1 Рейтинговое агентство! . .

ствовать с международными организациями Ожидается, что его работа позволит предпринимате­лям получать больше кредитов на выгодных условиях, а банкам - улучшить качество активов, что в целом повысит эффективность оказываемой государством поддержки малому и среднему бизнесу

Среди уже реализованных государственных мер по стимулированию малого бизнеса фигурирует отказ с 2014 года от двойного коэффициента при расчете социальных взносов для ИП, введение которого в 2013 году повлекло уход в «тень» более 500 тысяч индивидуальных предпринимателей .

Меры государственной поддержки должны переломить тренд в динамике рынка (на протяжении последних двух лет темпы роста неизменно снижались), тем не менее для реализации анонсирован­ных государством мер поддержки потребуется не менее шести месяцев, поэтому прогноз на 2013 год мы оставляем прежним (прирост портфеля кредитов МСБ на 15-17%) . Подтверждая прогноз «Экс­перта РА», данный в 2012 году, мы считаем, что драйвером роста рынка до конца 2013 года оста­нутся короткие кредиты торговым компаниям . «Торговый сектор отличает высокая оборачиваемость капитала и сохраняющийся высокий уровень рентабельности, что позволяет торговым компаниям легко обслуживать кредиты по предлагаемым на рынке процентным ставкам . У производственных предприятий оборачиваемость капитала существенно ниже, что зачастую вызывает сложности с обслуживанием долга по процентным ставкам, предлагаемым в рамках «кредитной фабрики», - го­ворит Андрей Петров, директор управления малого бизнеса Сбербанка России . Тем не менее мы ожидаем, что их доля перестанет расти в 2014 году, когда заработают новые меры господдержки .

В случае реализации планов правительства и Банка России в сочетании с макроэкономической стабильностью и ускорением темпов роста ВВП до 3% в 2014 году (прогноз Минэкономразвития] мы ожидаем, что темп прироста кредитования МСБ может достигнуть 18% .

При неблагоприятном развитии событий - рецессии в экономике, затягивании внедрения мер поддержки МСБ или их безадресной направленности - рынок продолжит замедляться . В результате темп прироста кредитных портфелей МСБ сократится до 10-12% по итогам 2014 года .

Кредитование малого и среднего бизнеса в России: л эксперт

. . ^^ивв^З^ЩЯ^ЕЙТИНГОВОЕ АГЕНТСТВО!

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ИНТЕРВЬЮ С ПАРТНЕРАМИ ИССЛЕДОВАНИЯ

И нтервью с Андреем Петровым, директором управления малого бизнеса «Сбербанка России»

• Какие ключевые изменения произошли на рынке креди­тования МСБ в первом полугодии 2013 года по сравнению с

2012. годом?

• В первом полугодии, как и во второй половине 2013 года, про­должилась либерализация условий кредитования МСБ . При этом рост рынка кредитования несколько замедлился в сравнении с 2012 годом и составил, по нашим оценкам, около 15% . Вместе с тем крупные федеральные банки, благодаря значительным инвестициям в раз­витие технологий кредитования сегмента МСБ в последние годы, в целом показали лучшую динамику в приросте портфелей по сравне­нию с небольшими региональными банками

Отметим, что Сбербанк России использует собственную систе­му разделения заемщиков по сегментам, отличную от 209-ФЗ, что, в совокупности с усилиями по дальнейшему развитию технологий кредитования, адресным подходом к сегментам, а также регу­лярным выводом на рынок новых продуктов и программ, позволило показать общий прирост порт­феля с лета 2012 года практически на 30%, что в два раза выше средних темпов по стране . При этом небольшое снижение объема кредитования МБ в текущем году связано с проведенной в на­чале 2013 года внутренней пересегментацией клиентов, в результате чего часть их была передана в сегмент среднего и крупного бизнеса

Говоря о новых продуктах, отметим, что Сбербанк вывел на рынок массово доступный продукт по проектному финансированию субъектов МСП, а также специальный продукт по финансированию индустриальных площадок, резидентами которых являются малые компании Остальные игроки не выпускали принципиально новых продуктов, продолжая выводить на рынок новые программы ско- рингового кредитования, в том числе залоговые кредиты, увеличивали максимальные суммы и сро­ки кредитования беззалоговых кредитов и кредитов на пополнение оборотных средств .

• Как бы вы оценили динамику спроса на кредитные продукты со стороны МСБ в первом полугодии 2013 года по сравнению с 2012 годом?

• Относительно прошлого года в первом полугодии 2013 года темпы роста спроса на кре­дитование МСБ по действующим кредитным продуктам замедлились, оживления не наблюда­ется По нашему мнению, это связано с постепенным насыщением рынка имеющимися кредит­ными продуктами по текущим ставкам, поскольку, по мнению предпринимателей, кредитные ресурсы в целом все еще труднодоступны . Расширение спроса возможно только при снижении стоимости кредитов

Со своей стороны для удовлетворения спроса клиентов Сбербанк продолжил расширять линей­ку кредитных продуктов для МСБ Для малого бизнеса был успешно запущен сразу ставший по­пулярным «Бизнес-овердрафт», уникальный продукт по массовому проектному финансированию «Бизнес-проект», по которому уже выдано свыше 2 млрд рублей кредитных средств Для сегмента «микробизнес» был запущен продукт «Экспресс-авто» и «Экспресс-актив» . Всего за 2012 год толь­ко Сбербанком малому бизнесу было выдано свыше 267 млрд рублей, и микробизнесу - свыше 101 млрд рублей по более чем 120 тысячам договоров .

л эксперт Кредитование малого и среднего бизнеса в России: