66.Дайте характеристику совокупной денежной массы в обращении, раскройте основы обеспечения устойчивости денег.

Совокупная денежная масса в обращении

Денежное обращение порождает такой феномен как денежная масса.

Для стабильного функционирования экономики необходимо, чтобы объем денежной массы определялся согласно закону денежного обращения: количество денег в обращении должно соответствовать потребности хозяйственного оборота.

Объем денежной массы и потребности экономики взаимосвязаны.

Для анализа количественных изменений в денежном обращении на определенную дату ил за определенный срок, а также для регулирования темпов роста и объема денежной массы применяются такие показатели, как денежные агрегаты.

В Беларуси для характеристики денежной массы в обращении в настоящее время используются показатели (агрегаты):

Агрегат М-0 – наличные деньги в обороте, в том числе на руках у населения и в кассах небанковских кредитно-финансовых организаций и субъектов хозяйствования;

Агрегат М-1 равен М-0 плюс переводные депозиты, представляющие собой остатки средств небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц на текущий, депозитных и других счетах до востребования;

Агрегат М-2 равен М-1 плюс срочные депозиты, открытые в кредитных организациях в белорусских рублях, небанковских кредитно-финансовых, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц-резидентов Республики Беларусь в белорусских рублях;

Агрегат М-3 равен М-2 плюс средства в ценных бумагах населения (кроме акций);

Агрегат М-4 равен М-3 плюс депозиты /переводные, срочные и другие/ населения, субъектов хозяйствования и местных органов управления в иностранной валюте; а также ценные бумаги (кроме акций) в иностранной валюте небанковских кредитно-финансовых организаций, коммерческих и некоммерческих организаций, индивидуальных предпринимателей и физических лиц.

Показатели М-0, М-1, М-2 характеризуют наиболее ликвидную часть денежной массы. Остальные агрегаты денежной массы /М-3, М-4/ находятся в основном в стадии развития. Их значимость будет увеличиваться по мере становления рыночного механизма хозяйствования.

Регулирование объёма и структуры денежной массы в обращении осуществляет Национальный банк РБ. Разработка расчётов производится с учётом складывающейся экономической ситуации, в увязке с показателями экономического и социального развития республики, области, города. При этом должны составляться прогнозные расчёты денежных доходов и расходов населения, прогнозы по объёмам кассовых оборотов банков на текущий год, квартал, месяц.

Основы обеспечения устойчивости денег.

Устойчивость денежного обращения является необходимым условием общехозяйственной сбалансированности. Длительное нарушение устойчивости денежного обращения негативно влияет на развитие экономики, затрагивая в той или иной степени практически все экономические процессы.

Устойчивость денежного обращения проявляется в относительной стабильности покупательной способности денег, что выражается в постоянстве или росте количества пользующихся спросом товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.

Исходя из этого, выделяют следующие необходимые условия стабильности покупательной способности денег:

- поддержание экономически обоснованного соотношения между денежной массой в обращении и массой реализуемых товаров, определяемого в соответствии с законами денежного обращения. Это означает, что объем обращающихся денег должен соответствовать действительной потребности общественного хозяйства в орудиях обращения и средствах платежа, а имеющемуся денежному предложению должно противостоять соответствующее количество товаров;

- обеспечение эластичности денежного обращения, то есть способности денежной массы расширяться и сокращаться в зависимости от потребностей товарного оборота, динамики развития общественного хозяйства;

- обеспечение стабильности курса национальной валюты.

Для поддержания устойчивости денежной единицы очень важно правильно определить оптимальный объем денежной массы в обращении, то есть обеспечить соответствие денежного предложения обоснованной потребности общественного хозяйства в деньгах. Динамика денежной массы прямо или косвенно влияет на достижение основных целей развития национальной экономики – экономического роста, высокого уровня занятости, стабильности цен, сбалансированности платежного баланса и т.д.

Равновесие между спросом на деньги и их предложением в современных условиях не обеспечивается автоматически, поэтому они могут отклоняться друг от друга в ту или иную сторону под воздействием различных факторов. Данные отклонения могут регулироваться стихийно или государством. Стихийное регулирование осуществляется через механизм ценообразования на рынке ссудных капиталов. Государственное регулирование осуществляется посредством инструментов денежно-кредитной и финансовой политики государства, которые прямо или косвенно влияют на конъюнктуру финансовых рынков.

67.Определите методы стабилизации денежного обращения. Охарактеризуйте денежные реформы как метод стабилизации денежного обращения.

Методы стабилизации денежного обращения

Стабилизация денежного обращения фактически означает стабильность экономики, поэтому это очень важная задача Правительства и Национального банка.

К текущим мерам, которые предпринимает Правительство, можно отнести следующие:

1. оздоровление финансовой системы, покрытие дефицита бюджета путем размещения государственных ценных бумаг, основными покупателями которых являются банки, страховые и финансовые компании;

2) гибкое регулирование деятельности банков, не стесняющее их регулирования, но сдерживающее их инфляционную деятельность;

3) совершенствование структуры денежной массы, внедрение безналичных расчётов в розничную торговлю;

4) борьба с коррупцией, теневой экономикой.

Национальный банк также имеет способы влияния на темпы инфляции. К ним относятся:

-Нормы обязательных резервов. Увеличивая или уменьшая их, Национальный банк увеличивает или сокращает способность коммерческих банков кредитовать своих клиентов и таким образом влияет на инфляционные процессы.

-Регулирование учетной ставки Национального банка. Являясь для коммерческих банков кредитором последней инстанции, Национальный банк с помощью этого инструмента также имеет возможность влиять на темпы инфляции.

-Операции на открытом рынке. Если Центральный банк осуществляет покупку ценных бумаг у коммерческих банков на выгодных для них условиях, то они получают денежные средства на выдачу кредитов, а впоследствии увеличиваются и средства вкладчиков, так как вкладчикам начисляется депозитный процент. Таким образом, денежная масса в обращении возрастает. (Это предложение денег со стороны нац, банка).

Применяется также метод «кредитных потолков», это верхние пределы общей суммы кредитов, устанавливаемые для банков, иногда в индивидуальном порядке. Устанавливая такой лимит, национальный банк основывается на прогнозах роста объёмов ВВП и индекса изменения цен. Выборочный характер кредитных ограничений часто сопровождается системой субсидий и льгот определённым секторам экономики. Это прямое административное вмешательство в регулирование денежного обращения, оно вызывает бурную негативную реакцию кредитных учреждений, направленную на обход регулирующих мер.

Антиинфляционная политика, являющаяся основной формой стабилизации денежной системы, включает в себя:

1) меры государственного регулирования инфляционного процесса;

2) денежные реформы.