3. Другие денежные фонды и источники их формирования.

К другим денежным фондам относятся фонды заемных средств и оперативные денежные фонды.

Оперативные денежные фонды создаются предприятием для:

• выплаты заработной платы,

• выплаты дивидендов,

• своевременности расчетов с бюджетными и внебюджетными фондами.

Фонды заемных средств представлены банковскими кредитами, факторингом, лизингом.

Фонд оплаты труда является самым большим оперативным денежным фондом предприятия. Прогнозирование данного фонда происходит исходя из среднемесячной заработной платы одного работника и численности работников с учетом выходных пособий, оплаты отпусков и других выплат, осуществленных из фонда оплаты труда.

Другие названные фонды создаются достаточно редко и их основное назначение заключается в резервировании средств, необходимых для освоения новой техники, осуществления своевременных расчетов, прочие цели. Эти внутренние оперативные фонды выполняют роль внутренних фондов страхования.

Своеобразным фондом кредитных средств являются лизинг, разновидностью посреднической деятельности; позволяющей привлечь денежные средства за определенную плату является факторинг.

Тема 8. Выявление и анализ доступных ресурсов коммерческих организаций.

1. Финансовые ресурсы организации и их источники.

Любые решения финансового характера всегда рассматриваются в течение нескольких этапов:

1. выявляются потребности финансирования,

2. определяются возможности в мобилизации источников финансовых ресурсов,

3. выбираются финансовые ресурсы, которые целесообразно используются в процессе финансирования.

Финансовые ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия и предназначены для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию, выполнению обязательств перед контрагентами (государство, кредитные организации).

В составе финансовых ресурсов, прежде всего, выделяется капитал, как часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершению оборота.

Первоначальным источником финансовых ресурсов любой коммерческой организации является уставный (складочный) капитал (фонд). Он образуется из вкладов учредителей. Конкретные способы образования уставного капитала зависит от организационно-правовой формы коммерческих организаций.

Складочный капитал – совокупность вкладов участников полного товарищества и участников-вкладчиков товарищества на вере в денежном выражении, внесенных в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности.

Уставный капитал – совокупность вкладов учредителей в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Уставный фонд – формируется государственными и муниципальными, унитарнымим предприятиями. Это совокупность выделенных оборотных и внеоборотных активов государственными или муниципальными органами вновь образованным предприятиям.

Паевой фонд – совокупность имущественных паевых взносов членов (участников) производственных кооперативов для совместного ведения производственной или иной хозяйственной деятельности.

Минимальная величина уставного капитала на день регистрации общества в соответствии с законодательством.

В соответствии с законодательством РФ учредители любого общества обязаны полностью внести в уставный капитал средства в течение одного года деятельности. Если по окончании второго и последующих финансовых периодов стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, то общество обязано уменьшить его размер в установленном порядке (ст. 90, 99 ГК РФ).

В соответствии с статьей 66 ГК РФ при создании предприятия вкладами в его уставный капитал могут быть:

• разные виды имущества,

• нематериальные активы,

• производственные запасы, иное имущество и имущественные права, имеющие денежную оценку.

Для развития бизнеса средств уставного фонда не достаточно. Поэтому необходимо аккумулировать все доступные финансовые ресурсы для выполнения производственной, инвестиционной деятельности, финансовых обязательств, обеспечение потребностей социального характера и т.п. с этой целью коммерческие организации мобилизуют средства на финансовых рынках:

• на фондовом, путем размещения собственных акций и облигаций;

• на денежном рынке (рынок коротких денег), путем получения краткосрочных ссуд;

• на рынке капитала, путем получения долгосрочных ссуд.

Коммерческие организации, заботясь о своем экономическом благополучии, распространяют свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Эти финансовые ресурсы постоянно находятся в движении и в денежной форме они прибывают только в виде остатков денежных средств в кассе или на счетах.

Перечень источников финансовых ресурсов значительно шире, чем прибыль, эмиссия и размещение акций и облигаций, привлечение кредитов.

Анализ структуры источников финансовых ресурсов дает возможность выделить основные виды источников:

• собственные,

• заемные.