20. «Полный» и «неполный» контракты. Асимметрия информации и виды оппортунистического поведения

Совершенный (исчерпывающий, полный) контракт – это идеально разработанный, всеобъемлющий контракт, определяющий, что надлежит делать каждой из сторон при всех возможных обстоятельствах, включая случаи невыполнения контракта, и являющийся оптимальным вариантом для каждой из сторон контракта. Это контракт в мире совершенной (полной) информации, где, если вспомнить начала микроэкономики, не бывает продолжительных трансакций, где все можно сделать одномоментно. Т.е. во всех случаях (кроме тех, что связаны с процессами, продолжительными чисто технологически) контракты будут выполнены одномоментно, ибо полностью совпадают с физическим перемещением объектов.

Почему реальные контракты всегда остаются неполными? Что мешает заключению полного контракта?

Во-первых, это ограниченность предвидения человека, который не может предусмотреть все непредвиденные обстоятельства. Всегда могут произойти события, которые стороны даже не могут представить себе в момент заключения контракта.

Во-вторых, это издержки осуществления расчетов и переговоров при заключении договоров. Даже если изменение обстоятельств можно предусмотреть, но они представляются маловероятными, или если у сторон нет опыта в планировании этих обстоятельств, которым можно было бы руководствоваться при заключении договоров, а также, если издержки учета этих обстоятельств в договорах очень высоки, и время, затраченное на ведение переговоров, можно было бы использовать более производительно, то стороны, скорее всего, откажутся от детального описания в договорах этих обстоятельств и дорогостоящих усилий по распределению риска.

В третьих, это неточность и сложность языка, которым написаны договора. Договоры обычно пишутся языком, который понятен только юристам, но даже этот специальный язык часто бывает весьма неточен и нуждается в дополнительной трактовке судом в случае возникновения споров. Чем больше оговорок записано в договоре на случай непредвиденных обстоятельств, тем больше будет вероятность возникновения споров. Неточными могут быть и нормы договорного права, применяемые судом при решении споров в сложной ситуации. Нормы российского гражданского права предусматривают возможность расторжения заключенных договоров в связи с существенным изменением обстоятельств. Когда возникают разногласия по поводу языка договора, то каждая сторона в споре настаивает на своем понимании его смысла.

И, наконец, в-четвертых, определенная деятельность или информация, оказывающая существенное влияние на выгоду, которую получают стороны, может оказаться не наблюдаемой третьей стороной и не поддающейся проверке в суде. Поэтому стороны при заключении договоров оставляют пробелы, которые будут заполнены, когда настанет время для внесения изменений.

Неполные контракты позволяют сторонам гибко реагировать на непредвиденные обстоятельства, но одновременно они таят в себе проблему несовершенства обязательств договаривающихся сторон и опасность постконтрактного оппортунизма. Поэтому когда стоит выбор между более или менее полным контрактом, то при подготовке этого контракта всегда достигается некий компромисс между защитой от оппортунистического поведения, с одной стороны, и способностью гибко приспосабливаться к меняющимся обстоятельствам, с другой стороны.

Описанные выше причины неполноты контракта — ограниченность предвидения человека, невозможность предусмотреть все возможные случайности, слишком высокие издержки проведения расчетов при распределении риска в договорах, отсутствие точного и достаточного богатого языка для описания всех возможных обстоятельств и распределения ответственности, а также невозможность проверки информации третьей стороной можно определить одним понятием — «ограниченная рациональность» экономических агентов*.

Асимметрия информации и виды оппортунистического поведения.

Даже если некоторая случайность может быть предусмотрена и запланирована в договоре, а договорные отношения надежно защищены, то могут возникать и другие сложности, как в период заключения контракта, так и в процессе его исполнения. Одна из сторон контракта может располагать важной частной информацией как на стадии ex ante, до заключения контракта, когда еще проводятся переговоры о его заключении, так и на стадии ex post, т.е. после заключения контракта, когда имеющейся информации недостаточно для оценки того, соблюдаются ли условия соглашения или нет. Асимметрия информации означает, что покупателю и продавцу известно разное количество информации, имеющей отношение к сделке. Сторона, обладающая большим объемом информации, может выиграть, если воспользуется своим информационным преимуществом.

Можно выделить три типа оппортунистического поведения, которые соответствуют разным видам асимметрии информации:

1. покупателю неизвестны качественные характеристики блага, имеет место асимметрия информации, носящая название «скрытые характеристики» (hidden characteristics), которая может привести к неблагоприятному отбору (adverse selection)*;

2. скрытые действия (hidden action)/скрытая информация (hidden information)**, которые приводят к моральному риску (moral hazard) той стороны, которая обладает информацией;

3. скрытые намерения (hidden intentions) партнера по сделке таят в себе опасность третьего вида оппортунистического поведения — вымогательства (hold-up).

