Тема 4. Прибыль, ее планирование и использование

1. Экономическое содержание прибыли

Прибыль является итоговым положительным финансовым результатом работы предприятия.

До XX века в западной экономической литературе термин «прибыль» использовался в широком смысле: как собственно прибыль и проценты; а так же в узком смысле: собственно прибыль без процентов.

В немецкой экономической литературе для определения прибыли без процентов использовался такой термин, как «предпринимательский доход».

В XX веке термин «прибыль» в узком его понимании вытеснил термин «предпринимательский доход».

Сегодня мы рассматриваем несколько показателей прибыли. Прежде всего, прибыль экономическую и прибыль бухгалтерскую, которая раньше называлась «балансовой».

Бухгалтерская прибыль – это прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета. Она отражается в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Определение бухгалтерской прибыли традиционно базируется на двух основных концепциях:

1. концепция поддержания благосостояния, или концепция сохранения капитала;

2. концепция эффективности, или концепция наращения капитала.

В соответствии с первой концепцией финансовый результат, т.е. прибыль, представляет собой прирост собственного капитала в течение отчетного периода. Этот показатель отражает результат улучшения работы фирмы, ее благосостояния.

Вторая концепция гласит о том, что прибыль – это разница между доходами и расходами предприятия, и с ее помощью можно измерить эффективность работы предприятия и уровень руководства предприятием.

В мировой практике в настоящий момент в качестве главенствующей концепции признается концепция поддержания благосостояния: прибыль определяется через изменение активов и пассивов.

В то же время признается и используется вторая концепция. Подтверждение тому можно найти в использовании двух видов прибыли:

1. совокупной,

2. операционной.

Совокупная, или всеобъемлющая, прибыль рассматривается как результата изменения капитала предприятия за счет всех операций, кроме операций с собственниками.

Операционная прибыль отражает эффективность работы предприятия и возникает как результат текущей или операционной деятельности.

Экономическая прибыль обычно отражает прирост экономической стоимости предприятия. Экономическая прибыль обычно определяется как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, умноженного на величину вложенного капитала.

С учетом того, что в российских условиях достаточно сложно определить величину экономической прибыли, поэтому используются лишь некоторые компоненты этого показателя, а для оперативной работы используется понятие бухгалтерской прибыли.

По «Отчету о прибылях и убытках» можно определить следующие показатели прибыли, полученной в отчетном периоде:

• валовая прибыль,

• прибыль от реализации,

• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (бухгалтерская прибыль),

• чистая прибыль.

Т.о., с точки зрения бухгалтерского учета можно представить прибыль как составляющую из трех основных компонентов:

1. доход от обычной деятельности (операционная прибыль) – это прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

2. связан с фактом обладания предприятием определенными видами активов, которые приносят прибыль, например, ценные бумаги, а также активов, чья стоимость может изменяться в течение отчетного периода. Такой вид дохода является результатом деятельности организации в финансовой сфере,

Если объединить первые два вида доходов, то полученный результат представляет собой прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности.

3. результат от внереализационных операций, который может быть как положительным, так и отрицательным.

После распределения прибыли может остаться часть, которая является нераспределенной прибылью. По своей природе это аккумулированный доход, который находится в обороте. Нераспределенную прибыль можно рассматривать как собственный источник финансирования и как составную часть капитала организации.

В распоряжении организации после уплаты налогов, которые относятся на прибыль, и других обязательных платежей из прибыли остается часть чистого дохода, которая распределяется следующим образом:

1. формирование резервного фонда,

2. формирование фонда накопления,

3. формирование фонда потребления.

Такой порядок распределения прибыли установлен для акционерных обществ.

Предприятия разных форм собственности разрабатывают собственные нормативные документы по распределению прибыли.

Общая прибыль предприятия еще носит название совокупной прибыли.

В целом, показатель бухгалтерской прибыли имеет ряд недостатков: прежде всего ни в отечественной, ни в зарубежной литературе нет однозначной и четкой формулировки понятия «бухгалтерская прибыль». Кроме того, бухгалтерские стандарты разных стран, а иногда и стандарты одной страны для разных предприятий, допускают возможность использования разных подходов при определении тех или иных доходов и расходов. Поэтому показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы.

Изменение инфляционной составляющей также ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанных за разные периоды.

Величина прибыли, отраженная в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить тот факт, был ли растрачен или приумножен капитал за отчетный год. В бухгалтерской отчетности сегодняшнего дня не находят отражения все экономические затраты предприятия на привлечение долгосрочных ресурсов. Т.о., по данным бухгалтерской отчетности предприятие может быть прибыльно, но параллельно «проедать» свой капитал.

Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к тому, что за рубежом стали применять показатель экономической прибыли, под которым понимается прирост экономической стоимости предприятия.

Экономическая прибыль обычно рассчитывается как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, помноженной на величину вложенного капитала.

В виду того, что в российских условиях достаточно сложно получить многие показатели, необходимые для расчета экономической прибыли, показатель экономической прибыли рассчитывается с определенными оговорками.

Любое предприятие для повышения эффективности своей работы не только разрабатывает свою программу производства, но, прежде всего, считают финансовый результат. Финансовый результат предприятия, которое начинает свою производственную деятельность, рассчитывают исходя из прогнозов получения выручки и прогнозируемых затрат. Действующее предприятие может формировать свой финансовый результат по материалам аналитического исследования за ряд лет до планируемого периода. При этом достаточно провести сопоставление полученных финансовых результаты, исследовать влияние каждого фактора и скорректировать полученные результаты на прогнозируемый показатель времени.

Для того, чтобы рассчитать влияние факторов на величину прибыли, целесообразно использовать метод цепных подстановок, а в качестве исходных данных принять данные отчета формы №2 №Отчет о прибылях и убытках».

ВП = В – СС

Пр. = В – СС – УР – КР

П общ = В – СС – УР – КР + ПД (Р) + ВД (Р)

ЧП = В – СС – УР – КР +ПД (Р) + ВД (Р) – Н

№	подстановки									ЧП	Влияние факторов
	В	СС	УР	КР	ПД	ПР.	ВД	ВР	Н
1	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год		-----
2	Отч. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год
3	Отч. год	Отч. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год	Прош. год

ПД (Р) – прочие доходы (расходы)

ВД (Р) – внереализационные доходы (расходы)