1.6 Анализ оборотных средств
Оценка общего состояния оборотных средств организации проводится с целью выяснения тенденции их развития. Посредством вертикального и горизонтального анализа можно установить, насколько состояние оборотных средств исследуемого предприятия типично для данной отрасли – Табл 11.
Таблица 11 - Оценка общего состояния оборотных средств
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
Уд. вес, % |
||
2011 |
2012 |
2013 |
||||
Оборотные средства всего тыс. руб., в т.ч. |
20681439 |
29527015 |
34144986 |
100 |
100 |
100 |
Запасы |
1029978 |
1274725 |
1303763 |
4,98 |
4,32 |
3,82 |
Дебиторская задолженность (< 12 мес.) |
13185706 |
26062722 |
26318133 |
63,76 |
88,27 |
77,08 |
Дебиторская задолженность (> 12 мес.) |
967977 |
1168800 |
3436445 |
4,68 |
3,96 |
10,06 |
Краткосрочные финансовые вложения |
4216945 |
625973 |
2555949 |
20,39 |
2,12 |
7,49 |
Продолжение табл. 11
Денежные средства |
59130 |
204683 |
330324 |
0,29 |
0,69 |
0,97 |
Проч. оборотные средства |
1219547 |
188606 |
200372 |
5,9 |
0,64 |
0,59 |
Рисунок 16 – Структура оборотных средств
Как видно из таблицы 11 и графика, наибольший удельный вес на протяжении всех трех анализируемых лет в оборотных активах имеет «Дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Самое высокое значение она принимает в 2012г. – 88%. В остальные годы в течение 12 месяцев дебиторская задолженность снижается (т.е. гасится), но появляется новая. Высокий показатель данного актива отражает не благоприятное состояние операционной деятельности компании, поскольку большая часть средств находится у заказчиков, а не на собственных счетах.
Положительным фактом следует считать уменьшение доли запасов. Увеличение же дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение более12 месяцев после отчетной даты) так же же говорит о сложностях в операционной деятельности.
Таблица 12 Коэффициентный анализ оборотных активов.
Показатели |
2011
|
2012
|
2013 |
Изменение, % |
||
2012/ 11 |
2013/ 12 |
2013/ 11 |
||||
1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб. |
42433069 |
54126917 |
72500571 |
1,28 |
1,34 |
1,71 |
2. Средняя величина оборотных средств, тыс.руб. |
22544494 |
25265742 |
34144986 |
1,12 |
1,35 |
1,51 |
3. Оборачиваемость оборотных средств об/год |
1,88 |
2,14 |
2,12 |
1,14 |
0,99 |
1,13 |
4. Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. |
40172601 |
53869947 |
69331920 |
1,34 |
1,29 |
1,73 |
5. Средняя величина ТМЗ, тыс.руб.: |
1029978 |
1274725 |
1303763 |
1,24 |
1,02 |
1,27 |
Готовая продукция |
281667 |
212448 |
102342 |
0,75 |
0,48 |
0,36 |
Продолжение табл 12
6. Оборачиваемость ТМЗ, об/год: |
39 |
42,26 |
53,18 |
1,08 |
1,26 |
1,36 |
Готовая продукция |
142,62 |
253,57 |
677,45 |
1,78 |
2,67 |
4,75 |
7. Срок хранения запасов, дни: |
9,36 |
8,64 |
6,86 |
0,92 |
0,79 |
0,73 |
Готовая продукция |
2,56 |
1,44 |
0,54 |
0,56 |
0,37 |
0,21 |
8.Дебиторская задолженность, тыс.руб. |
14153683 |
27231522 |
29754578 |
1,92 |
1,09 |
2,1 |
Деб.задолженность > 12 мес. |
967977 |
1168800 |
3436445 |
1,21 |
2,94 |
3,55 |
Деб.задолженность < 12 мес. |
13185706 |
26062722 |
26318133 |
1,98 |
1,01 |
2 |
9. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об/год |
3 |
1,99 |
2,44 |
0,66 |
1,23 |
0,81 |
Деб.задолженность > 12 мес. |
43,84 |
46,31 |
21,1 |
1,06 |
0,46 |
0,48 |
Деб.задолженность < 12 мес. |
3,22 |
2,08 |
2,75 |
0,65 |
1,33 |
0,86 |
10. Срок погашения дебиторской задолженности, дни: |
121,75 |
183,63 |
149,8 |
1,51 |
0,82 |
1,23 |
Деб.задолженность > 12 мес. |
8,33 |
7,88 |
17,3 |
0,95 |
2,2 |
2,08 |
Деб.задолженность < 12 мес. |
113,42 |
175,75 |
132,5 |
1,55 |
0,75 |
1,17 |
Рисунок 17 – Оборачиваемость оборотных средств
Рисунок 18 – Оборачиваемость дебиторской задолженности
Рисунок 19 – Оборачиваемость ТМЗ и структура
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением средств на расчетный счет предприятия.
Из таблицы 12 видно, что длительность одного оборота оборотных средств увеличилась в 2 раза, что говорит о плохой тенденции.
Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.
В нашем случае оборачиваемость запасов готовой продукции увеличивается в целом на 20%, что говорит либо о снижении реализации товаров, либо о большой загруженности складов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась в целом за три года так же на 20%, что так же является неприятным фактом для предприятия.
Сравним динамику оборотных средств с динамикой объемов реализации в таблице 13.
Таблица 13 – Соотношение темпов роста оборотных активов и объемов реализации продукции
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
Темпы роста, % |
|
2011/10 |
2012/11 |
||||
Величина оборотных активов, тыс.руб. |
22544494 |
25265742 |
34144986 |
112,07 |
135,14 |
Выручка от реализации продукции, тыс.руб. |
42433069 |
54126917 |
72500571 |
127,56 |
133,95 |
Рисунок 20 – Сравнение темпов роста оборотных активов и выручки от реализации
Из графика на рисунку 20 видно, что темпы роста оборотных активов в 2012г. превышают темпы роста выручки на 15%, что говорит о проблемах, связанных с оплатой основной части предоставленных услуг. Но в 2013г. ситуация стабилизируется из-за увеличения выручки и снижения оборотных средств, и меняется, разрыв снижается до 2х процентов а значит в целом работу предприятия в данном отношении можно признать эффективной. Направление на данный момент выбрано верное.