійкість, стан розрахунків з фінансовими органами.

Важливо усвідомити, що фінансовий стан підприємства знаходиться в безпосередній залежності від виконання бізнес-плану. Чим більше реалізовано товарів, тим більше буде отримано валових доходів і прибутку. Тому аналіз фінансового стану повинен проводитись у тісному зв’язку з розглядом виконання завдань з основних показників господарської діяльності й практично є одночасно і аналізом всієї господарської діяльності підприємства.

Необхідно виділити, що аналіз фінансового стану підприємства виявляє недоліки у фінансовій роботі, резерви і можливості більш ефективного використання фінансових ресурсів. Це дає керівництву підприємства (фірми) необхідну інформацію для прийняття конкретних управлінських рішень, спрямованих на краще використання фінансових ресурсів і підвищення ефективності господарської діяльності.

Матеріали аналізу фінансового стану використовують при складанні фінансового плану і перерозподілі власних оборотних засобів.

Необхідно запам’ятати, що при аналізі фінансового стану слід вивчити:

1. Загальний обсяг, структуру господарських засобів, джерела їх утворення і зміни, які сталися за рік.

2. Склад нормованих оборотних засобів і відхилення їх від нормативів.

3. Ефективність використання основних і оборотних засобів.

4. Забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

5. Дебіторську і кредиторську заборгованості, дотримання платіжної дисципліни.

6. Перевірка розрахунків з бюджетом; правильність використання банківських кредитів, їх забезпеченість і своєчасність сплати.

7. Визначення платоспроможності підприємства.

Важливо запам’ятати, що основним джерелом аналізу фінансового стану є бухгалтерський баланс; використовують також пояснювальну записку, фінансовий план, матеріали поточного обліку та ін.

Перед початком аналізу баланс готують до аналізу:

1. Перевіряють баланс – перевіряють реальність і вірогідність даних балансу по звітах, документах і розрахунках. Баланс підраховують по групах, розділах.

2. “Очищають” і групують статті – у балансі господарські засоби показані по облікових цінах, які розраховані по собівартості або реальній вартості з урахуванням зносу, щоб можна було зробити правильні висновки.

Реальність оцінки господарських засобів досягається шляхом очистки їх від регулюючих статей балансу. Для цього від початкової вартості основних засобів і малоцінного інвентарю віднімається їх знос; із залишку товарів по роздрібних цінах віднімається сума торгової націнки на залишок товарів, резерв на природні втрати і додають витрати на залишок товарів Виходить баланс “нетто”.

Аналіз загального обсягу і складу засобів, джерел їх утворення аналіз проводять за балансом “нетто” (баланс мінус регулюючі статті), в якому показана сума і питома вага по кожному розділу на початок і кінець року, а також зміни за рік. Питома вага характеризує склад (структуру) засобів, тобто співвідношення, долю кожного виду засобів в підсумку балансу.

Співставляючи дані на кінець і на початок періоду, аналізується, слід визначити, які зміни загального обсягу і структури господарських засобів і джерел їх утворення можна вважати позитивними і які негативними.

Слід зазначити, що при загальній оцінці фінансового стану виявляють чи є на балансі статті, які свідчать про негативний фінансовий стан і платоспроможність; чи прострочена заборгованість фінансовим органам, постачальникам і кредитам банку, збитки, заборгованість по нестачам, ріст дебіторської заборгованості, використання цільових джерел засобів не за призначенням. Темп росту господарських засобів слід порівнювати з темпом росту товарообороту.

3. Запитання для самоперевірки

1. Що дає підприємству вміле управління фінансовими ресурсами?

2. Фінансовий стан підприємства – це …

3. Що виявляють під час аналізу фінансового стану підприємства?

4. Система яких показників використовується під час аналізу фінансового стану підприємства і що вони характеризують?

5. Вкажіть основні задачі аналізу фінансового стану підприємства? Чим вони відрізняються від відомих Вам задач аналізу інших показників діяльності підприємства?

6. Використовуючи вивчений матеріал, складіть 5 тестів для контролю знань та вкажіть до них ключі.

4. Виконайте самостійну роботу в робочому зошиті.