Анализ денежных активов

Основным источником поступления денежных средств предприятия являются выручка от реализации продукции и прибыль. Абсолютная величина этих показателей, а также их динамика за отчетный период характеризуют эффективность деятельности предприятия. Под выручкой от реализации понимается учетный доход от обычной и других видов деятельности предприятия за отчетный период. Под прибылью понимается разность между учетными доходами и начисленными расходами, связанными с производством и сбытом продукции. Прибыль выражает чистый доход, полученный предприятием за отчетный период, и признается после реализации продукции а не в момент поступления выручки от реализации. Затраты, относимые на себестоимость продукции, также признаются только после ее реализации. Величина прибыли является объектом манипулирования с помощью методов бухгалтерского учета, с помощью которых можно завысить или понизить показатель прибыли отчетного периода. По этим причинам прибыль отражает только прирост авансированной стоимости, что характеризует эффективность управления предприятием, но не отражает фактического наличия денежных средств, доступных для расходования.В то же время предприятию необходимо не только иметь свободные денежные средства для погашения текущих обязательств, но и вести учет их реального поступления и расходования. Свободные денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, особенно в условиях переходной экономики, и финансо­вое состояние предприятия во многом зависит от их наличия в достаточном объеме и эффективного использования. Движение денежных средств отражает показатель потока денежных средств (денежного потока), в составе которого выделяют:

1) приток денежных средств, отражающий их поступление;

2) отток денежных средств, отражающий их расходование;

3) чистый поток денежных средств, отражающий разницу между их притоком и оттоком.

Денежный поток отражает движение всех денежных средств, в том числе тех, которые не учитываются при расчете прибыли: капитальные вложения, налоги, штрафы, долговые выплаты кредиторам, заемные и авансированные средства.Денежные потоки классифицируются:

1) по срокам вложений, которые вызывают оттоки и притоки денежных средств;

2) по основным направлениям деятельности предприятия: производственной, инвестиционной, финансовой.

Классификацию притоков и оттоков денежных средств по основным направлениями деятельности предприятия наглядно иллюстрирует таблица.

Денежные потоки, генерируемые производственной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия

Вопрос № 9 Формирование стандартов оценки покупателей в системе управления дебиторской задолжностью

Управление дебиторской задолженностью предполагает:

определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

задание условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на базе коэффициентов инкассации.

Стоит сказать - получение платежей от дебиторов будет одним из основных источников поступления средств на предприятие.

Дефицит денежных средств в экономике заставил предприятия изменить условия реализации ϲʙᴏей продукции, что, в ϲʙᴏю очередь, изменило существовавшие ранее отношения с покупателями и практику получения денег и потребовало от предприятий выработки новой политики предоставления кредита и инкассации.

Неоднородное влияние инфляции на различные группы товаров усложнило координацию политики в области закупок и политики продаж, что придало дополнительное значение внедрению эффективных процедур инкассации.

Учет реальных издержек или выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент расширения продаж и повышения оборачиваемости текущих активов.

Перечислим основные приемы управления дебиторской задолженностью:

учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

АВС-анализ и XYZ-анализ в отношении дебиторов;

анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с позиции инкассации товаров;

оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;