21. Контракты как агентские отношения. Проблема взаимоотношений «принципал – агент». Оппортунизм: неблагоприятный отбор, моральный риск

Так называемые агентские отношения в экономической жизни представляют собой весьма распространенное явление.190 То, что обычно понимается под агентскими отношениями, без особого труда можно обобщить следующим образом. В каждой конкретной ситуации участвуют по меньшей мере два субъекта экономических отношений — принципал и агент. Принципал нанимает агента, действующего от имени принципала, для оказания неких услуг и, чтобы облегчить достижение поставленных целей, делегирует этому агенту некоторые полномочия по принятию решений. Информация (после заключения контракта) трактуется как асимметричная, в том смысле, что 1) действия агента (например, уровень усилий работника) не поддаются непосредственному наблюдению со стороны принципала или 2) агент располагает некоторыми результатами наблюдения, которых нет у принципала (например, это касается точной оценки объема выпуска фирмы советского типа, где агент [директор советского предприятия] знает возможный объем выпуска, а принципал [советский плановый орган] не знает). Далее, для принципала слишком затратно осуществлять как непосредственный мониторинг действий агента, так и приобретать полное знание уникальной информации, полученной агентом в ходе наблюдений. В первом случае говорят о скрытом действии, во втором — о скрытой информации. И то и другое относится к моральному риску. Этот термин заимствован из теории страхования. После заключения контракта информация является асимметричной. В дополнение к предпосылке, согласно которой действие или информация агента не могут непосредственно наблюдаться принципалом, в теории принципал-агент предполагается, что результат зависит не только от действий агента, но и от неких внешних шоков. «Пользуясь специальными терминами, можно сказать, что результат представляет собой случайную переменную, распределение которой зависит от предпринятого действия». Конечно, в этих условиях агент всегда может утверждать, что неблагоприятный результат объясняется действием сил, лежащих вне пределов его контроля, и поэтому не является следствием его вины. Нет нужды говорить, что ситуации такого общего типа представляют огромный интерес для реальной политики. Модель предполагает, что агент, как правило, не будет действовать полностью в интересах принципала.

Примеров проблемы принципал-агент существует множество. В случае скрытого действия в дополнение к примеру, касающемуся усилий наемного работника, Эрроу упоминает об отношениях между врачом и пациентом, в которых врач выступает в роли агента, выбирающего некие действия, влияющие на благосостояние принципала (в данном случае — пациента). «Глубинная основа такого отношения — преимущество в знаниях, которыми обладает врач. Пациент, следовательно, не в состоянии проверить, являются ли действия врача настолько усердными, насколько они могли бы быть».

Другой тип отношений принципал-агент известен под названием неблагоприятного отбора и характеризует проблемы, связанные с асимметрией информации перед заключением контракта. Этот термин также имеет свои истоки в сфере страхования. Например, в случае со страхованием жизни известно, что одни индивиды имеют большую вероятность умереть молодыми, чем другие. Но вполне возможно, что некоторые из тех, кто ищет страхового покрытия, могут более точно оценить вероятную продолжительность своей жизни, чем страховая компания. Налицо асимметрия информации. Отсюда следует, что если все участники рынка должны уплачивать одинаковую страховую премию, то индивиды с высоким риском будут покупать страховку на большую сумму, тогда как люди с низким риском будут покупать меньше. Комбинация держателей страховых полисов, которая возникает в результате этой процедуры отбора, не совпадает в точности с характеристиками населения в целом (в любой возрастной группе). И поскольку страховая компания основывает величину своей страховой премии на ожиданиях относительно коэффициентов смертности населения в целом, она обнаружит, что ее выплаты чрезмерны. Одним словом, будет иметь место неэффективная аллокация несения риска. С терминологической точки зрения описанный сюжет является случаем, когда страховая компания выступает в качестве принципала, а клиент, обладающий гораздо более полным знанием о состоянии своего здоровья, — в качестве агента.

Оппортунизм- несоблюдение условий контракта сторонами или одной из сторон. В основе лежит несовпадение эконом. интересов обусловленное ограниченностью ресурсов, неопределенностью, и как следствие несовершенной специфицированостью условий контракта. Если ожидаемые издержки связанные с уклонением от условий контракта оказываются меньше, чем те выгоды, что оно принесет, то эконом. агент выберет ту или иную форму оппортунистического поведения.есть два вида оппортунистического поведения предконтрактный и постконтрактный.

Различают две основных формы оппортунистического поведения. Первая носит название морального риска. Моральный риск возникает тогда, когда в договоре одна сторона полагается на другую, а получение действительной информации о её поведении требует больших издержек или вообще невозможно. Самая распространенная разновидность оппортунистического поведения такого рода – отлынивание, когда агент работает с меньшей отдачей, чем от него требуется по договору.

Особенно удобная почва для отлынивания создается в условиях совместного труда целой группой. Например, как выделить личный вклад каждого работника в совокупный итог деятельности <команды> завода или правительственного учреждения? Приходится использовать суррогатные измерения и, скажем, судить о производительности многих работников не по результату, а по затратам (вроде продолжительности труда), но и эти показатели сплошь и рядом оказываются неточными.

Если личный вклад каждого агента в общий результат измеряется с большими ошибками, то его вознаграждение будет слабо связано с действительной эффективностью его труда. Отсюда отрицательные стимулы, подталкивающие к отлыниванию.

В частных фирмах и в правительственных учреждениях создаются специальные сложные и дорогостоящие структуры, в задачи которых входят контроль за поведением агентов, обнаружение случаев оппортунизма, наложение наказаний и т. д. Сокращение издержек оппортунистического поведения – главная функция значительной части управленческого аппарата различных организаций.