Тема 11. Денежный рынок. Денежно-кредитная

Сущность денег. Функции денег. Денежный рынок. Структура денежного предложения. Денежные агрегаты.

Денежно-кредитная система. Структура денежно-кредитной системы. Центральный банк, его функции. Коммерческие банки, их функции. Спе­циализированные кредитно-финансовые организации. Особенности денеж­но-кредитной системы Республики Беларусь.

В литературе встречаются разные определения сущности денег. Их определяют как особый, специфический товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента; как способ об­щественного выражения экономической ценности блага.

Как и все товары, деньги обладают стоимостью и потре­бительной стоимостью.

Деньги — это абсолютно ликвидное средство обмена, т.е. товар, имеющий наибольшую способность к сбыту.

Деньги — это социальное явление. Их выпускает госу­дарство. Оно же держит под контролем эмиссию, т.е. вы­пуск денег в обращение. В разных странах сложились раз­личные эмиссионные системы, определяющие правила вы­пуска денег, размеры эмиссии, нормы и формы ее обеспече­ния.

Деньги — элемент развитого товарного хозяйства.

Наиболее полно сущность денег проявляется в их фун­кциях:

• мера стоимости;

• средство обращения;

• средство накопления;

• средство платежа;

• мировые деньги.

Функция меры стоимости является исходной. Она заключается в том, что деньги выражают стоимость всех других товаров, являясь единицей измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг.

Функцию средства обращения деньги выполняют при реализации товара. В данном случае деньги - посредник, поэтому возможна замена полноценных денег знаками стоимости.

Функцию средства накопления деньги выполняют, являясь, в отличие от других товаров, всеобщим воплощением богатства.

Функцию средства платежа деньги выполняют в тех случаях, когда товары продаются в кредит, а также при уплате ренты, налогов, заработной платы, коммунальных платежей и т. д.

Когда деньги обслуживают международные операции, они выполняют функцию мировых денег. Длительное время эту роль выполняло золото. В настоящее время -- национальные .валюты ряда государств, являющихся наиболее устойчивыми (доллар, фунт, марка), а также международные платежные средства (евро), хотя роль золота и других благородных металлов при осуществлении международных торговых и финансовых операций по-прежнему значительна.

Денежный рынок — это рынок, на котором продается и покупается особый товар — деньги. Основными его элемен­тами являются предложение денег, спрос на деньги, цена денег (ставка ссудного процента).

Общее количество имеющихся в стране денег называют предложением денег. Современное денежное обращение раз­витых стран отличается тем, что основная часть денежных операций производится в безналичной форме. Роль денег выполняют не только наличные деньги, но и вклады до вос­требования, срочные вклады и т.д. Поэтому для расчета количества денег экономисты ввели понятие денежных агре­гатов (Ml, M2, ...), количество которых в разных странах различно (есть и некоторая специфика в их определении).

В экономической теории под деньгами понимают агрегат Ml, т.е. деньги, обслуживающие текущий оборот.

Предложение денег контролируется государством в лице центрального банка, как путем эмиссии денег, так и пос­редством управления денежно-кредитной системой страны. Центральный банк определяет необходимое количество денег исходя из состояния экономики.

В Беларуси сложилась современная двухуровневая банковская система, состоящая из многочисленных коммерческих банков и одного центрального банка РБ.

Основная функция Центрального банка состоит в эмиссии кредитных денег - банкнот и регулировании денежного обращения. Их клиентуру составляют коммерческие банки. Центральный банк сосредоточивает на своих текущих (корреспондентских) счетах денежные резервы коммерческих банков, осуществляют операции по пополнению денежной наличностью коммерческие банки, предоставляют им кредиты.

Функциями коммерческого банка общепринято считать следующие:

• аккумуляция и мобилизация денежного капитала;

• посредничество в кредите;

• создание кредитных денег;

• проведение расчетов и платежей;

• организация выпуска и размещения ценных бумаг;

• оказание консультационных услуг.